La señalización se refiere al acto de utilizar información privilegiada para iniciar una posición comercial. Ocurre cuando una persona con información privilegiada divulga información crucial sobre una empresa que desencadena la compra o venta de sus acciones por parte de personas que normalmente no poseen información privilegiada Información privilegiada La información privilegiada, también llamada información privilegiada, se refiere a hechos no públicos relacionados con una empresa que cotiza en bolsa que puede proporcionar una ventaja financiera en los mercados. En otras palabras, la información privilegiada es conocimiento e información sobre las operaciones, productos / servicios en proceso. Las acciones de los de adentro se consideran una señal de mercado para los de afuera.
La señalización del mercado se puede obtener rastreando las posiciones accionarias y comerciales de los iniciados de una empresa. Los iniciados suelen ser altos ejecutivos Junta directiva Una junta directiva es esencialmente un panel de personas que son elegidas para representar a los accionistas. Toda empresa pública tiene la obligación legal de instalar una junta directiva; Las organizaciones sin fines de lucro y muchas empresas privadas, aunque no están obligadas a hacerlo, también establecen una junta directiva. u otros grandes accionistas de la empresa. Pueden poseer poderes para la toma de decisiones y poder acceder a información interna sobre la empresa.
¿Qué es la información privilegiada?
La información privilegiada es un hecho no público que brinda a los comerciantes una ventaja al negociar las acciones de la empresa. La información privilegiada generalmente la obtiene una persona que es un empleado o ejecutivo de la empresa. Un "interno" también puede ser un externo que está estrechamente asociado con la empresa.
Cuando dichas personas adquieren conocimiento sobre los desarrollos de la empresa que pueden afectar el precio de sus acciones, esa información proporciona una ventaja injusta sobre los externos, a menos que la información se haga pública.
Tráfico de información privilegiada Tráfico de información privilegiada El uso de información privilegiada se refiere a la práctica de comprar o vender valores de una empresa que cotiza en bolsa mientras se posee información material que se considera ilegal. El uso de información privilegiada existe cuando un funcionario, empleado o director de la empresa utiliza información material no pública sobre la empresa para realizar transacciones o asesorar a terceros para que inicien transacciones. Esto se considera una manipulación injusta del libre mercado.
Cómo interpretar la señalización de información privilegiada
El uso de la actividad de información privilegiada para las señales del mercado es una de las estrategias que utilizan los inversores en la negociación de acciones. Esto se debe a que los iniciados tienen un conocimiento más amplio de la empresa, lo que puede proporcionar información útil sobre el valor de las acciones de la empresa.
Por ejemplo, cuando una persona con información privilegiada vende una gran cantidad de acciones de la empresa, esto puede ser un indicador negativo del movimiento futuro del precio de la acción. Los inversores externos pueden leer esta señal y hacer lo mismo al deshacerse de sus propias acciones.
Por el contrario, cuando un alto ejecutivo compra acciones de la empresa en grandes volúmenes, es posible que lo haga basándose en el conocimiento que solo poseen unas pocas personas dentro de la empresa. Este comportamiento indica que la empresa espera un crecimiento futuro positivo o una mejora en sus finanzas. Los inversores pueden seguir el ejemplo del ejecutivo y comprar acciones de la empresa.
Teoría de la señalización de dividendos
La teoría de la señalización de dividendos establece que cuando una empresa anuncia un aumento en el pago de dividendos, los analistas financieros Analistas financieros: qué hacen y los inversores lo interpretan como una indicación de una perspectiva financiera futura positiva para la empresa. Si bien muchos analistas se muestran escépticos acerca de la teoría de la señalización de dividendos, existen algunas pruebas de su validez.
Generalmente, los aumentos en los pagos de dividendos pintan una perspectiva positiva para las finanzas de la empresa y el precio futuro de las acciones. Una disminución en los pagos de dividendos puede indicar dificultades esperadas para las finanzas de la empresa. La teoría de la señalización de dividendos sugiere básicamente que las empresas que pagan los dividendos más altos serán más rentables. Sin embargo, algunos estudios han concluido que los pagos de dividendos no están necesariamente relacionados con las ganancias.
Con la mayoría de las grandes empresas, el consejo de administración aprueba los aumentos en el pago de dividendos si está convencido de que la empresa prevé obtener beneficios en el futuro y que el costo es manejable. Ejemplos de empresas que han aumentado sus pagos de dividendos de manera constante incluyen FedEx Corporation, Nordson Corporation y Procter and Gamble. Las empresas que han aumentado su pago de dividendos durante al menos 25 años seguidos se conocen como "aristócratas de dividendos".
Análisis técnico de las señales de velas
En el análisis técnico, el comercio se basa en identificar e interpretar las señales del mercado proporcionadas por varios indicadores técnicos. Por ejemplo, el precio de un valor puede analizarse utilizando patrones de velas para predecir el movimiento futuro del precio.
Alcista y bajista Alcista y bajista Los profesionales de las finanzas corporativas se refieren regularmente a los mercados como alcistas y bajistas en función de los movimientos de precios positivos o negativos. Por lo general, se considera que existe un mercado bajista cuando ha habido una caída del precio del 20% o más desde el pico, y se considera que un mercado alcista es una recuperación del 20% desde un piso del mercado. Los movimientos de tendencia envían diferentes señales a los comerciantes. El patrón de una vela produce señales de mercado que indican si entrar en una posición larga o corta en el mercado.
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