Un préstamo no amortizable es un préstamo en el que el principal Pago principal Un pago principal es un pago del monto original de un préstamo que se adeuda. En otras palabras, un pago de capital es un pago realizado sobre un préstamo que reduce el monto restante del préstamo adeudado, en lugar de aplicarse al pago de intereses cobrados sobre el préstamo. adeuda no se paga hasta el vencimiento del préstamo. Los préstamos no amortizables también se denominan préstamos con intereses únicamente o préstamos con pago global.
Comprensión de los préstamos no amortizables
Un préstamo no amortizable no viene con un calendario de amortización. Por lo general, el capital de un préstamo se reembolsará en cuotas. Por ejemplo, la mayoría de las hipotecas de viviendas se pagan de esta forma. Sin embargo, el principal de los préstamos no amortizables se reembolsa en una suma global.
El capital se refiere a la cantidad original de dinero prestada en un préstamo o al valor nominal de una inversión. Es la cantidad de dinero invertida que se espera devolver en ausencia de una ganancia. Sin embargo, las inversiones se realizan con la expectativa de obtener ganancias. La ganancia proviene de la parte de intereses de un préstamo. El interés es la cantidad que un prestamista cobrará a un prestatario por pedir prestado su dinero. Por lo general, se expresa como una tasa de porcentaje anual (APR) Tasa de porcentaje anual (APR) La Tasa de porcentaje anual (APR) es la tasa de interés anual que una persona debe pagar por un préstamo o que recibe en una cuenta de depósito. En última instancia, APR es un término de porcentaje simple que se utiliza para expresar la cantidad numérica que paga una persona o entidad anualmente por el privilegio de pedir dinero prestado. .
Con un préstamo no amortizable, no hay un calendario de pagos ni un concepto de prepago. Un prestatario solo debe realizar los pagos mínimos programados. Por ejemplo, la mayoría de los préstamos con tarjeta de crédito están estructurados como préstamos no amortizables. Con los préstamos con tarjeta de crédito, se le presta dinero para realizar compras y, en lugar de tener que devolver el principal en un horario claro, solo debe realizar pagos mínimos mensuales.
La cantidad de capital se reduce o aumenta según la cantidad de interés que se devengue y la cantidad de los pagos globales. Cuando un prestatario realiza un pago que es menor que el interés acumulado, el saldo de los intereses impagos aumenta el capital de la deuda. Por el contrario, cuando un prestatario realiza un pago que es mayor que el interés acumulado Intereses acumulados El interés acumulado se refiere a la parte del interés que se ha producido, pero el prestatario o el prestamista aún no ha realizado ni recibido el pago. , el exceso de saldo disminuye el principal de la deuda.
Características de un préstamo no amortizable
Los préstamos no amortizables se caracterizan por su corta duración y una alta tasa de interés asociada. La tasa de interés más alta es una compensación por el riesgo adicional que asume el prestamista. El riesgo adicional se puede explicar con un ejemplo.
Ejemplo
Considere que hay $ 1,000 que está dispuesto a prestar. Dos posibles prestatarios proponen lo siguiente:
- El primer prestatario propone un préstamo amortizable en el que le devolverán $ 250 cada trimestre a una tasa de interés del 5%.
- El segundo prestatario propone un préstamo no amortizable en el que le devolverán $ 1,000 al final del año a una tasa de interés del 5%.
¿Qué prestatario prefieres?
Un prestamista racional preferirá prestarle al primer prestatario. Independientemente del prestatario que se elija, la cantidad de intereses recibidos será la misma. Sin embargo, existe la seguridad adicional de recibir el principal en cuotas. Si el prestatario incumpliera la mitad del año, con el primer prestatario, al menos ya habría recibido $ 500 de los pagos de capital.
Sin embargo, con el segundo prestatario, usted perdería toda su inversión principal si el prestatario incumpliera la mitad del año. además, considerando el valor temporal del dinero. Valor temporal del dinero El valor temporal del dinero es un concepto financiero básico que sostiene que el dinero en el presente vale más que la misma suma de dinero que se recibirá en el futuro. Esto es cierto porque el dinero que tiene en este momento se puede invertir y obtener un rendimiento, creando así una mayor cantidad de dinero en el futuro. (Además, con futuro, es preferible recibir el principal antes que después, ya que puede invertir el principal recibido y ganar intereses adicionales.
En conclusión, el segundo prestatario debe compensar ofreciendo una tasa de interés más alta sobre el préstamo.
Tipos de préstamos no amortizables
Hay tres tipos generales de préstamos no amortizables:
1. Préstamo solo con intereses
Un préstamo de solo interés es un préstamo en el que el prestatario paga solo los intereses durante la vigencia del préstamo, y el principal no cambia.
2. Préstamo a interés diferido
Un préstamo con interés diferido es un préstamo en el que los pagos de intereses se difieren por un período de tiempo. Por lo tanto, no se cobrarán intereses siempre y cuando el préstamo se pague antes del final del período.
3. Préstamo con pago global
Un préstamo con pago global es un préstamo a corto plazo que se establece con un pago final importante al final del plazo.
Los préstamos no requieren ningún pago de principal durante la vigencia del préstamo. Algunos de ellos requieren que los intereses se paguen en cuotas, mientras que algunos de ellos requieren que los intereses se paguen en una suma global además del principal.
Los préstamos no amortizables se utilizan en situaciones en las que existe una garantía limitada disponible para los prestatarios. Puede ser para un préstamo con tarjeta de crédito, una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) Línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) Una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) es una línea de crédito que se otorga a una persona que usa su casa como garantía. Es un tipo de préstamo en el que un banco o institución financiera autoriza al prestatario a acceder a los fondos del préstamo según sea necesario, hasta un monto máximo especificado. , otras líneas de crédito, contratos de terrenos o financiamiento inmobiliario.
Más recursos
Finance es el proveedor oficial de la certificación global Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ La acreditación Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ es un estándar global para analistas de crédito que cubre finanzas, contabilidad, análisis de crédito, análisis de flujo de efectivo , modelos de convenios, reembolsos de préstamos y más. programa de certificación, diseñado para ayudar a cualquier persona a convertirse en un analista financiero de clase mundial. Para seguir avanzando en su carrera, los recursos financieros adicionales a continuación serán útiles:
- Amortización Amortización Amortización se refiere al acto de cancelar una deuda mediante pagos más pequeños programados y predeterminados. En casi todas las áreas donde se aplica el término amortización, estos pagos se realizan en forma de principal e intereses. El término también está estrechamente relacionado con el concepto de depreciación.
- Acuerdo de préstamo comercial Acuerdo de préstamo comercial Un acuerdo de préstamo comercial se refiere a un acuerdo entre un prestatario y un prestamista cuando el préstamo es para fines comerciales. Cada vez que se pide prestada una cantidad sustancial de dinero, una persona u organización debe celebrar un contrato de préstamo. El prestamista proporciona el dinero, siempre que el prestatario esté de acuerdo con todas las estipulaciones del préstamo.
- Calculadora HELOC Calculadora de la línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) La calculadora de la línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) puede calcular la línea de crédito máxima disponible para un propietario. Un HELOC es similar a
- Pago por adelantado Pago por adelantado Un pago por adelantado es cualquier pago que se realiza antes de su fecha de vencimiento oficial. Se pueden realizar pagos anticipados por bienes y servicios o para la liquidación de deudas. Se pueden clasificar en dos grupos: prepagos completos y prepagos parciales.
