¿Qué es el índice de rotación de cuentas por pagar?

El índice de rotación de las cuentas por pagar, también conocido como el índice de rotación de las cuentas por pagar o el índice de rotación del acreedor, es un índice de liquidez. muchas veces una empresa paga a sus acreedores durante un período contable. El índice es una medida de la liquidez a corto plazo, siendo más favorable un índice de rotación por pagar más alto.

Tasa de rotación de cuentas por pagar

Fórmula del índice de rotación de cuentas por pagar

La fórmula para la tasa de rotación de cuentas por pagar es la siguiente:

Fórmula para el índice de rotación de cuentas por pagar

En algunos casos, el costo de los bienes vendidos (COGS) El costo de los bienes vendidos (COGS) El costo de los bienes vendidos (COGS) mide el "costo directo" incurrido en la producción de cualquier bien o servicio. Incluye el costo del material, el costo de la mano de obra directa y los gastos generales directos de fábrica, y es directamente proporcional a los ingresos. A medida que aumentan los ingresos, se requieren más recursos para producir los bienes o servicios. COGS se utiliza a menudo en el numerador en lugar de compras netas a crédito. El promedio de cuentas por pagar es la suma de las cuentas por pagar Cuentas por pagar Las cuentas por pagar son un pasivo en el que se incurre cuando una organización recibe bienes o servicios de sus proveedores a crédito. Se espera que las cuentas por pagar se paguen dentro de un año o dentro de un ciclo operativo (lo que sea más largo).El AP se considera una de las formas más líquidas de pasivo circulante al comienzo y al final de un período contable, dividido por 2.

Ejemplo de tasa de rotación de cuentas por pagar

La Compañía A reportó compras anuales a crédito de $ 123,555 y retornos de $ 10,000 durante el año terminado el 31 de diciembre de 2017. Las cuentas por pagar al principio y al final del año fueron $ 12,555 y $ 25,121, respectivamente. La empresa quiere medir cuántas veces pagó a sus acreedores durante el año fiscal Año fiscal (FY) Un año fiscal (FY) es un período de tiempo de 12 meses o 52 semanas utilizado por gobiernos y empresas con fines contables para formular informes financieros anuales . Un año fiscal (FY) no necesariamente sigue al año calendario. Puede ser un período como del 1 de octubre de 2009 al 30 de septiembre de 2010..

Ejemplo de tasa de rotación de cuentas por pagar

Por lo tanto, durante el año fiscal, las cuentas por pagar de la empresa se rotaron aproximadamente 6.03 veces durante el año. Es probable que el índice de rotación se redondee y se indique simplemente como seis.

Rotación de cuentas por pagar en días

El volumen de negocios de las cuentas por pagar en días muestra el número promedio de días que un pago permanece impago. Para calcular la rotación de cuentas por pagar en días, simplemente divida 365 días por el índice de rotación de cuentas por pagar.

Rotación a pagar en días = 365 / ratio de rotación a pagar

Determinación de la rotación de cuentas por pagar en días para la Compañía A en el ejemplo anterior:

Rotación pagadera en días = 365 / 6,03 = 60,53

Por lo tanto, durante el año fiscal, la empresa tarda aproximadamente 60,53 días en pagar a sus proveedores.

Captura de pantalla de la plantilla de índice de rotación de cuentas a pagar

Descarga la plantilla gratuita

Ingrese su nombre y correo electrónico en el formulario a continuación y descargue la plantilla gratuita ahora.

Interpretación del índice de rotación de cuentas por pagar

El índice de rotación de las cuentas por pagar indica a los acreedores la liquidez a corto plazo y, en esa medida, la solvencia de la empresa. Un índice alto indica que se está efectuando un pago puntual a los proveedores por compras a crédito. Un número alto puede deberse a que los proveedores exigen pagos rápidos, o puede indicar que la empresa está buscando aprovechar los descuentos por pago anticipado o está trabajando activamente para mejorar su calificación crediticia.

Una proporción baja indica un pago lento a los proveedores por compras a crédito. Esto puede deberse a condiciones crediticias favorables o puede indicar problemas de flujo de efectivo y, por lo tanto, un empeoramiento de la situación financiera. Si bien una proporción decreciente podría indicar que una empresa se encuentra en dificultades financieras, puede que no sea necesariamente el caso. Puede ser que la empresa haya logrado negociar mejores condiciones de pago que le permitan realizar pagos con menor frecuencia, sin penalización alguna.

