¿Qué es un REIT no negociado?

Un REIT no negociado se refiere a un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que no cotiza ni cotiza en una bolsa pública Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) es la bolsa de valores más grande del mundo, que aloja 82% del S&P 500, así como 70 de las corporaciones más grandes del mundo. Es una empresa que cotiza en bolsa que proporciona una plataforma para comprar y vender. Los REIT no negociables permiten a los inversores acceder a inversiones inmobiliarias diversificadas con pocos requisitos de capital y beneficios fiscales añadidos.

REIT no negociado

Fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) explicado

Un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) se refiere a una empresa fiduciaria que posee, opera y financia inversiones inmobiliarias generadoras de ingresos. Los REIT están diseñados como fondos mutuos. Fondos mutuos Un fondo mutuo es un conjunto de dinero recaudado de muchos inversores con el fin de invertir en acciones, bonos u otros valores. Los fondos mutuos son propiedad de un grupo de inversores y están gestionados por profesionales. Conozca los distintos tipos de fondos, cómo funcionan y los beneficios y compensaciones de invertir en ellos, que son esencialmente fondos mancomunados de muchos inversores que se utilizan para generar economías de escala y obtener acceso a opciones de inversión a las que normalmente no podrían acceder. individualmente.

Las inversiones inmobiliarias se caracterizan por ser muy poco líquidas, caras, que requieren un alto mantenimiento y no son homogéneas. Estos factores hacen que la inversión en bienes raíces sea muy difícil para los inversores minoristas habituales. Sin embargo, los REIT brindan la oportunidad a muchos inversores minoristas de poner en común sus fondos. Con la ayuda de un administrador de cartera de bienes raíces profesional, los inversores minoristas pueden invertir en bienes raíces sin tener que lidiar con las dificultades de comprar, administrar y financiar las propiedades individuales.

Los REIT siguen un modelo de negocio simple en el que los REIT son empresas que están configuradas para:

  1. Comprar propiedades
  2. Cobrar alquileres de inquilinos
  3. Redistribuir las rentas a los accionistas como dividendos

Los REIT generalmente se especializan en sectores inmobiliarios específicos; sin embargo, algunos pueden diversificarse en muchos tipos diferentes de propiedades. Algunos ejemplos de sectores inmobiliarios son:

  • Residencial (casas, departamentos, condominios)
  • Propiedades comerciales REIT Propiedades comerciales Los REIT son fideicomisos de inversión inmobiliaria que se especializan en propiedades comerciales. Los REIT operan como fondos mutuos, donde los inversores (edificios de oficinas, centros comerciales, centros de almacenamiento, hoteles)
  • Industrial (almacenes, fábricas)
  • Infraestructura (tuberías, cables, torres telefónicas)
  • Otros (instalaciones sanitarias, bosques forestales, etc.)

Los REIT también proporcionan un beneficio fiscal para los inversores, ya que están organizados como fideicomisos; reciben un trato fiscal favorable y deben pagar prácticamente todos sus ingresos como dividendos a los inversores. Hace que los REIT sean muy atractivos para los inversores de ingresos mayores.

Formas de REIT

Los REIT vienen en diferentes formas para que los inversores elijan. Hay tres tipos principales de REIT:

  1. REIT privados
  2. REIT públicos no negociables
  3. REIT cotizados en bolsa

Los REIT privados no están registrados en la Securities Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC) La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., O SEC, es una agencia independiente del gobierno federal de los EE. UU. Que es responsable de implementar las leyes de valores federales y proponer valores reglas. También está a cargo de mantener la industria de valores y las bolsas de valores y opciones y no está regulado por la SEC. Hay muy poca información pública sobre estos REIT y, en general, solo las personas de alto patrimonio pueden invertir en este tipo de REIT. Los REIT privados son extremadamente ilíquidos y es difícil rescatar fondos de ellos.

Los REIT públicos que no cotizan en bolsa no cotizan en una bolsa pública; sin embargo, están regulados por la SEC. Son inversiones no líquidas, pero pueden ser invertidas por inversores minoristas. Sin embargo, al igual que los REIT privados, puede ser difícil rescatar fondos de fideicomisos públicos no negociables.

Los REIT que cotizan en bolsa están registrados y regulados por la SEC. Están sujetos a la volatilidad de los mercados; sin embargo, también ofrecen la ventaja de ser mucho más líquidos. Los inversores pueden canjear sus fondos mucho más fácilmente que con los REIT privados o los REIT públicos no negociados. Los REIT cotizados en bolsa también son la forma más transparente de REIT.

REIT no negociables explicado

Generalmente, los REIT se cotizan en bolsa en un mercado financiero al igual que las acciones; sin embargo, algunos REIT no cotizan públicamente. Debido a que los REIT no se negocian en un mercado secundario, son mucho menos líquidos que sus contrapartes que cotizan en bolsa. También hace que las tarifas y los rendimientos esperados sean más altos por parte de los inversores. Para los administradores de REIT, los REIT no negociables son favorables ya que el capital está bloqueado por un período de tiempo más largo.

Características de los REIT no negociados

Los REIT no negociados operan de forma muy similar a los REIT negociados con el mismo modelo de negocio, tratamientos fiscales favorables y la obligación de devolver una alta proporción de ingresos a los tenedores de REIT en forma de dividendos.

Los REIT no negociados, aunque no cotizan en bolsa, deben registrarse en la SEC. También deben realizar presentaciones reglamentarias, incluidos informes financieros trimestrales y anuales.

La mayoría de los REIT no negociables se crean con una fecha de vencimiento finita incorporada, donde hay dos alternativas posibles una vez que alcanzan el vencimiento.

  1. El REIT no negociado debe cotizar en una bolsa pública.
  2. El REIT no negociado debe liquidarse.

Beneficios de los REIT no negociados

Los beneficios de los REIT no negociados son los siguientes:

  • Disponible para la mayoría de inversores sin grandes requisitos de capital
  • Están regulados por la SEC y son transparentes al proporcionar información financiera.
  • Ausencia de fluctuaciones diarias de precios y volatilidad

Inconvenientes de los REIT no negociados

Algunos inconvenientes de invertir en REIT no negociables son los siguientes:

  • Generalmente, cobra tarifas más altas
  • No tienen liquidez: es difícil canjear fondos

Recursos adicionales

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