El ciclo de inversión de capital a largo plazo se produce cuando los grandes activos de capital de una empresa pasan por toda su vida útil. Las inversiones de capital suelen ser una inversión considerable en valor en dólares y, a veces, incluso en tamaño físico.
El ciclo de inversión de capital a largo plazo contiene muchos ciclos operativos más pequeños de componentes u otras piezas de maquinaria PP&E (propiedad, planta y equipo) PP&E (propiedad, planta y equipo) es uno de los activos no corrientes principales que se encuentran en el balance general . PP&E se ve afectado por Capex, Depreciación y Adquisiciones / Disposiciones de activos fijos. Estos activos juegan un papel clave en la planificación financiera y el análisis de las operaciones de una empresa y los gastos futuros que existen dentro de la inversión de capital original. Hay muchas formas en que se puede manifestar. A continuación, vemos un diagrama simplista de cómo se mueve el capital a través del ciclo de inversión.
Abriendo su fábrica: el ciclo de inversión de capital a largo plazo
Supongamos que usted es propietario de una empresa mediana Las pequeñas y medianas empresas (PYME) Las PYME, o las pequeñas y medianas empresas, se definen de manera diferente en todo el mundo. El país en el que opera una empresa proporciona el que desarrolla y fabrica raquetas de tenis. Disfrutó de varios años excelentes de rentabilidad y está buscando activamente expandir su línea de productos y operaciones. Se da cuenta de que la fábrica actual que posee está a plena capacidad y, en lugar de intentar subcontratar o subcontratar la fabricación, decide invertir en la creación de una nueva fábrica para aumentar su capacidad de fabricación.
¡Felicidades! Ha entrado en una fase importante del ciclo de inversión de capital a largo plazo. Es probable que el gran gasto de capital se lleve a cabo durante muchos años mientras se construye la fábrica. Sin embargo, no se detiene ahí. La maquinaria necesaria para que la fábrica funcione como una instalación de fabricación también es parte del ciclo de inversión de capital a largo plazo. Las máquinas vienen intrínsecamente con ciclos operativos más cortos, todos los cuales conforman el ciclo de inversión de capital.
En el caso de nuestro ejemplo, pueden ser líneas de montaje, máquinas de fabricación de plásticos, así como diferentes herramientas y piezas de tinte necesarias para hacer operativa la fábrica. Todas las máquinas vendrán con varios ciclos operativos que existen dentro del ciclo de inversión de capital más grande; es decir, la fabricación de una fábrica.
Riesgos dentro del ciclo de inversión de capital a largo plazo
Debido a la naturaleza misma de un gran gasto de capital, puede requerir que una empresa tome más apalancamiento o desvíe una cantidad significativa de sus activos de otras operaciones. Puede presentar un riesgo para una empresa más pequeña en términos de liquidez y la posición financiera general de la empresa.
Dado que los gastos de capital Los gastos de capital Los gastos de capital se refieren a los fondos que una empresa utiliza para la compra, mejora o mantenimiento de activos a largo plazo para mejorar la eficiencia o capacidad de la empresa. Los activos a largo plazo suelen ser físicos y tienen una vida útil de más de un período contable. , como la construcción de una nueva fábrica, requieren mucho efectivo y requieren mucho tiempo para ver un retorno de la inversión, pueden presentar algún riesgo a corto plazo si la economía entrara en una recesión.
Las condiciones de mercado adversas presentan un gran componente de riesgo para cualquier empresa a la hora de decidir sobre el contenido de un ciclo de inversión de capital a largo plazo. Incluso las empresas más grandes deben tener cuidado de no invertir demasiado en establecer operaciones a nivel mundial con demasiada rapidez; una trampa en la que caen muchos minoristas.
Conclusión clave
Ahora que comprende lo que es el ciclo de inversión de capital a largo plazo, podemos comprender mejor que cuando comprendemos los ciclos operativos más pequeños dentro de un ciclo operativo más amplio, nosotros, como gerentes y tomadores de decisiones comerciales, estamos más empoderados con otra herramienta en nuestro cinturón.
Lecturas relacionadas
Finance es el proveedor oficial de la certificación global Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ La acreditación Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ es un estándar global para analistas de crédito que cubre finanzas, contabilidad, análisis de crédito, análisis de flujo de efectivo , modelos de convenios, reembolsos de préstamos y más. programa de certificación, diseñado para ayudar a cualquier persona a convertirse en un analista financiero de clase mundial. Para seguir avanzando en su carrera, los recursos adicionales a continuación serán útiles:
- Ciclo de vida empresarial Ciclo de vida empresarial El ciclo de vida empresarial es la progresión de una empresa en fases a lo largo del tiempo y, por lo general, se divide en cinco etapas: lanzamiento, crecimiento, reestructuración, madurez y declive.
- Estrategia corporativa Estrategia corporativa La estrategia corporativa se centra en cómo administrar los recursos, el riesgo y el rendimiento en una empresa, en lugar de buscar ventajas competitivas en la estrategia comercial
- Análisis de la industria Análisis de la industria El análisis de la industria es una herramienta de evaluación del mercado utilizada por empresas y analistas para comprender la complejidad de una industria. Hay tres de uso común y
- Plan de negocios sin fines de lucro Plan de negocios sin fines de lucro Un plan de negocios sin fines de lucro es simplemente una hoja de ruta de la organización sin fines de lucro que describe sus metas y objetivos, cómo puede lograr su propósito declarado