El índice de rotación de las cuentas por pagar depende de los términos crediticios establecidos por los proveedores. Por ejemplo, las empresas que disfrutan de condiciones crediticias favorables suelen tener un índice relativamente más bajo. Las grandes empresas con poder de negociación pueden obtener mejores condiciones crediticias, lo que se traduce en una menor tasa de rotación de cuentas por pagar (fuente).

Aunque un índice alto de rotación de cuentas por pagar es generalmente deseable para los acreedores como señal de solvencia, las empresas generalmente deben aprovechar las condiciones crediticias otorgadas por los proveedores, ya que hacerlo ayudará a la empresa a mantener una cómoda posición de flujo de efectivo.

Como ocurre con la mayoría de las métricas financieras, el índice de rotación de una empresa se examina mejor en relación con empresas similares en su industria. Por ejemplo, el índice de rotación de las cuentas por pagar de una empresa de dos será más preocupante si prácticamente todos sus competidores tienen un índice de al menos cuatro.

Uso en modelos financieros

En el modelado financiero ¿Qué es el modelado financiero? El modelado financiero se realiza en Excel para pronosticar el desempeño financiero de una empresa. Descripción general de qué es el modelado financiero, cómo y por qué construir un modelo. , el índice de rotación de cuentas por pagar (o días de rotación) es un supuesto importante para impulsar el pronóstico del balance. Como puede ver en el ejemplo siguiente, el saldo de las cuentas por pagar se basa en el supuesto de que el costo de los bienes vendidos (COGS) demora aproximadamente 30 días en pagarse (en promedio). Por lo tanto, los COGS en cada período se multiplican por 30 y se dividen por la cantidad de días en el período para obtener el saldo AP.

ejemplo de tasa de rotación de cuentas por pagar (o días de rotación)

La captura de pantalla anterior está tomada del Curso de modelado financiero de Finanzas.

Conclusiones clave

Las conclusiones importantes incluyen:

  • El índice de rotación de cuentas por pagar es un índice de liquidez que mide cuántas veces una empresa puede pagar a sus acreedores durante un período de tiempo.
  • Una proporción alta puede deberse a que los proveedores exigen pagos rápidos o que la empresa se beneficia de los descuentos por pago anticipado.
  • Un índice bajo puede deberse a condiciones crediticias favorables o un empeoramiento de la situación financiera.
  • El poder de negociación juega un papel importante en la proporción. Las empresas con un fuerte poder de negociación reciben plazos de crédito más largos y, por lo tanto, tendrán un índice de rotación de cuentas por pagar más bajo.
  • Dividir 365 por el índice da como resultado la rotación de cuentas por pagar en días, que mide el número de días que una empresa tarda, en promedio, en pagar a los acreedores.
  • Un índice más alto indica solvencia crediticia y es buscado por los acreedores.

Lectura relacionada

Finance es el proveedor global oficial de la Certificación FMVA® de Analista de Valoración y Modelado Financiero (FMVA) ™ Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y el programa de certificación Ferrari para ayudar a los profesionales financieros a llevar sus carreras al siguiente nivel. Para obtener más información y avanzar en su carrera, los siguientes recursos financieros serán útiles:

  • Análisis de estados financieros Análisis de estados financieros Cómo realizar Análisis de estados financieros. Esta guía le enseñará a realizar un análisis del estado financiero del estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de efectivo, incluidos los márgenes, las relaciones, el crecimiento, la liquidez, el apalancamiento, las tasas de rendimiento y la rentabilidad.
  • Guía de modelado financiero Guía gratuita de modelado financiero Esta guía de modelado financiero cubre consejos de Excel y mejores prácticas sobre supuestos, impulsores, pronósticos, vinculación de las tres declaraciones, análisis DCF, más
  • Índice de rotación de inventario Índice de rotación de inventario El índice de rotación de inventario, también conocido como índice de rotación de existencias, es un índice de eficiencia que mide la eficiencia con la que se gestiona el inventario. La fórmula del índice de rotación de inventario es igual al costo de los bienes vendidos dividido por el inventario total o promedio para mostrar cuántas veces se “cambia” o vende el inventario durante un período.
  • Glosario de razones de análisis financiero Glosario de razones de análisis financiero Glosario de términos y definiciones para términos comunes de razones de análisis financiero. Es importante comprender estos importantes términos.

Recomendado

¿Qué es una sociedad de responsabilidad limitada (LLC)?
¿Qué es la matriz de Boston Consulting Group (BCG)?
¿Qué es la Ley de Little?