¿Qué es la calificación de sostenibilidad de Morningstar?

La calificación de sostenibilidad de Morningstar es una forma coherente y objetiva para que los inversores evalúen los fondos mutuos. Fondos mutuos Un fondo mutuo es un fondo común de dinero recaudado de muchos inversores con el fin de invertir en acciones, bonos u otros valores. Los fondos mutuos son propiedad de un grupo de inversores y están gestionados por profesionales. Conozca los distintos tipos de fondos, cómo funcionan y los beneficios y las compensaciones de invertir en ellos y en los fondos cotizados en bolsa (ETF) según su impacto ambiental, social y de gobierno corporativo (ESG).

Calificación de sostenibilidad de MorningstarFuente

Implementada en 2016, Morningstar Sustainability Rating es una calificación de cinco globos terráqueos, en lugar de estrellas. Indica si el fondo o inversión tiene la calificación más baja (un globo), por debajo del promedio (dos globos), promedio (tres globos), por encima del promedio (cuatro globos) o más alta (cinco globos) entre su grupo industrial comparable. Los usuarios pueden encontrar calificaciones de sostenibilidad en las páginas de cotizaciones de fondos del sitio web de Morningstar. Las calificaciones se vuelven a emitir mensualmente.

Ambiental, social y de gobernanza (ESG)

Ambiental, social y de gobernanza ESG (Environmental, Social and Governance) Ambiental, Social y de Gobernanza (ESG) son los criterios que en conjunto establecen el marco para evaluar el impacto de la sostenibilidad y son los tres factores principales al medir la sostenibilidad y la sociedad. impacto de las inversiones. Los inversores son cada vez más conscientes de los factores ASG cuando realizan inversiones, y algunos argumentarían que las empresas que tienen más en cuenta los factores ASG tienden a superar a las empresas que no lo hacen.

Ambiental

Las preocupaciones medioambientales se centran en áreas como el cambio climático y la sostenibilidad. Sostenibilidad La sostenibilidad es básicamente la capacidad de satisfacer las necesidades de la generación actual utilizando los recursos disponibles sin causar a las generaciones futuras. A menudo, incluyen la consideración de externalidades, como las emisiones de carbono de los combustibles fósiles y la disminución de las materias primas finitas del planeta.

Social

Las preocupaciones sociales se centran en áreas como la diversidad, los derechos humanos, la protección del consumidor y el bienestar animal.

Gobernancia

Las preocupaciones sobre el gobierno corporativo se centran en áreas como la estructura de gestión. Estructura corporativa La estructura corporativa se refiere a la organización de diferentes departamentos o unidades comerciales dentro de una empresa. Dependiendo de los objetivos de la empresa y la industria, relaciones con los empleados, compensación de ejecutivos y compensación de empleados.

Calificación de sostenibilidad de Morningstar - ESG

Explicación de la calificación de sostenibilidad de Morningstar

Morningstar implementó el sistema de calificación de sostenibilidad debido a la mayor importancia de la inversión responsable y la inversión sostenible.

El sistema de calificación se basa en dos componentes desarrollados por Sustainalytics, una empresa subsidiaria de Morningstar. Sustainalytics se especializa en calificar empresas que cotizan en bolsa en función de su desempeño ESG. Los dos componentes evaluados son:

  1. Puntuaciones ESG
  2. Controversias ESG

Puntuaciones ESG

Los fondos reciben una puntuación ESG basada en la evaluación de la preparación, divulgación y desempeño de las empresas subyacentes. Las empresas dentro de la cartera del fondo se clasifican en una escala de 0 a 100 que es relativa a otras empresas dentro del grupo de pares de la industria global.

Según el sistema de puntuación, una puntuación de 0 es la peor puntuación posible, una puntuación de 50 es una puntuación media y la puntuación de 100 es la mejor puntuación posible.

