¿Cuál es la relación de deuda neta a EBITDA?

La relación deuda neta a EBITDA mide la capacidad de una empresa para liquidar sus pasivos. Muestra cuánto tiempo necesita la empresa para operar a los niveles actuales de deuda y EBITDA para pagar toda su deuda.

La razón deuda neta a EBITDA es similar a la razón deuda a EBITDA en que mide la capacidad de pagar pasivos a corto y largo plazo, pero la razón deuda neta a EBITDA también representa el efectivo y equivalentes de efectivo Equivalentes de efectivo El efectivo y los equivalentes de efectivo son los más líquidos de todos los activos en el balance. Los equivalentes de efectivo incluyen valores del mercado monetario, aceptaciones bancarias de la empresa.

Desglose del índice de deuda neta a EBITDA

La razón deuda neta a EBITDA viene dada por la siguiente fórmula:

Razón de deuda neta a EBITDA - Fórmula

  • La deuda total de una empresa viene dada por la suma de los pasivos a corto y largo plazo, incluidas las cuentas por pagar. Cuentas por pagar. Las cuentas por pagar son un pasivo en el que se incurre cuando una organización recibe bienes o servicios de sus proveedores a crédito. Se espera que las cuentas por pagar se paguen dentro de un año o dentro de un ciclo operativo (lo que sea más largo). AP se considera una de las formas más líquidas de pasivo corriente, documentos por pagar, hipotecas y cualquier otro tipo de deuda que la empresa pueda haber asumido. La deuda neta se refiere a la deuda de la empresa después de contabilizar el efectivo y las reservas equivalentes al efectivo, ya que son los activos más líquidos de la empresa.
  • El EBITDA se refiere a la suma de las ganancias de la empresa antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Se utiliza para medir el estado financiero y la rentabilidad de la empresa.

Aplicaciones de la relación Deuda Neta-Tt-EBITDA

Los índices de deuda neta a EBITDA más altos indican que la empresa puede enfrentar dificultades para liquidar sus pasivos financieros, en función de sus activos líquidos y EBITDA EBITDA EBITDA o Beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación, amortización son las ganancias de una empresa antes de cualquiera de estos se hacen deducciones. El EBITDA se enfoca en las decisiones operativas de un negocio porque analiza la rentabilidad del negocio de las operaciones centrales antes del impacto de la estructura de capital. Fórmula, ejemplos. A menudo, las agencias de calificación crediticia, los inversores potenciales y los compradores corporativos utilizan esta relación (es decir, para una fusión o adquisición) para evaluar el estado financiero de la empresa.

Generalmente, las razones de deuda neta a EBITDA de menos de 3 se consideran aceptables. Cuanto menor sea la relación, mayor será la probabilidad de que la empresa pague con éxito su deuda. Los índices superiores a 3 o 4 sirven como "señales de alerta" e indican que la empresa puede sufrir problemas económicos en el futuro.

Sin embargo, al mismo tiempo, es importante tener en cuenta que la relación deuda neta a EBITDA no es el indicador más confiable de la situación financiera y la rentabilidad de una empresa. Por ejemplo, si la empresa invirtió recientemente en propiedades, planta y equipo (PP&E), es probable que la deuda del año sea alta.

La inversión puede producir mayores ventas en el próximo año fiscal Año fiscal (FY) Un año fiscal (FY) es un período de tiempo de 12 meses o 52 semanas utilizado por gobiernos y empresas con fines contables para formular informes financieros anuales. Un año fiscal (FY) no necesariamente sigue al año calendario. Puede ser un período como el 1 de octubre de 2009 al 30 de septiembre de 2010., pero la relación deuda neta a EBITDA para el año fiscal actual será mayor debido al aumento de la deuda. En este caso, la proporción no es el indicador más preciso o confiable de cómo se ve el futuro financiero de la empresa.

Ejemplo practico

Considere la información financiera obtenida de los estados financieros de BotPlant Corporation a continuación:

• Efectivo: $ 50,000

• Equivalentes de efectivo: $ 10,000

• EBITDA: $ 75.000

• Deuda a corto plazo: $ 40,000

• Deuda a largo plazo: $ 100,000

• Deuda neta: $ 80,000

Según la fórmula y la información proporcionada, la deuda neta de BotPlant se puede calcular como: ($ 40,0000 + $ 100,000) - ($ 50,000 + $ 10,000) = $ 80,000

Dado el EBITDA, la relación deuda neta a EBITDA se puede calcular de la siguiente manera:

$ 80 000 / $ 75 000 = 1,07

Es una relación deuda neta a EBITDA relativamente baja e implica que la empresa puede tener poca o ninguna dificultad para pagar sus pasivos con los niveles actuales de ganancias, efectivo y deuda.

Más recursos

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  • Pasivos corrientes Pasivos corrientes Los pasivos corrientes son obligaciones financieras de una entidad comercial que vencen y son pagaderas dentro de un año. Una empresa los muestra en el balance. Un pasivo ocurre cuando una empresa ha realizado una transacción que ha generado la expectativa de una futura salida de efectivo u otros recursos económicos.
  • EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA - dos métricas muy comunes utilizadas en finanzas y valoración de empresas. Hay diferencias importantes, pros y contras que hay que entender. EBIT significa: ganancias antes de intereses e impuestos. EBITDA significa: ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Ejemplos y
  • Razones de apalancamiento Razones de apalancamiento Una razón de apalancamiento indica el nivel de deuda contraída por una entidad comercial contra varias otras cuentas en su balance general, estado de resultados o estado de flujo de efectivo. Plantilla de Excel
  • Pagarés Pagarés Pagarés Pagarés Pagarés son acuerdos escritos (pagarés) en los que una de las partes acuerda pagar a la otra una cierta cantidad de efectivo. En otras palabras, un pagaré por pagar es un préstamo entre dos partes. Consulte los elementos obligatorios de una nota y ejemplos.

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