La razón de capitalización bursátil a PIB se refiere a una métrica que se utiliza para evaluar si un mercado determinado se valora con precisión de acuerdo con su promedio histórico. La relación se puede calcular para un mercado específico, como la Bolsa de Valores de Londres (LSE) La Bolsa de Valores de Londres (LSE) La Bolsa de Valores de Londres (LSE), que tiene su sede en Londres, Reino Unido, es uno de los mercados de valores líderes en el mundo. Propiedad del London Stock Exchange Group, la LSE se estableció en 1571, lo que la convierte en una de las bolsas de valores más antiguas del mundo, o incluso puede aplicarse al mercado global. Se calcula dividiendo la capitalización bursátil de una economía por el producto interno bruto de esa área.
El término fue popularizado por un inversor veterano y una de las personas más ricas del mundo, Warren Buffet Warren Buffett - EBITDA Warren Buffett es bien conocido por no gustarle el EBITDA. A Warren Buffett se le atribuye el mérito de decir "¿Cree la dirección que el hada de los dientes paga el gasto de capital?", Y posteriormente se conoció como el "Indicador de buffet". Afirma que es la mejor medida de dónde se encuentra la valoración de un valor dado en un momento dado.
Resumen
- La relación capitalización bursátil / PIB se refiere a una métrica que se utiliza para evaluar si un mercado determinado se valora con precisión de acuerdo con su promedio histórico.
- La fórmula para lo mismo es: Capitalización de mercado a PIB = (SMC / PIB) * 100
- El valor de la relación capitalización de mercado / PIB se ve afectado por la fracción de empresas que son públicas en contraposición al número de empresas privadas y las tendencias de OPI en una economía.
Expresión matemática de la relación capitalización bursátil / PIB
La relación capitalización bursátil / PIB se expresa en forma de relación o porcentaje y se calcula utilizando la siguiente fórmula:
Capitalización de mercado a PIB = (SMC / PIB) * 100
Dónde:
- SMC - Capitalización bursátil
- PIB - Producto interno bruto
El valor total de todas las acciones que cotizan en bolsa en los EE. UU. Se puede calcular utilizando el índice de mercado total de Wilshire 5000. El índice representa el valor total de todas las acciones en los mercados financieros estadounidenses. El número de PIB utilizado es uno que se informa trimestralmente.
Inferencias de la relación capitalización bursátil / PIB
La relación capitalización bursátil / PIB es una medida técnica del valor de todas las acciones que cotizan en bolsa de todas las empresas de una economía determinada dividido por el producto interno bruto de esa economía. La relación permite comparar el valor de las existencias de una economía, en promedio, con el valor de la producción total producida por esa economía en un período de tiempo determinado. Da ese porcentaje del PIB que es representativo del valor del mercado de valores.
Generalmente, en una situación en la que el ratio es superior a 1, o al 100%, implica que el mercado actualmente está sobrevalorado . Por otro lado, cuando la relación es menor a 0.5 o 50%, muestra que el stock de esa economía está infravalorado . El promedio histórico del mercado estadounidense es de 0,5.
En una situación en la que la relación cae entre 0,5 y 0,75, o entre 50% y 75%, se dice que en el momento actual, el mercado se valora con precisión o modestamente . Si la proporción cae entre 0,75 y 0,9, o entre el 75% y el 90%, se dice que se valora modestamente o con justicia. Por último, si el ratio se sitúa en el rango de 0,9 a 1,15, o del 90% al 115%, se considera una modesta sobrevaloración del mercado.
Factores que impactan en la relación capitalización bursátil / PIB
El valor de la tasa de capitalización de mercado a PIB se ve afectado por la fracción de empresas que son públicas en comparación con el número de empresas privadas en la economía. Además, las tendencias en las ofertas públicas iniciales (OPI) Oferta pública inicial (OPI) Una oferta pública inicial (OPI) es la primera venta de acciones emitida por una empresa al público. Antes de una OPI, una empresa se considera una empresa privada, por lo general con una pequeña cantidad de inversores (fundadores, amigos, familiares e inversores comerciales, como capitalistas de riesgo o inversores ángeles). Conozca lo que es una oferta pública inicial de empresas que cotizan en bolsa y también afecta el valor de la relación.
Ejemplo practico
Considere un ejemplo en el que el valor total del mercado de valores de EE. UU. Es de $ 15 billones y el PIB trimestral real del país es de $ 26 billones. La tasa de capitalización de mercado a PIB sería de aproximadamente 1,66 (25 billones / 15 billones). Significaría que el mercado de valores está sobrevalorado actualmente, dado que el 166% del PIB representa el valor bursátil.
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- Índice ponderado por capitalización Índice ponderado por capitalización El índice ponderado por capitalización (índice ponderado por capitalización, CWI) es un tipo de índice bursátil en el que cada componente del índice se pondera en relación con su capitalización bursátil total. En un índice ponderado por capitalización, las empresas con mayor capitalización de mercado ejercen un mayor impacto en el valor del índice.
- Indicadores económicos Indicadores económicos Un indicador económico es una métrica que se utiliza para evaluar, medir y evaluar el estado general de salud de la macroeconomía. Indicadores económicos
- PIB nominal frente al PIB real PIB nominal frente al PIB real El producto interno bruto (PIB) nominal y el PIB real cuantifican el valor total de todos los bienes producidos en un país en un año. Sin embargo, el PIB real se ajusta a la inflación, mientras que el PIB nominal no.
- Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) es la bolsa de valores más grande del mundo y alberga el 82% del S&P 500, así como 70 de las corporaciones más grandes del mundo. . Es una empresa que cotiza en bolsa que proporciona una plataforma para comprar y vender