Controversias ESG

Las controversias de ESG incluyen investigaciones que identifican compañías dentro de los fondos que han estado involucradas en incidentes que impactan negativamente a las partes interesadas, el medio ambiente o las operaciones de la compañía. Pueden incluir cosas como:

  • Problemas legales (demandas por discriminación o escándalos)
  • Daño ambiental (derrames de petróleo)
  • Comportamiento fraudulento (fraude contable)

Sustainalytics proporciona una calificación de controversia de uno a cinco en las empresas y también proporciona una evaluación asociada.

Condiciones

Para que Morningstar ofrezca un fondo mutuo o un ETF Exchange Traded Fund (ETF), Exchange Traded Fund (ETF) es un vehículo de inversión popular donde las carteras pueden ser más flexibles y diversificadas en una amplia gama de todas las clases de activos disponibles. Obtenga más información sobre los distintos tipos de ETF leyendo esta guía. una calificación de sostenibilidad, al menos la mitad de los activos bajo administración del fondo (AUM) debe contar con una calificación ESG de la empresa. Luego, la calificación de sostenibilidad de Morningstar toma la puntuación de la cartera y reduce los puntos que surgen de las controversias de ESG.

Perspectivas de calificación de sostenibilidad de Morningstar

Según Morningstar, los fondos mutuos y ETF que mantienen calificaciones de sostenibilidad más altas son de mayor calidad y son participaciones más sostenibles a largo plazo. Por tanto, estos fondos asignan capital a empresas más favorecidas, menos volátiles y que mantienen un amplio foso económico.

Con la calificación de sostenibilidad de Morningstar, los inversores pueden encontrar los fondos de inversión ideales para sus perfiles individuales de riesgo-rendimiento y, al mismo tiempo, mantener una inclinación de cartera hacia una inversión socialmente responsable.

Inversión socialmente responsable / Inversión sostenible

La inversión socialmente responsable se conoce como inversión sostenible, ética o "verde". Implica la consideración de varios factores ESG dentro de una estrategia de inversión que busca tanto aumentar los retornos financieros como promover cambios ambientales / sociales positivos en el mundo mientras se mantiene un gobierno corporativo transparente y efectivo.

Bajo la filosofía de inversión, los profesionales enfatizan las preocupaciones de ESG para identificar empresas de mayor calidad. Esencialmente, las empresas que son rentables, pero que también consideran los mejores intereses de la sociedad con respecto a los factores ESG, son más sostenibles a largo plazo y, por lo tanto, lograrán mayores rendimientos ajustados al riesgo a largo plazo.

Lecturas relacionadas

Finance ofrece la certificación Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ La acreditación Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ es un estándar global para analistas de crédito que cubre finanzas, contabilidad, análisis crediticio, análisis de flujo de efectivo, modelado de convenios, préstamos reembolsos y más. programa de certificación para aquellos que buscan llevar sus carreras al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, los siguientes recursos serán útiles:

  • Responsabilidad social corporativa (RSC) Responsabilidad social corporativa (RSC) La responsabilidad social corporativa (RSC) se refiere a las estrategias que las empresas ponen en acción como parte del gobierno corporativo que están diseñadas para
  • Responsabilidad ambiental Responsabilidad ambiental La responsabilidad ambiental se refiere a los costos ambientales potenciales en los que incurre un comprador al comprar o arrendar un activo. Los pasivos surgen cuando un
  • Greenwashing Greenwashing Greenwashing es cuando una empresa gasta dinero en publicidad y marketing de que sus bienes o servicios son amigables con el medio ambiente cuando, de hecho, no lo son.
  • Externalidades negativas Externalidades negativas Las externalidades negativas ocurren cuando el producto y / o consumo de un bien o servicio ejerce un efecto negativo sobre un tercero fuera del mercado. Una transacción ordinaria involucra a dos partes, es decir, el consumidor y el productor, a quienes se hace referencia como la primera y la segunda parte en la transacción.

Recomendado

¿Se cerró Crackstreams?
2022
¿Es seguro el centro de comando de MC?
2022
¿Está Taliesin dejando un papel crítico?
2022