EBITDARM significa Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación, amortización, alquiler y tarifas de administración. Es una métrica financiera Análisis de estados financieros Cómo realizar Análisis de estados financieros. Esta guía le enseñará a realizar un análisis del estado financiero del estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de efectivo, incluidos los márgenes, los índices, el crecimiento, la liquidez, el apalancamiento, las tasas de rendimiento y la rentabilidad. para la evaluación del desempeño operativo de una empresa. En la mayoría de los aspectos, EBTIDARM es similar a EBITDA EBITDA EBITDA o Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación, amortización son las ganancias de una empresa antes de que se realice cualquiera de estas deducciones netas. El EBITDA se enfoca en las decisiones operativas de un negocio porque analiza la rentabilidad del negocio de las operaciones centrales antes del impacto de la estructura de capital.Fórmula, ejemplos. Es apropiado usarlo cuando las tarifas de alquiler y administración representan un porcentaje sustancial de los costos operativos de la empresa.
Esta métrica financiera la utilizan con frecuencia las empresas de capital privado. Las 10 principales empresas de capital privado ¿Quiénes son las 10 principales firmas de capital privado del mundo? Nuestra lista de las diez empresas de capital riesgo más grandes, ordenadas por capital total recaudado. Las estrategias comunes dentro de PE incluyen adquisiciones apalancadas (LBO), capital de riesgo, capital de crecimiento, inversiones en dificultades y capital mezzanine. para evaluar una empresa objetivo para una posible inversión y por agencias de calificación crediticia para evaluar la capacidad de servicio de la deuda de la empresa.
Fórmula EBITDARM
La cifra se puede derivar del EBITDA agregando tarifas de alquiler y administración:
Razones para utilizar EBITDARM
EBITDARM es una alternativa viable al EBITDA para empresas en las que las tarifas de arrendamiento y administración representan una gran parte de sus costos operativos. En el caso de las empresas privadas que tienen un propietario-operador, es posible que se cobren tarifas de gestión excesivas que deban "normalizarse" en los estados financieros. La razón por la que se retiran es porque el futuro operador de la empresa no tendría que pagar tarifas tan excesivas cuando el propietario actual ya no esté allí.
Al igual que el EBITDA, el EBITDARM es un indicador del flujo de caja de la empresa. Puede utilizarse para la evaluación de empresas sin ánimo de lucro. También es útil para comparar las operaciones centrales de empresas dentro de la misma industria pero con operaciones diferentes (por ejemplo, una empresa ocupa su propia propiedad, otra usa una propiedad de alquiler).
Problemas con EBITDARM
Aunque es una medida bastante popular entre los profesionales, hay muchos críticos de EBITDARM. Generalmente, tiene los mismos inconvenientes que el EBITDA.
EBITDARM no es una métrica reconocida por los Principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) GAAP GAAP, o Principios de contabilidad generalmente aceptados, es un conjunto de reglas y procedimientos comúnmente reconocidos diseñados para gobernar la contabilidad corporativa y los informes financieros. GAAP es un conjunto integral de prácticas contables que fueron desarrolladas conjuntamente por el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Muchos críticos señalan que no proporciona una descripción precisa de los flujos de efectivo de la empresa, ya que algunos gastos recurrentes no se incluyen en su cálculo. Además, la dirección de la empresa puede manipularlo fácilmente.
Aún así, EBITDARM es una métrica financiera útil. Sin embargo, un analista debe ser consciente de sus limitaciones. Se recomienda utilizar la métrica junto con otras medidas de desempeño financiero, como los flujos de efectivo y las ganancias netas de la empresa, para obtener una idea clara de la solidez financiera de una empresa.
Lecturas relacionadas
Gracias por leer la explicación de Finanzas sobre EBITDARM. Finance es el proveedor global oficial de la certificación FMVA® de Analista de valoración y modelado financiero (FMVA) ™ Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y la designación de Ferrari, un programa líder de certificación de analistas financieros. Para continuar aprendiendo y avanzando en su carrera, estos recursos financieros adicionales serán útiles:
- Costos fijos y variables Costos fijos y variables El costo es algo que se puede clasificar de varias formas dependiendo de su naturaleza. Uno de los métodos más populares es la clasificación según costos fijos y costos variables. Los costos fijos no cambian con aumentos / disminuciones en las unidades de volumen de producción, mientras que los costos variables son únicamente dependientes
- Proyección de elementos de línea del estado de resultados Proyección de elementos de línea del estado de resultados Discutimos los diferentes métodos para proyectar elementos de línea del estado de resultados. Proyectar las partidas del estado de resultados comienza con los ingresos por ventas, luego el costo
- Utilidades retenidas Utilidades retenidas La fórmula de Utilidades retenidas representa todos los ingresos netos acumulados netos de todos los dividendos pagados a los accionistas. Las ganancias retenidas son parte del capital en el balance general y representan la parte de las ganancias de la empresa que no se distribuyen como dividendos a los accionistas, sino que se reservan para la reinversión.
- Métodos de valoración Métodos de valoración Al valorar una empresa como empresa en funcionamiento, se utilizan tres métodos de valoración principales: análisis DCF, empresas comparables y transacciones precedentes. Estos métodos de valoración se utilizan en banca de inversión, investigación de acciones, capital privado, desarrollo corporativo, fusiones y adquisiciones, adquisiciones apalancadas y finanzas.
