Una deuda renovable (un "revólver", también conocida como línea de crédito o LOC) no incluye pagos mensuales fijos. Se diferencia de un préstamo de pago fijo o plazo que tiene un saldo y una estructura de pago garantizados. En cambio, los pagos de la deuda renovable se basan en el saldo de crédito de cada mes. Los pagos de intereses se calculan de la misma manera; los pagos se basan en la tasa de interés y el saldo y, a menudo, se calculan diariamente.
Solicitud de deuda renovable
La deuda renovable se solicita de manera similar a las tarjetas de crédito. De hecho, una tarjeta de crédito puede verse como un tipo de deuda renovable.
Antes de otorgar la línea de crédito a un solicitante, un banco o institución considerará la capacidad del solicitante para pagar y pagar la deuda. A menudo, esto significa examinar el puntaje crediticio, la estabilidad financiera, el trabajo y los ingresos del prestatario. En el caso de las empresas, los bancos y las instituciones financieras pueden considerar las finanzas de la empresa, como el estado de resultados, el estado de flujos de efectivo y los balances. Hay varias métricas financieras que se pueden utilizar con estos estados para determinar la capacidad de pago de la empresa.
Hay varios tipos de revólveres, incluidos los préstamos a la firma, las tarjetas de crédito y las líneas de crédito con garantía hipotecaria. Como se indicó anteriormente, la forma más común de deuda renovable es la tarjeta de crédito, ya sea para un individuo o una corporación. Las tarjetas de crédito son efectivamente el medio o herramienta que permite a un prestatario acceder a una cuenta de deuda renovable. Los pagos mínimos se generan en función del saldo de la tarjeta, y el crédito restante se puede utilizar el mes siguiente. Los pagos reducen los intereses y aumentan el crédito disponible, mientras que las compras aumentan los intereses y reducen el crédito.
Debido a esta accesibilidad y liquidez, los revólveres a menudo tienen tasas de interés más altas que los préstamos a plazo tradicionales. Además, los diferentes tipos de líneas de crédito rotativas ofrecen diferentes tipos. Una línea de crédito personal tendrá tasas más bajas que las tarjetas de crédito, y una línea de crédito con garantía hipotecaria tendrá tasas más bajas que la línea personal. Este último surge debido a la seguridad respaldada involucrada en las LOC con garantía hipotecaria.
Beneficios de una deuda renovable
La deuda renovable es útil para individuos y empresas que necesitan pedir prestados fondos rápidamente y según sea necesario. Una persona o empresa que experimenta fluctuaciones bruscas en los ingresos en efectivo puede encontrar una línea de crédito renovable como una forma conveniente de pagar los gastos diarios o inesperados. También permiten la flexibilidad de comprar artículos ahora y pagarlos más tarde.
Peligros de la deuda revolvente
Si se usa sin cuidado, la deuda renovable puede salirse de control.
Las personas, las empresas y los países corren el riesgo de sufrir dificultades financieras si se han endeudado demasiado. Además, pedir prestado demasiado y / o no pagar a tiempo afectará al informe crediticio con información potencialmente negativa. Las malas calificaciones crediticias envían una señal negativa a los bancos y pueden plantear problemas en la aprobación de nuevas solicitudes de préstamos.
Contraerse deudas una y otra vez puede generar algunos problemas importantes, como la pérdida de flujo de efectivo. forma discrecional, pérdida de tiempo y también pérdida de oportunidades. Costo de oportunidad El costo de oportunidad es uno de los conceptos clave en el estudio de la economía y prevalece en varios procesos de toma de decisiones. El costo de oportunidad es el valor de la siguiente mejor alternativa perdida. .
Aplicaciones en modelado financiero
Para los analistas financieros que realizan modelos financieros, construir un revólver puede ser un ejercicio muy importante. En lugar de que el modelo se encuentre en una posición de caja negativa, el modelo utilizará automáticamente un revólver que se haya configurado.
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Recursos adicionales
Obtenga más información sobre cómo funciona la deuda renovable y cómo administrarla con los siguientes recursos financieros:
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