Esta paridad put-call Paridad put-call La paridad put-call es un concepto importante en la fijación de precios de opciones que muestra cómo los precios de las opciones de compra, las opciones de compra y el activo subyacente deben ser coherentes entre sí. Esta ecuación establece una relación entre el precio de una opción de compra y venta que tienen el mismo activo subyacente. La calculadora muestra la relación entre una opción de compra europea, una opción de venta Opciones: Calls y Puts Una opción es una forma de contrato de derivados que otorga al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo en una fecha determinada (fecha de vencimiento ) a un precio especificado (precio de ejercicio). Hay dos tipos de opciones: llamadas y ventas. Las opciones estadounidenses pueden ejercerse en cualquier momento, y su activo subyacente Clase de activo Una clase de activo es un grupo de vehículos de inversión similares. Diferentes clases o tiposde los activos de inversión, como las inversiones de renta fija, se agrupan en función de tener una estructura financiera similar. Por lo general, se negocian en los mismos mercados financieros y están sujetos a las mismas reglas y regulaciones. . Al ingresar información, puede ver cuál debería ser cualquiera de estas variables si se mantuviera esta relación de paridad.
A continuación se muestra una vista previa rápida de la calculadora de paridad put-call de Finance:
Para descargar la calculadora de paridad put-call gratuita de Finance, consulte Finance Marketplace: Calculadora de paridad put-call Calculadora de paridad put-call Esta calculadora de paridad put-call demuestra la relación entre opciones de venta, opciones de compra y su activo subyacente.
Acerca de la paridad Put-Call
Esta paridad demuestra cómo se relaciona una opción de compra europea, una opción de venta y su activo subyacente. Esta paridad se mantiene solo para las opciones europeas con el mismo activo subyacente, precio de ejercicio y fecha de vencimiento. Este concepto es importante en la fijación de precios de opciones Modelos de fijación de precios de opciones Los modelos de fijación de precios de opciones son modelos matemáticos que utilizan determinadas variables para calcular el valor teórico de una opción. El valor teórico de un. A continuación se muestra una versión común de la ecuación:
La relación establece que una cartera que consta de una posición larga en una opción de compra y una posición corta en una opción de venta debe ser igual a una posición larga en el activo subyacente y una posición corta en el precio de ejercicio Precio de ejercicio El precio de ejercicio es el precio al que el tenedor de la opción puede ejercer la opción de comprar o vender un valor subyacente, dependiendo de si tiene una opción de compra o de venta. Una opción es un contrato con derecho a ejercer el contrato a un precio específico, que se conoce como precio de ejercicio. . Esta ecuación se puede reorganizar de varias formas para resolver cualquier variable específica. Por ejemplo, de acuerdo con la paridad put-call, una posición larga en la opción call debería ser igual a una cartera que mantiene una posición larga en la opción put,una posición larga sobre el activo subyacente y una posición corta sobre el precio de ejercicio. Esta cartera puede denominarse opción de compra sintética. En la calculadora de opción de venta, al ingresar la información de la opción de venta, el activo subyacente y el precio de ejercicio, puede calcular fácilmente cuál debería ser la opción de venta en función de la paridad de opción de venta.
Es importante comprender este concepto, porque si no se mantiene, entonces podría conducir a una oportunidad de arbitraje. Arbitraje El arbitraje es la estrategia de aprovechar las diferencias de precios en diferentes mercados para el mismo activo. Para que esto suceda, debe existir una situación de al menos dos activos equivalentes con precios diferentes. En esencia, el arbitraje es una situación de la que un comerciante puede beneficiarse. Por ejemplo, si el precio de una opción de compra es menor que el de la opción de compra sintética, eso significaría que hay un precio incorrecto y podría emplear una estrategia de arbitraje. En este caso, vendería la opción de compra sintética y compraría la opción de compra real.
