Un certificado de depósito (CD) se refiere a un producto financiero que ofrecen las instituciones financieras, como los bancos y las cooperativas de crédito. Cooperativa de crédito Una cooperativa de crédito es un tipo de organización financiera que pertenece y es gobernada por sus miembros. Las cooperativas de crédito brindan a sus miembros una variedad de servicios financieros, que incluyen préstamos y cuentas corrientes y de ahorro. Son organizaciones sin fines de lucro que tienen como objetivo proporcionar servicios financieros de alta calidad, que permiten a los clientes ganar un cierto nivel de interés en sus depósitos y, a cambio, deben dejar el depósito intacto durante un cierto período de tiempo o se arriesgan a pagar un sanción si se retira anticipadamente.
Modelo de negocio de los bancos
Prácticamente todos los bancos o cooperativas de crédito ofrecerán certificados de depósito u otros productos financieros similares a los CD. Cuando piensa en el modelo de negocio de un banco, en la forma más simple, aceptará depósitos de personas que no necesitan el dinero en este momento. El banco mantiene el dinero seguro y presta una parte del dinero a otras personas que necesitan los fondos. Para atraer a la gente a depositar su dinero, los bancos pagarán un cierto nivel de interés.
El banco obtiene beneficios cobrando un interés más alto sobre el dinero prestado que el interés que se paga a los depositantes. Sin embargo, los bancos están obligados a devolver los fondos de los depositantes siempre que los retiren. Por lo tanto, existe el riesgo de que muchos depositantes retiren sus fondos simultáneamente.
Para mitigar dicho riesgo, los bancos están sujetos a un cierto índice de reserva. Índice de reserva El índice de reserva, también conocido como índice de reserva bancaria, requisito de reserva bancaria o índice de reserva de efectivo, es el porcentaje de depósitos que una institución financiera debe mantener en reserva. como efectivo. El banco central es la institución que determina la cantidad requerida de coeficiente de reserva. o ratio de capital. El índice indica la cantidad de depósitos de los bancos que deben mantenerse en caso de escenarios estresantes en los que muchos depositantes pueden desear retirar sus fondos al mismo tiempo.
El riesgo también se puede mitigar con certificados de depósito porque se mantienen por un período de tiempo fijo, lo que brinda mayor seguridad a los bancos.
Cómo funcionan los certificados de depósito
Aunque todos los bancos ofrecen CD, cada uno puede ofrecer diferentes términos con sus ofertas de productos. Por ejemplo, los bancos pueden ofrecer diferentes niveles de tasas de interés. Generalmente, la tasa de interés que ofrece un CD es más alta que una cuenta de ahorros típica. Cuenta de ahorros Una cuenta de ahorros es una cuenta típica en un banco o una cooperativa de crédito que permite a una persona depositar, asegurar o retirar dinero cuando surja la necesidad. Una cuenta de ahorros generalmente paga algunos intereses sobre los depósitos, aunque la tasa es bastante baja. u otros productos del mercado monetario porque no se permite retirarlos ni revenderlos.
Abrir un CD con un banco es similar a abrir cualquier cuenta de depósito bancaria. Sin embargo, la distinción clave es que cuando acepta depositar su dinero en un CD, bloqueará ciertos factores con respecto a los fondos depositados:
- Tasa de interés
- Plazo o duración del depósito
- Principal
- Institución
Tasa de interés
La tasa de interés que se ofrece cuando se firma el CD se bloquea durante el período de tiempo para el que está designado el CD. La tasa de interés generalmente fluctúa con las tasas de interés del mercado. Dado que los CD suelen ser más cortos en términos de duración, la tasa de interés que produce un CD está estrechamente relacionada con la tasa de interés establecida por los bancos centrales de los países.
En los EE. UU., Se denomina tasa de fondos federales Tasa de fondos federales En los Estados Unidos, la tasa de fondos federales se refiere a la tasa de interés que las instituciones de depósito (como bancos y uniones de crédito) cobran a otras instituciones de depósito por préstamos de capital a un día de sus saldos de reserva, sobre una base no garantizada. , que es establecido por la Reserva Federal. El banco no puede cambiar la tasa si las tasas de interés terminan disminuyendo. Por otro lado, el cliente debe mantener el dinero en el depósito si la tasa de interés termina subiendo.
Término
La longitud designada para el CD se bloquea después de firmarlo. Es el período de tiempo en el que los fondos no se pueden retirar sin incurrir en una penalización. Los CD vienen en varias longitudes (CD de 6 meses, CD de 1 año, CD de 2 años, etc.). El plazo vence en una fecha de vencimiento, que representa la fecha más temprana en la que los fondos se pueden retirar sin incurrir en una penalización.
Principal
La cantidad que se acuerda depositar en el CD se bloquea cuando se firma. No existe una cantidad estándar de capital y para cada CD, puede variar sustancialmente.
Institución
El banco o institución financiera con la que se abre el CD determinará los detalles del acuerdo, como las multas y dónde se depositarán los fondos del CD al vencimiento.
Ventajas de los CD
1. Seguridad
Los certificados de depósito generalmente se consideran uno de los tipos de inversión más seguros. En primer lugar, la tasa de interés fija bloquea la cantidad de rendimiento que se obtendrá, lo que reduce la volatilidad de los rendimientos para el inversor. Además, el depósito está garantizado por el banco que lo emite.
2. Mayor rendimiento que las cuentas de ahorro
Los bancos más grandes generalmente están respaldados por gobiernos, por lo que hay muy poco riesgo de incumplimiento. Además, los certificados de depósito ofrecen un rendimiento más alto que la mayoría de las cuentas de ahorro o cuentas del mercado monetario, lo que es beneficioso para quienes no necesitan sus fondos en este momento, pero desean obtener un rendimiento seguro de la inversión.
Desventajas de los CD
1. Falta de liquidez
Los certificados de depósito se caracterizan por la falta de liquidez, ya que están bloqueados durante un tiempo determinado. Aunque se pueden retirar antes, conlleva una penalización. La multa hace que sea muy poco atractivo retirar los fondos anticipadamente.
2. Rendimiento relativamente bajo
Aunque los certificados de depósito ofrecen un rendimiento más alto que las cuentas de ahorro, hay muchas otras inversiones y clases de activos que ofrecen un rendimiento más alto, incluidas la mayoría de las acciones y otros tipos de bonos.
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