La calidad de las cuentas por cobrar es la probabilidad de que se cobren los flujos de efectivo que se adeudan a una empresa en forma de cuentas por cobrar. Analizar la calidad de las cuentas por cobrar de una empresa es importante para evaluar su salud financiera.
Comprensión de las cuentas por cobrar
Las cuentas por cobrar son el saldo de fondos que se le debe a una empresa por bienes y servicios que ya se han entregado; sin embargo, los bienes y servicios aún no se han pagado. Un ejemplo es cuando un cliente compra un producto a crédito, lo que significa que todavía le debe el valor de los productos a pesar de que ya se le han transferido los riesgos y recompensas de la propiedad.
Las empresas están dispuestas a aceptar cuentas por cobrar, ya que pueden atraer más ventas en situaciones en las que el cliente no tiene efectivo disponible pero aún desea comprar productos y servicios.
Dado que el acuerdo resulta en dinero adeudado a la empresa, se representa como un activo. Las cuentas por cobrar se enumeran en el balance general como un activo corriente Activos corrientes Los activos corrientes son todos los activos que se pueden convertir razonablemente en efectivo dentro de un año. Se utilizan comúnmente para medir la liquidez de una empresa. , y son un elemento importante en los activos operativos de una empresa o capital de trabajo. Son activos y pasivos asociados con las operaciones del día a día de una empresa. Las cuentas por cobrar representan esencialmente un pagaré a corto plazo de los clientes.
Comprensión de la calidad de las cuentas por cobrar
Cuando los clientes reciben bienes y servicios de una empresa antes de pagar, se espera que finalmente paguen a la empresa. Sin embargo, existe la posibilidad de que algunos clientes no terminen pagando debido a la salud financiera del cliente o simplemente por ser un cliente poco confiable. Dado que las empresas no pueden esperar que se cobre el 100% de las cuentas por cobrar, los contadores han ideado una cuenta contra activos conocida como reserva para cuentas de cobro dudoso.
Una provisión para cuentas de cobro dudoso es una cuenta de contra activo Contra activo Un contra activo es una cuenta de activo en la que el saldo de la cuenta será cero o un saldo acreedor. Una cuenta de contra activo compensa el saldo en la cuenta de activo respectiva con la que está emparejada. Una cuenta de activo normal tiene un saldo deudor, mientras que una cuenta de contra activo tiene un crédito. , lo que significa que está vinculado a un activo en el balance y se utiliza para reducirlo. Otro ejemplo de una cuenta de contra activos es la depreciación, que se utiliza para reducir las cuentas de propiedad, planta y equipo (PP&E). Una provisión para cuentas de cobro dudoso permite a las empresas reflejar en su balance la proporción de cuentas por cobrar que no esperan cobrar.
También se traduce en un gasto en el estado de resultados conocido como gasto por insolvencia. Un gasto por insolvencia está relacionado con las cuentas por cobrar y es la representación registrada como gasto de las cuentas por cobrar que no se espera cobrar.
Las cuentas por cobrar de mayor calidad darán como resultado una provisión más baja para cuentas de cobro dudoso Provisión para cuentas de dudoso cobro La provisión para cuentas de cobro dudoso es una cuenta contraactiva que se asocia con las cuentas por cobrar y sirve para reflejar el valor real de las cuentas por cobrar. El monto representa el valor de las cuentas por cobrar por las que una empresa no espera recibir el pago. . La calidad es un aspecto importante de las cuentas por cobrar y juega un papel importante en la evaluación del balance de una empresa. Las empresas con cuentas por cobrar de mala calidad pueden encontrar problemas de liquidez y solvencia en el futuro; por lo tanto, es mejor analizar y medir la calidad de las cuentas por cobrar.
Cómo medir
Los analistas financieros utilizan varios métodos para analizar la calidad de las cuentas por cobrar de una empresa.
- Proporción de cuentas por cobrar y ventas
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Días de ventas pendientes (DSO) Días de ventas pendientes Días de ventas pendientes (DSO) representa el número promedio de días que las ventas a crédito tardan en convertirse en efectivo o el tiempo que tarda una empresa en cobrar sus cuentas por cobrar. El DSO se puede calcular dividiendo el total de cuentas por cobrar durante un cierto período de tiempo por el total de ventas netas a crédito.
Proporción de cuentas por cobrar y ventas
Un método simple de medir la calidad de las cuentas por cobrar es con la relación entre cuentas por cobrar y ventas. El índice se calcula como cuentas por cobrar en un momento dado dividido por sus ventas durante un período de tiempo. Indica el porcentaje de las ventas de una empresa que aún están impagas.
Una relación alta de cuentas por cobrar a ventas puede indicar una empresa de riesgo con una baja calidad de cuentas por cobrar, ya que no se espera que se cobren todas las cuentas por cobrar.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Otro método para evaluar la calidad de las cuentas por cobrar es analizar el índice de rotación de las cuentas por cobrar de una empresa. Básicamente, es la inversa de la relación de cuentas por cobrar a ventas, pero con un ligero ajuste. Se calcula como las ventas durante un período de tiempo divididas por el saldo promedio de las cuentas por cobrar durante ese tiempo.
El índice de rotación de cuentas por cobrar mide la rapidez con la que una empresa puede convertir sus cuentas por cobrar en efectivo. Una proporción alta generalmente significa una mayor calidad de las cuentas por cobrar, ya que indica que una empresa está convirtiendo las cuentas por cobrar en efectivo más rápido.
Días de ventas pendientes (DSO)
Por último, un tercer método para medir la calidad de las cuentas por cobrar es con el índice de días de ventas pendientes (DSO). Se calcula como cuentas por cobrar promedio divididas por las ventas, multiplicadas por 365. El índice DSO da una idea de la cantidad promedio de días que le toma a una empresa convertir sus cuentas por cobrar en efectivo. Dado que se encuentra en una unidad de medida comprensible (días), a veces es más fácil de usar, a diferencia de la proporción de cuentas por cobrar a ventas y la proporción de rotación de cuentas por cobrar.
Un DSO más corto significa que la calidad de las cuentas por cobrar es mayor, ya que significa que una empresa puede recibir efectivo de sus cuentas por cobrar más rápido. Si bien una proporción de DSO alta (más de 90 días) puede ser una señal de que las cuentas por cobrar se están volviendo "obsoletas" y es posible que no se cobren, lo que refleja la mala calidad de las ganancias corporativas.
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