La Asociación Nacional de Operadores de Valores (NASD) era un organismo regulador responsable de supervisar la industria de valores. Se le encomendó la operación y la regulación de todas las operaciones del mercado de valores, así como las operaciones extrabursátiles (OTC). contrapartes ejecutadas fuera de intercambios formales y sin la supervisión de un regulador cambiario. El comercio OTC se realiza en mercados extrabursátiles (un lugar descentralizado sin ubicación física), a través de redes de distribuidores. operaciones de mercado.
Fundada en 1939, utilizando las disposiciones tomadas por las enmiendas de la Ley Maloney de 1938 a la Ley de Bolsa de Valores de 1934, el NASD recibió supervisión y autoridad reguladora sobre el comercio de valores. En 1971, el NASD actuó como fundador principal del mercado de valores NASDAQ.
El NASD era el supervisor inmediato de todas las transacciones de valores, con la supervisión final de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Durante casi 70 años, el NASD funcionó de esta manera. Finalmente, la SEC determinó que fusionar el NASD con una rama reguladora de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) era lo mejor para los mercados de valores. A partir de esta fusión, en 2007 se creó la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera, también conocida como FINRA.
Resumen
- La Asociación Nacional de Operadores de Valores (NASD) era un organismo regulador responsable de supervisar la industria de valores. Se le encomendó tanto la operación como la regulación de todas las operaciones en el mercado de valores, así como las operaciones en el mercado extrabursátil (OTC).
- FINRA se formó en una combinación de NASD y el brazo regulador de NYSE. FINRA en sí es supervisada por la SEC.
- El NASD es importante debido a su lugar en la historia de la regulación del comercio de valores.
¿Qué es FINRA?
Una vez más, FINRA es la combinación de NASD y las operaciones de regulación, cumplimiento y arbitraje de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) es la bolsa de valores más grande del mundo, con el 82% de S&P 500, así como 70 de las corporaciones más grandes del mundo. Es una empresa que cotiza en bolsa que proporciona una plataforma para comprar y vender. Si bien no es una agencia gubernamental por derecho propio, la SEC la supervisa cuidadosamente y debe cumplir con todas las políticas, reglas y pautas de la SEC.
Entre las muchas funciones que realiza FINRA, sus responsabilidades principales son supervisar a los representantes de negociación de valores y sucursales, así como a las firmas de corretaje. Si se relaciona con valores y negociación de valores, FINRA lo supervisa.
Dado que el grupo es esencialmente la autoridad de valores, administra el Depositario de Registro Central (CRD). El CRD mantiene registros de todas las transacciones de valores, tanto para empresas como para representantes individuales. También debe tomar la iniciativa en cualquier disputa comercial en el mercado y actuar como mediador a través del cual se puedan llegar a resoluciones. Cuando surgen disputas, se forma un panel, escucha a todas las partes involucradas y luego toma una decisión final a la que todas las partes deben adherirse.
FINRA también es responsable de facilitar la concesión de licencias a los representantes que negocian valores u ofrecen servicios de negociación.
Importancia de la Asociación Nacional de Agentes de Valores
La Asociación Nacional de Operadores de Valores es importante como predecesora de FINRA, el organismo regulador actual que supervisa todas las transacciones de valores. Hoy, FINRA ayuda a garantizar que cada individuo o agencia que participa en la negociación de valores siga los protocolos establecidos por la SEC.
El NASD también ofrece una ventanilla única en términos de resolución de disputas comerciales. Las disputas que se presentan ante un panel de FINRA se llevan a cabo de la misma manera que se manejaría un caso judicial tradicional; sin embargo, los costos son significativamente más baratos.
Aprende más
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- Mercado primario Mercado primario El mercado primario es el mercado financiero donde se emiten nuevos valores y se ponen a disposición para su negociación por parte de individuos e instituciones. Las actividades comerciales de los mercados de capitales se dividen en mercado primario y mercado secundario.
- Sectores S&P Los sectores S&P Los sectores S&P constituyen un método para clasificar las empresas que cotizan en bolsa en 11 sectores y 24 grupos industriales. Creados por Standard & Poor's (S&P) y Morgan Stanely Capital International (MSCI), también se les conoce como el Estándar de Clasificación Global de la Industria (GICS).
- Wall Street Wall Street Wall Street ocupa ocho cuadras en Manhattan, Nueva York. Corre de este a oeste desde Broadway hasta South Street, en el corazón del distrito financiero. Representando el corazón del capitalismo, Wall Street alberga la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), numerosos bancos, otras instituciones financieras y corporaciones.
