Los activos redundantes son activos que generan ingresos Ingresos operativos Los ingresos operativos, también conocidos como ganancias operativas o ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT), son la cantidad de ingresos que quedan después de deducir los costos operativos directos e indirectos. Los gastos por intereses, los ingresos por intereses y otras fuentes de ingresos no operativos no se tienen en cuenta para calcular los ingresos operativos del negocio, pero no son esenciales para las operaciones normales del negocio. En términos simples, son activos que son propiedad de la empresa y que no contribuyen a las operaciones centrales ni a las actividades generadoras de ingresos. Flujos de ingresos Los flujos de ingresos son las diversas fuentes de las que una empresa gana dinero por la venta de bienes o la prestación de servicios.Los tipos de ingresos que una empresa registra en sus cuentas dependen de los tipos de actividades realizadas por la empresa. Ver categorías y ejemplos de la empresa. Los activos redundantes también se conocen como activos no operativos.
Posiblemente, “redundante” no sea el mejor término para describir estos activos, ya que no suelen ser activos duplicados, sino más bien activos “extra”. El punto clave para recordar es que son activos que no se utilizan como parte de las operaciones comerciales básicas normales de una empresa.
Cuando se evalúa una empresa, los activos superfluos se excluyen de la valoración del modelo financiero y la valoración para llegar a un precio justo de mercado que represente el verdadero valor del negocio. El vendedor puede optar por retener los activos redundantes al vender el negocio. Esto se debe a que los activos no se requieren directamente para la provisión de productos o servicios de la empresa. Aunque se reconocen como activos, no tienen un propósito operativo esencial para la empresa. Por lo tanto, son intrascendentes para el comprador y solo importantes para el vendedor.
Ejemplos de activos redundantes
Los activos redundantes son más frecuentes en las empresas de propiedad privada. Esto se debe a que los propietarios disfrutan de la libertad de comprar activos que no son necesariamente necesarios para las operaciones normales de la empresa. Los ejemplos de activos redundantes son los siguientes:
Activos tangibles no utilizados directamente en las operaciones comerciales
En el curso de sus operaciones, una empresa puede adquirir ciertos tipos de activos. Tipos de activos Los tipos comunes de activos incluyen corrientes, no corrientes, físicas, intangibles, operativas y no operativas. Identificar correctamente y facilitar el buen funcionamiento de la empresa. Estos activos pueden incluir barcos, vehículos recreativos o aviones. Los empleados de la empresa pueden utilizarlos durante las operaciones normales o para actividades de ocio. La eliminación de los activos del negocio no afectará las operaciones normales del negocio. Cuando no están en uso, la empresa puede arrendarlos a otras empresas y obtener ingresos al hacerlo.
Bienes raíces
Propiedades de bienes raíces Bienes raíces Los bienes raíces son bienes raíces que consisten en terrenos y mejoras, que incluyen edificios, instalaciones, caminos, estructuras y sistemas de servicios públicos. Los derechos de propiedad otorgan un título de propiedad sobre la tierra, las mejoras y los recursos naturales como minerales, plantas, animales, agua, etc. son activos redundantes cuando la empresa no se dedica a la propiedad inmobiliaria como parte de sus operaciones principales. Cuando una empresa posee ubicaciones que ya no están operativas, los edificios se reconocen como activos no operativos. Esto se debe a que ya no son esenciales para su funcionamiento normal.
Los edificios se pueden alquilar a otras empresas para generar ingresos no operativos. Por el contrario, cuando una empresa inmobiliaria posee sus propios edificios residenciales y comerciales, estos activos se reconocen como activos operativos ya que son esenciales para las operaciones de la empresa.
Valores negociables
Valores negociables Valores negociables Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para financiar aún más las actividades comerciales y la expansión. se consideran activos redundantes cuando la empresa no opera en la industria de valores negociables. Por lo tanto, una empresa que negocia con valores fuera de sus operaciones principales obtiene ingresos no operativos de ellos.
Estos activos deben ajustarse al calcular el valor justo de mercado de la empresa durante una transacción de fusión o adquisición. Los valores solo se reconocen como activos operativos si la empresa realiza actividades comerciales como parte de su actividad principal.
Exceso de capital de trabajo no monetario
Cuando una empresa registra capital de trabajo no monetario en exceso de lo que la empresa requiere para mantener los ingresos, se clasifica como un activo redundante. La empresa no necesita el exceso de capital de trabajo, como el inventario, para realizar sus operaciones principales y generar ingresos.
Los vendedores deben tener cuidado al determinar la cantidad de capital de trabajo no monetario que se considera redundante, ya que sobrestimar o subestimar la cifra puede afectar la valoración real de la empresa. Los vendedores pueden trabajar con especialistas en valoración con experiencia. Especialista en valoración de empresas La valoración de empresas se refiere al proceso de determinar el valor real de una empresa. Los propietarios trabajan con un especialista en valuación de negocios para ayudarlos a obtener una estimación objetiva del valor de su negocio. Requieren los servicios de especialistas en valuación de negocios para determinar el valor justo de un negocio, para determinar la cantidad adecuada sin afectar adversamente el valor justo de mercado del empresa.
¿Cómo utilizan las empresas los activos redundantes?
