¿Qué es un fondo mutuo sin comisión de transacción (NTF)?

Un fondo mutuo sin comisión de transacción (NTF) se refiere a fondos mutuos que no cobran comisiones de negociación por las transacciones realizadas. También se les conoce como fondos mutuos sin carga. Los inversores pueden comprar y vender acciones de un fondo mutuo sin comisión de transacción sin pagar una comisión de venta, lo que les favorece. El número de proveedores de fondos mutuos sin comisiones por transacción crece continuamente. Ejemplos de algunos de los proveedores y corredores de fondos incluyen Vanguard Vanguard Group. Vanguard Group es un administrador de inversiones de propiedad privada que fue fundado por John C. Bogle el 1 de mayo de 1975. Ubicado en Malvern, Pensilvania, Vanguard es el mayor proveedor de mutuas fondos y es el segundo mayor proveedor de fondos cotizados en bolsa del mundo después de iShares de BlackRock. Vanguard también ofrece corretaje, Charles Schwab y T. Rowe Price.

Fondo mutuo sin cargo por transacción (NTF)

Resumen

  • Los fondos mutuos sin comisión de transacción (NTF) se refieren a fondos mutuos que no cobran comisiones de negociación cuando se realizan transacciones.
  • Las tarifas de transacción son comisiones de ventas (carga de ventas) pagadas a intermediarios externos cuando se realiza una transacción. Desalienta el comercio especulativo y a corto plazo.
  • Los fondos mutuos sin comisiones de transacción benefician a los inversores con menores costos de inversión.

Cargos por transacciones y fondos mutuos

Un fondo mutuo es un instrumento de inversión que contiene una cartera diversificada con acciones, bonos Bonos corporativos Los bonos corporativos son emitidos por corporaciones y generalmente vencen entre 1 y 30 años. Estos bonos suelen ofrecer un rendimiento más alto que los bonos del gobierno, pero conllevan más riesgo. Los bonos corporativos se pueden clasificar en grupos, según el sector del mercado en el que opera la empresa, y otros valores. Brinda a los inversionistas oportunidades para invertir en carteras administradas por profesionales financieros en pequeñas cantidades con bajos costos.

Los fondos mutuos generalmente cobran tarifas a los inversores, incluidas comisiones de ventas, tarifas de reembolso, tarifas de cambio, tarifas de cuenta y tarifas de compra. Algunas de las tarifas son costos únicos y otras se cambian cuando se toma una acción. Las tarifas de transacción generalmente se refieren a las comisiones de venta y / o tarifas de compra.

Se paga una comisión de ventas (también conocida como carga de ventas) a un corredor externo cada vez que se realiza una transacción de compra o venta. Por lo general, se calcula como un porcentaje del valor de la transacción. Una carga inicial se carga en el momento de la compra y una carga final se carga en el momento de la venta.

La carga de ventas desalienta el comercio especulativo y a corto plazo, lo que ayuda a proteger a los inversores a largo plazo. La negociación frecuente también eleva el requisito de liquidez de un fondo y puede reducir el rendimiento. El fondo necesita tener grandes cantidades de efectivo disponibles para transacciones en lugar de realizar inversiones.

A pesar de sus beneficios, la carga de ventas, como costo de inversión, reduce el rendimiento neto de un inversor. Los fondos que cobran tarifas de transacción más bajas o nulas son generalmente más favorables para los inversores. Especialmente cuando las transacciones se realizan en valores grandes, puede marcar una gran diferencia.

Cómo funcionan los fondos mutuos de NTF

Los fondos mutuos sin comisión por transacción son fondos que no cobran comisión por ventas. Normalmente, las empresas de inversión distribuyen los fondos mutuos de NTF a los inversores directamente en lugar de a través de un tercero. Evita el cargo de carga de ventas por parte de terceros.

A medida que los inversores buscan oportunidades de inversión con costos más bajos, cada vez más corredores también están comenzando a ofrecer fondos mutuos de NTF. Charles Schwab y E-Trade son dos grandes corredores que ofrecen fondos mutuos NTF.

Los fondos mutuos sin comisiones de transacción benefician a los inversores con menores costos de inversión. Supongamos que hay dos fondos mutuos y cada uno genera un rendimiento del 10% durante un año. Uno de los fondos es un fondo mutuo de NTF y el otro cobra una carga inicial del 3%. Si un inversionista invierte $ 100,000 en el fondo mutuo de NTF al comienzo del año, el valor será de $ 110,000 al final del año.

Si el inversor opta por el fondo de carga, finalmente obtendrá $ 107,000 ($ 110,000 - $ 100,000 * 3%) en su cuenta después de pagar la carga de ventas del 3%. El fondo de carga genera una rentabilidad neta del 7%, inferior al 10% del fondo mutuo NTF.

La ausencia de comisiones de ventas en un fondo mutuo sin comisiones por transacción no significa que no haya otras comisiones o cargos para ese fondo. Los fondos mutuos también conllevan tarifas operativas, por ejemplo, tarifas de administración. Tarifas de administración Las tarifas de administración son tarifas pagadas a los profesionales encargados de administrar las inversiones en nombre de un cliente. Normalmente se determina como un porcentaje del total, tarifas de incentivos, tarifas de custodia, etc. Las tarifas se cobran generalmente anualmente.

Al evaluar sus costos totales de inversión, los inversores también deben tener en cuenta las tarifas. Además, los inversores deben tomar decisiones de inversión basándose más en su tolerancia al riesgo, horizonte de inversión, requerimiento de liquidez y muchos otros factores, pero no solo en los costos de inversión.

Ejemplos de fondos mutuos sin comisión de transacción (NTF)

Vanguard Group, el proveedor de fondos mutuos más grande del mundo, ofrece una amplia variedad de fondos mutuos sin comisiones por transacción. La mayoría de los fondos mutuos de Vanguard son ofrecidos por su unidad de corretaje, Vanguard Brokerage Services, sin comisiones.

Algunos de sus fondos conllevan tarifas especiales de compra / rescate para cubrir los altos costos de transacción, así como para desalentar el comercio especulativo frecuente. Especulación La especulación es la compra de un activo o instrumento financiero con la esperanza de que el precio del activo o instrumento financiero aumente en el futuro. futuro. . Vanguard Brokerage Services también ofrece algunos fondos mutuos NTF de otras compañías. Para dichos fondos, los pedidos en línea son gratuitos, pero es posible que se apliquen tarifas a los pedidos realizados por teléfono en algunos casos.

ClearBridge Aggressive Growth Fund consiste en una cartera de empresas con alto potencial de crecimiento. La carga máxima de ventas del fondo alcanza el 5,75%, pero ofrece distintos niveles de descuentos.

Hay varias opciones para que los inversores compren el fondo sin comisiones por transacción. Algunos corredores de descuento ofrecen el fondo sin cobrar comisiones por transacción. Charles Schwab no cobra una carga de ventas en inversiones superiores a $ 100 a través de su plataforma de corretaje en el fondo.

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