¿Qué son los fondos soberanos de inversión?

Los fondos soberanos (SWF) son conjuntos de ingresos, generalmente derivados de productos básicos, que un país utiliza para invertir en áreas de posible crecimiento. La mayoría de los países que administran fondos soberanos son aquellos que dependen de un número limitado de productos básicos, generalmente uno o dos, como fuente predominante de ingresos del país. Los países de Oriente Medio son un ejemplo perfecto, ya que dependen en gran medida del petróleo como su principal fuente de ingresos Ingresos por ventas Los ingresos por ventas son los ingresos que recibe una empresa por sus ventas de bienes o la prestación de servicios. En contabilidad, los términos "ventas" e "ingresos" pueden usarse, y a menudo se usan indistintamente, para significar lo mismo. Los ingresos no necesariamente significan efectivo recibido. .

Fondos de capital soberanos

Los 5 archivos SWF principales

En la actualidad, existen cientos de fondos soberanos. Sin embargo, los que están en la parte superior del grupo han existido y se han mantenido a la cabeza durante muchos años. A continuación se enumeran los cinco archivos SWF más importantes de la actualidad.

1. Government Pension Fund Global - Noruega

El Fondo de Pensiones del Gobierno de Noruega, también conocido como Fondo de Petróleo, posee más de $ 1 billón de dólares en activos. Establecido en 1990, el fondo se creó para canalizar los amplios ingresos del sector petrolero de Noruega hacia activos diversificados. Tipos de activos Los tipos comunes de activos incluyen corrientes, no corrientes, físicas, intangibles, operativas y no operativas. Identificar correctamente y.

El fondo genera gran parte de sus ingresos de los impuestos recaudados de las compañías petroleras que pagan licencias para explorar petróleo.

2. Corporación de Inversiones de China - China

China Investment Corporation es un SWF que administra e invierte partes de las reservas de divisas de la República Popular de China. Si bien no se especifica el número exacto de activos actualmente bajo administración, el valor estimado coloca el total cerca de $ 1 billón de dólares. Recientemente, el fondo aseguró una participación del 45% en una propiedad de $ 2 mil millones en Nueva York en la Avenida de las Américas. El fondo también ha estado trabajando en un posible acuerdo para comprar una empresa de almacenamiento europea, Logicor, de The Blackstone Group.

Supervisado por una junta directiva Junta directiva Una junta directiva es esencialmente un panel de personas que son elegidas para representar a los accionistas. Toda empresa pública tiene la obligación legal de instalar una junta directiva; Las organizaciones sin fines de lucro y muchas empresas privadas, aunque no están obligadas a hacerlo, también establecen una junta directiva. y supervisores, así como un comité ejecutivo, este fondo soberano también emplea un consejo asesor externo compuesto por especialistas en varios países diferentes que incluyen Canadá, Estados Unidos, Sudáfrica, Brasil, Noruega, Francia y Australia.

3. Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi - Abu Dhabi, EAU

Propiedad del Emirato de Abu Dhabi, dentro de los Emiratos Árabes Unidos (EAU), la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi (ADIA) es un fondo soberano que se fundó para realizar inversiones en nombre del gobierno del Emirato de Abu Dhabi. Muy saturado por los ingresos y los flujos de ingresos generados por la industria petrolera y las reservas de petróleo, el asombroso exceso de ingresos de la nación de algo cerca de $ 900 mil millones se agrupa en la ADIA y se utiliza para realizar inversiones diversificadas en todo el mundo.

La cartera del fondo disfruta de una tasa de crecimiento compuesto anual de aproximadamente el 10%, lo que lo sitúa entre los fondos soberanos más exitosos. El fondo no hace pública la escala de sus activos totales. Sin embargo, el Sovereign Wealth Fund Institute, una organización global encargada de vigilar y analizar los SWF, indica que los activos de la cartera se encuentran en algún lugar cercano a los $ 790 mil millones.

4. Autoridad de Inversiones de Kuwait - Kuwait

La Autoridad de Inversiones de Kuwait se inició a principios de la década de 1950. Fue diseñado para ayudar a Kuwait a agrupar, invertir y hacer crecer su riqueza después del descubrimiento de petróleo y reservas de petróleo. Con activos diversificados que se ubican en algún lugar cercano a los $ 600 mil millones, el fondo se mantuvo en la cima de la clasificación de SWF durante años.

La Autoridad de Inversiones de Kuwait está dirigida por una junta directiva, encabezada por el Ministro de Finanzas. También hay asientos en la junta para el gobernador del Banco Central de Kuwait, el Ministro de Energía y expertos financieros y petroleros.

5. SAMA Foreign Holdings - Arabia Saudita

SAMA, la Autoridad Monetaria de Arabia Saudita, es el banco central de Arabia Saudita. Es responsable de las tenencias extranjeras de la nación y de invertir los ingresos de la nación en activos diversificados en todo el mundo.

Este SWF de Arabia Saudita, con activos por un total de más de $ 500 mil millones, posee aproximadamente $ 115 mil millones en bonos del Tesoro de Estados Unidos. El fondo también está fuertemente invertido en el Fondo de Inversión Pública. El PIF realizó una inversión de miles de millones de dólares en Uber Technologies en 2016.

Los fondos soberanos son increíblemente importantes para los países que generan la mayoría de sus ingresos a partir de un número limitado de productos básicos. Los fondos permiten a esas naciones invertir, diversificar y aumentar sus recursos.

Recursos adicionales

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  • Asignación de activos Asignación de activos La asignación de activos se refiere a una estrategia en la que las personas dividen su cartera de inversiones entre diferentes categorías para minimizar la inversión
  • Fondo de fondos (FOF) Fondo de fondos (FOF) Un Fondo de fondos (FOF) es un vehículo de inversión en el que un fondo invierte en una cartera compuesta por acciones de otros fondos.
  • Futuros y contratos a plazo Futuros y contratos a plazo Los contratos de futuros y contratos a plazo (más comúnmente denominados futuros y contratos a plazo) son contratos que utilizan las empresas y los inversores para protegerse contra riesgos o especular. Los futuros y contratos a plazo son ejemplos de activos derivados que obtienen sus valores de activos subyacentes.
  • Private Equity vs Hedge Fund Private Equity vs Hedge Fund Compare el capital privado con el hedge fund en términos de inversores, riesgo, liquidez, horizonte temporal, estructura de compensación, carreras y más pros y contras de cada uno

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