La principal razón por la que las empresas invierten en activos no operativos es la diversificación del riesgo. Durante períodos de dificultades financieras cuando los ingresos no son suficientes para respaldar el negocio, los activos no operativos pueden proporcionar flujos de efectivo adicionales.
Los ingresos provenientes de activos no operativos pueden actuar como respaldo financiero. Por ejemplo, una empresa de distribución que posee varios almacenes puede arrendar algunos de sus almacenes a otras empresas. Por lo tanto, obtiene ingresos no operativos para complementar sus ingresos básicos.
Las empresas también pueden invertir en activos superfluos, como bienes raíces. Bienes raíces Los bienes raíces son bienes raíces que consisten en terrenos y mejoras, que incluyen edificios, instalaciones, carreteras, estructuras y sistemas de servicios públicos. Los derechos de propiedad otorgan un título de propiedad sobre la tierra, las mejoras y los recursos naturales como minerales, plantas, animales, agua, etc. y los hoteles como una forma de obtener ingresos incluso después de disponer del negocio. Por ejemplo, cuando el vendedor es propietario de varios edificios comerciales que no forman parte de las operaciones de la empresa, el vendedor puede seguir arrendándolos incluso después de que se haya vendido el negocio. En algunos casos, el comprador se convertirá en el primer inquilino si acepta continuar operando el negocio en las instalaciones del vendedor. El mismo caso se aplica a otros activos no operativos como hoteles y automóviles de recreo.
La adquisición de activos no operativos también puede proporcionar un medio para reducir los costos operativos. Por ejemplo, una empresa que se dedica a la jardinería puede adquirir un vivero como una forma de reducir los costos de suministro.
Valoración de activos redundantes
Al evaluar una empresa, los activos no operativos se tratan de manera diferente a los activos operativos, pero aún pueden ser importantes para calcular el valor total de la empresa. Por lo general, dichos activos se excluyen al calcular la rentabilidad y el ingreso neto. Ingresos netos Los ingresos netos son un elemento clave, no solo en el estado de resultados, sino en los tres estados financieros principales. Si bien se obtiene a través del estado de resultados, la ganancia neta también se utiliza tanto en el balance general como en el estado de flujo de efectivo. de la compañia.
Los activos redundantes no deben valorarse utilizando el método de capitalización o descuento. En cambio, deben valorarse a su valor realizable neto después de deducir los costos de distribución y disposición. El valor obtenido se suma al valor operativo de la empresa para obtener el valor empresarial.
Al deshacerse del negocio, los vendedores generalmente eliminan los activos redundantes de la valoración de la empresa. Métodos de valoración Al valorar una empresa como empresa en funcionamiento, se utilizan tres métodos de valoración principales: análisis DCF, empresas comparables y transacciones precedentes. Estos métodos de valoración se utilizan en banca de inversión, investigación de acciones, capital privado, desarrollo corporativo, fusiones y adquisiciones, adquisiciones apalancadas y finanzas.Si el comprador está interesado en ellos, entonces el vendedor debe ser compensado adecuadamente por los activos operativos y no operativos. .
Ingresos no operacionales
Los ingresos no operativos, también conocidos como ingresos incidentales, son los ingresos obtenidos de las operaciones secundarias de una empresa. Algunos de los ingresos se derivan de activos no operativos, mientras que otros se obtienen de otras fuentes. Ejemplos de ingresos no operativos derivados de activos no operativos incluyen ingresos por alquiler de propiedades inmobiliarias e ingresos por activos descontinuados. Tipos de activos Los tipos comunes de activos incluyen corrientes, no corrientes, físicas, intangibles, operativas y no operativas. Identificando correctamente y del negocio.
Otros ingresos categorizados como ingresos no operativos incluyen ingresos en divisas, ganancias en valores negociables, amortizaciones de activos e ingresos por dividendos.
Recursos adicionales
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- Valor de la empresa Valor de la empresa El valor de la empresa, o valor de la empresa, es el valor total de una empresa igual a su valor de capital, más la deuda neta, más cualquier interés minoritario, utilizado en la valoración. Considera el valor de mercado completo en lugar de solo el valor de las acciones, por lo que se incluyen todos los intereses de propiedad y las reclamaciones de activos tanto de la deuda como de las acciones.
- Inventario Inventario El inventario es una cuenta de activo corriente que se encuentra en el balance general y que consta de todas las materias primas, el trabajo en curso y los productos terminados que una empresa ha acumulado. A menudo se considera el más ilíquido de todos los activos corrientes; por lo tanto, se excluye del numerador en el cálculo del índice rápido.
- Ingresos operativos Ingresos operativos Los ingresos operativos, también conocidos como ganancias operativas o ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT), son la cantidad de ingresos que quedan después de deducir los costos operativos directos e indirectos. Los gastos por intereses, los ingresos por intereses y otras fuentes de ingresos no operativos no se consideran al calcular el ingreso operativo
- Fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) Ingresos operativos Los ingresos operativos, también conocidos como ganancias operativas o ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT), son la cantidad de ingresos que quedan después de deducir los costos operativos directos e indirectos. Los gastos por intereses, los ingresos por intereses y otras fuentes de ingresos no operativos no se consideran al calcular el ingreso operativo
