Un fondo equilibrado, también conocido como fondo híbrido, se caracteriza por la diversificación entre dos o más clases de activos Clase de activo Una clase de activo es un grupo de vehículos de inversión similares. Las diferentes clases o tipos de activos de inversión, como las inversiones de renta fija, se agrupan en función de tener una estructura financiera similar. Por lo general, se negocian en los mismos mercados financieros y están sujetos a las mismas reglas y regulaciones. . Un fondo equilibrado generalmente combina componentes de acciones y bonos en una cartera diversificada. Los fondos equilibrados suelen seguir una asignación de activos del 60% en acciones y 40% en bonos, como se muestra a continuación:
La asignación de activos en un fondo equilibrado permite a los inversores crear una estrategia de inversión de riesgo relativamente bajo y de alta rentabilidad. Los fondos conservadores consisten en menos acciones y más bonos, mientras que los fondos agresivos comprenden más acciones y menos bonos Valores de renta fija Los valores de renta fija son un tipo de instrumento de deuda que proporciona rendimientos en forma de pagos y reembolsos de intereses regulares o fijos.
Diversificación
Los fondos equilibrados brindan diversificación a los inversores. Al diversificar la inversión en diferentes clases de activos, el inversor mitiga el riesgo al que se enfrentaría si hubiera invertido en un fondo de capital 100% o un fondo de bonos 100%.
En un escenario donde ocurre volatilidad en una industria, una cartera de fondos equilibrada experimentará menos fluctuaciones en comparación con una cartera de acciones pura que invierte en la misma industria. Si bien un fondo equilibrado ofrece diversificación, los valores seleccionados y las ponderaciones de cada clase de activos pueden no estar alineados con los objetivos de inversión del tenedor.
Riesgos asociados con un fondo equilibrado
Un fondo equilibrado es atractivo para inversores con baja tolerancia al riesgo porque el crecimiento del fondo supera la inflación. Inflación La inflación es un concepto económico que se refiere a aumentos en el nivel de precios de los bienes durante un período de tiempo determinado. El aumento del nivel de precios significa que la moneda de una economía determinada pierde poder adquisitivo (es decir, se puede comprar menos con la misma cantidad de dinero). y proporciona rendimientos constantes. Si bien los fondos equilibrados son una estrategia de inversión comparativamente conservadora, todavía no están 100% libres de riesgo porque los bonos fluctuarán si cambian las tasas de interés. Dado que los bonos demuestran una relación inversa con las tasas de interés, un aumento en las tasas de interés hará que caigan los valores de los bonos.
Ejemplo de bonos frente a tipos de interés
Supongamos que un inversionista compra un bono a dos años con un valor nominal de $ 1,000 y una tasa de interés del 5%. Si las tasas de interés siguen siendo las mismas, el bono rendirá $ 50 cada año durante el período de dos años.
Si la tasa de interés aumentara al 6%, el inversionista ahora podrá comprar nuevos bonos con un rendimiento más alto, lo que equivale a un rendimiento de $ 60 cada año. Con la llegada al mercado de nuevos bonos de mayor rendimiento, los anteriores se vuelven poco atractivos debido a su menor rendimiento. Para volver a ser competitivos, los bonos más antiguos deberían venderse con descuento.
Ejemplo de acciones frente a tasa de interés
Con cualquier inversión, el inversor está pagando el precio de hoy por el dinero esperado en el futuro, que es el valor temporal del dinero Valor temporal del dinero El valor temporal del dinero es un concepto financiero básico que sostiene que el dinero en el presente vale más que la misma suma de dinero que se recibirá en el futuro. Esto es cierto porque el dinero que tiene en este momento se puede invertir y obtener un rendimiento, creando así una mayor cantidad de dinero en el futuro. (Además, con el concepto de futuro. Se nota con los bonos cuando las tasas de interés suben y los valores de los bonos disminuyen, ya que el inversor está dispuesto a pagar menos por los flujos de efectivo futuros.
La diferencia con las acciones al compararlas con los bonos es que el valor futuro de las acciones es variable. En nuestro ejemplo, si el valor futuro de las acciones es fijo, al igual que con un bono, y la tasa de interés aumenta, el inversor espera recibir menos dinero de las acciones en el futuro. En el caso de las acciones, los flujos de efectivo futuros no están garantizados, pero con los bonos sí.
Conclusión
Los fondos equilibrados son ideales para un inversor que desea una combinación de un perfil de rendimiento de bajo riesgo (inversiones en bonos) y de mayor riesgo (inversión en acciones). La diversificación reducirá el riesgo de tener solo acciones o bonos, y si no se espera que aumenten las tasas de interés, el componente de bonos no experimentará fluctuaciones notables.
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