Una posición central es una adquisición Adquisición Una adquisición se define como una transacción corporativa en la que una empresa compra una parte o la totalidad de las acciones o activos de otra empresa. Por lo general, las adquisiciones se realizan para tomar el control y aprovechar las fortalezas de la empresa objetivo y capturar sinergias. o estrategia de inversión Estrategia Guías de estrategia empresarial y corporativa. Lea todos los artículos y recursos de Finanzas sobre estrategia empresarial y corporativa, conceptos importantes para que los analistas financieros los incorporen en sus modelos y análisis financieros. Ventaja del pionero, 5 Fuerzas de Porter, FODA, ventaja competitiva, poder de negociación de los proveedores cuando un inversor apunta a una empresa en particular pero compra menos del 5% de las acciones de la empresa. Esta posición de "punto de apoyo" es suficiente para permitirles ejercer presión sobre la empresa,ya sea con el objetivo de adquirirlo en última instancia o simplemente para aumentar su rendimiento y mejorar la rentabilidad. Debido al pequeño porcentaje de propiedad, no es necesario presentar la compra ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) Comisión de Bolsa y Valores (SEC) La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., O SEC, es una agencia independiente del gobierno federal de EE. UU. que es responsable de implementar las leyes federales de valores y proponer reglas de valores. También se encarga de mantener la industria de valores y las bolsas de valores y opciones.la compra no necesita presentarse ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) Comisión de Bolsa y Valores (SEC) La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., o SEC, es una agencia independiente del gobierno federal de los EE. UU. que es responsable de implementar valores federales leyes y proponer reglas de valores. También se encarga de mantener la industria de valores y las bolsas de valores y opciones.la compra no necesita presentarse ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) Comisión de Bolsa y Valores (SEC) La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., o SEC, es una agencia independiente del gobierno federal de los EE. UU. que es responsable de implementar valores federales leyes y proponer reglas de valores. También se encarga de mantener la industria de valores y las bolsas de valores y opciones.
Esencialmente, la posición del pie hace que el pie (o el dedo del pie) del inversor llegue a la puerta de la empresa. Suele ser el primer paso que da un inversor que busca adquirir la empresa.
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¿Cómo funciona una posición de apoyo?
Como se mencionó, una posición de control es simplemente un capital social pequeño pero significativo. Capital social En finanzas, el capital social es el valor de mercado de los activos propiedad de los accionistas después de que se hayan liquidado todas las deudas. En contabilidad, el patrimonio se refiere al valor en libros del capital contable en el balance, que es igual a los activos menos los pasivos. El término "equidad" en finanzas y contabilidad viene con el concepto de posición de trato justo y equitativo en una empresa. La posición adoptada no supera el 5% de las acciones en circulación de la empresa. Promedio ponderado de acciones en circulación El promedio ponderado de acciones en circulación se refiere al número de acciones de una empresa calculado después de ajustar los cambios en el capital social durante un período de informe.El número de acciones promedio ponderadas en circulación se utiliza para calcular métricas como las ganancias por acción (EPS) en los estados financieros de una empresa; esto es para evitar tener que informar la compra a la Comisión de Bolsa y Valores.
Solo una compra por encima del umbral del 5% requiere que el comprador presente un aviso ante la SEC explicando cuáles son sus intenciones. El aviso a la SEC debe incluir si se van a comprar más acciones, cuántas y por qué motivo. Esta presentación revelaría necesariamente cualquier posible adquisición Adquisición hostil Una adquisición hostil, en fusiones y adquisiciones (M&A), es la adquisición de una empresa objetivo por otra empresa (a la que se hace referencia como adquirente) yendo directamente a los accionistas de la empresa objetivo, ya sea por realizar una oferta pública de adquisición o mediante voto por poder. La diferencia entre un intento hostil y uno amistoso.
Una vez que se ha adoptado la posición de control, es probable que el inversor, o la empresa de inversión, comience a realizar compras adicionales de las acciones en circulación de la empresa objetivo Acciones diluidas en circulación Las acciones totalmente diluidas en circulación son el número total de acciones que tendría una empresa si todos los valores diluidos fueran ejercido y convertido en acciones. . El inversor normalmente continúa con compras de acciones porcentuales pequeñas que se pueden hacer en silencio. Es más que probable que las pequeñas compras pasen desapercibidas o, si se notan, la empresa las considere no peligrosas.
Alternativamente, en lugar de apuntar a la adquisición, una posición de apoyo se puede utilizar como una forma de ejercer presión sobre la empresa, para influir en sus decisiones. Por lo general, esto se hace para presionar al directorio de la empresa a tomar decisiones que aumentarán su valor de mercado, aumentando así los retornos de inversión para el inversionista.
Adquisiciones y adquisiciones
Como se señaló, un inversor o una empresa de inversión a menudo hace uso de una posición de apoyo cuando planea hacer un movimiento hacia la adquisición de la empresa cuyas acciones han comprado.
Una posición de apoyo es la primera de una serie de movimientos estratégicos que realiza un inversor cuando busca adquirir o hacerse cargo de la empresa objetivo. El objetivo principal: al realizar una adquisición Consideraciones e implicaciones de fusiones y adquisiciones Al realizar una fusión y adquisición, una empresa debe reconocer y revisar todos los factores y complejidades que intervienen en las fusiones y adquisiciones. Esta guía describe lo importante o la adquisición: es para crear rápida y silenciosamente un caché de las acciones en circulación de la empresa objetivo. Esto permite al adquirente obtener gradualmente una mayor participación en el capital social y un mayor control de la empresa objetivo.
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Resumen
Una estrategia de posición de apoyo es especialmente útil para una empresa que busca una adquisición hostil. Establecer un punto de apoyo puede pasar desapercibido. La empresa compradora puede arrebatar rápidamente pequeñas porciones de participación en el capital social de la empresa, sin necesidad de informar sus compras o intenciones a la SEC, siempre que sus compras no crucen el umbral del 5%.
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- Modelado financiero de fusiones y adquisiciones
- Compra total Compra total Una compra total se refiere a una transacción de inversión en la que una de las partes adquiere el control de una empresa, ya sea mediante una compra directa o mediante la obtención de una participación accionaria controladora (al menos el 51% de las acciones con derecho a voto de la empresa). Por lo general, una compra también incluye la compra de la deuda pendiente del objetivo.
- Adquisición amistosa Adquisición amistosa En las transacciones de fusiones y adquisiciones, una adquisición amistosa es la adquisición de una empresa objetivo por parte de un adquirente / licitador con el consentimiento o aprobación de la administración y el consejo de administración de la empresa objetivo.
- Participación no controladora Participación no controladora Una participación no controladora (NCI) es una participación de propiedad de menos del 50% en una corporación, donde la posición ocupada le da al inversionista poca influencia o un
