La tolerancia al riesgo se refiere a la cantidad de pérdida que un inversionista está preparado para manejar mientras toma una decisión de inversión. Varios factores determinan el nivel de riesgo que un inversor puede permitirse asumir.
Conocer el nivel de tolerancia al riesgo ayuda a los inversores a planificar toda su cartera e impulsará la forma en que invierten. Por ejemplo, si la tolerancia al riesgo de una persona es baja, las inversiones se realizarán de forma conservadora e incluirán más inversiones de bajo riesgo y menos inversiones de alto riesgo.
Resumen
- La tolerancia al riesgo se refiere a la cantidad de pérdida que un inversionista está preparado para manejar mientras toma una decisión de inversión.
- Los inversores generalmente se clasifican en tres categorías principales según el riesgo que pueden tolerar. Incluyen agresivos, moderados y conservadores.
- Conocer el nivel de tolerancia al riesgo ayuda a los inversores a planificar toda su cartera e impulsará la forma en que invierten.
Factores que influyen en la tolerancia al riesgo
1. Cronograma
Cada inversor adoptará un horizonte de tiempo diferente en función de sus planes de inversión Horizonte de inversión Horizonte de inversión es un término que se utiliza para identificar el período de tiempo que un inversor pretende mantener su cartera antes de vender sus valores para obtener una ganancia. El horizonte de inversión de un individuo se ve afectado por varios factores diferentes. Sin embargo, el principal factor determinante suele ser la cantidad de riesgo que corre el inversor. Generalmente, se puede correr más riesgo si hay más tiempo. Una persona que necesita una determinada suma de dinero al cabo de quince años puede correr más riesgos que una persona que necesita la misma cantidad al cabo de cinco años. Se debe a que el mercado ha mostrado una tendencia ascendente a lo largo de los años. Sin embargo, hay mínimos constantes a corto plazo.
2. Objetivos
Los objetivos financieros difieren de un individuo a otro. Para muchos, acumular la mayor cantidad de dinero posible no es el único propósito de la planificación financiera. Se calcula la cantidad requerida para lograr ciertos objetivos y se calcula una estrategia de inversión para generar dichos rendimientos Tasa de rendimiento La Tasa de rendimiento (ROR) es la ganancia o pérdida de una inversión durante un período de tiempo en relación con el costo inicial de la inversión expresada como porcentaje. Esta guía enseña las fórmulas más comunes que se suelen seguir. Por lo tanto, cada individuo asumirá una tolerancia al riesgo diferente en función de los objetivos.
3. Edad
Por lo general, las personas jóvenes deberían poder correr más riesgos que las personas mayores. Los jóvenes tienen la capacidad de ganar más dinero trabajando y tienen más tiempo disponible para manejar las fluctuaciones del mercado.
4. Tamaño de la cartera
Cuanto mayor sea la cartera, más tolerante al riesgo. Un inversor con una cartera de $ 50 millones podrá correr más riesgos que un inversor con una cartera de $ 5 millones. Si el valor cae, la pérdida porcentual es mucho menor en una cartera más grande en comparación con una cartera más pequeña.
5. Nivel de comodidad del inversor
Cada inversor maneja el riesgo de manera diferente. Algunos inversores se sienten más cómodos asumiendo riesgos que otros. Por el contrario, la volatilidad del mercado puede resultar extremadamente estresante para algunos inversores. La tolerancia al riesgo está, por tanto, directamente relacionada con lo cómodo que se siente un inversor al asumir riesgos.
Tipos de tolerancia al riesgo
Los inversores generalmente se clasifican en tres categorías principales según el riesgo que pueden tolerar. Las categorías se basan en muchos factores, pocos de los cuales se han discutido anteriormente. Las tres categorías son:
1. Agresivo
Los inversores de riesgo agresivos conocen bien el mercado y asumen enormes riesgos. Este tipo de inversores están acostumbrados a ver grandes movimientos ascendentes y descendentes en su cartera. Se sabe que los inversores agresivos son ricos, experimentados y, por lo general, tienen una amplia cartera.
Prefieren clases de activos con un movimiento dinámico de precios, como las acciones. Valores públicos Los valores públicos, o valores negociables, son inversiones que se negocian abierta o fácilmente en un mercado. Los valores se basan en acciones o en deuda. . Debido a la cantidad de riesgo que asumen, obtienen rendimientos superiores cuando el mercado está funcionando bien y, naturalmente, enfrentan enormes pérdidas cuando el mercado funciona mal. Sin embargo, no entran en pánico cuando venden en momentos de crisis en el mercado, ya que están acostumbrados a las fluctuaciones a diario.
2. Moderado
Los inversores de riesgo moderado son relativamente menos tolerantes al riesgo en comparación con los inversores de riesgo agresivo. Asumen cierto riesgo y generalmente establecen un porcentaje de pérdidas que pueden manejar. Equilibran sus inversiones entre clases de activos de riesgo y seguras Clase de activo Una clase de activo es un grupo de vehículos de inversión similares. Las diferentes clases o tipos de activos de inversión, como las inversiones de renta fija, se agrupan en función de tener una estructura financiera similar. Por lo general, se negocian en los mismos mercados financieros y están sujetos a las mismas reglas y regulaciones. . Con el enfoque moderado, ganan menos que los inversores agresivos cuando el mercado lo hace bien, pero no sufren grandes pérdidas cuando el mercado cae.
3. Conservador
Los inversores conservadores corren el menor riesgo del mercado. No se permiten inversiones arriesgadas y optan por las opciones que consideran más seguras. Priorizan evitar pérdidas antes que obtener ganancias. Las clases de activos en las que invierten se limitan a unas pocas, como FD y PPF, donde su capital está protegido.
Ignorar la tolerancia al riesgo
Invertir sin considerar la tolerancia al riesgo puede resultar fatal. Un inversor debe saber cómo reaccionar cuando cae el valor de las inversiones. Muchos inversores huyen del mercado y venden bajo en el proceso. Al mismo tiempo, una caída del mercado puede ser un buen momento para comprar. Por lo tanto, determinar la tolerancia al riesgo ayuda a tomar decisiones informadas y no a tomar decisiones apresuradas e incorrectas.
Recursos adicionales
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- Aversión al riesgo Aversión al riesgo La aversión al riesgo se refiere a la tendencia de un agente económico a preferir estrictamente la certeza a la incertidumbre. Se dice que un agente económico que muestra aversión al riesgo es adverso al riesgo. Formalmente, un agente adverso al riesgo prefiere estrictamente el valor esperado de una apuesta a la apuesta en sí.
- Rendimiento esperado Rendimiento esperado El rendimiento esperado de una inversión es el valor esperado de la distribución de probabilidad de los posibles rendimientos que puede proporcionar a los inversores. El rendimiento de la inversión es una variable desconocida que tiene diferentes valores asociados con diferentes probabilidades.
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