Un Pledge Fund es una forma de inversión de capital privado Fondos de capital privado Los fondos de capital privado son conjuntos de capital que se invertirán en empresas que representan una oportunidad para obtener una alta tasa de rendimiento. Vienen con un fijo que permite a los miembros perseguir objetivos de inversión específicos al contribuir con fondos a un grupo en particular. Es similar a otros tipos de inversiones, excepto que los inversores en un fondo de prenda disfrutan de la opción de proporcionar fondos para acuerdos de inversión específicos. Los inversores aportan un compromiso de capital a un equipo de inversión. Cinco puestos de trabajo mejor pagados en la industria financiera Esperamos que disfrute de esta guía sobre los cinco puestos de trabajo mejor pagados en la industria financiera. La industria financiera es fácilmente una de las más competitivas cuando se trata de encontrar trabajo. Esto es incluso cierto en lo que respecta a los puestos de nivel de entrada,ya que es casi completamente inaudito construir una carrera exitosa para realizar inversiones con parámetros predeterminados específicos. Aprueban cada transacción y pueden decidir si realizar cada transacción de forma independiente o como un lote. Un fondo de garantía sirve para eliminar algunos de los escollos que afectan a los fondos de inversión tradicionales.
Los fondos prometidos se hicieron populares después de la burbuja de las puntocom. En ese momento, los inversores utilizaban el formato convencional de inversión en el que los inversores aportaban fondos a un solo grupo administrado por un administrador de fondos. El gestor de fondos Gestor de carteras Los gestores de carteras gestionan las carteras de inversión mediante un proceso de gestión de carteras de seis pasos. Aprenda exactamente qué hace un administrador de cartera en esta guía. Los gestores de carteras son profesionales que gestionan carteras de inversión, con el objetivo de lograr los objetivos de inversión de sus clientes. luego invertiría en carteras que el grupo decidió, en lugar de en lo que cada inversionista estaba interesado. El formato de fondo de prenda permite a los inversionistas seleccionar si tomar parte en una oportunidad de inversión acuerdo por operación.El formato es el preferido por los inversores que se muestran escépticos a la hora de invertir en sectores con los que no están familiarizados.
Cómo funciona un fondo de garantía
Gestión de fondos prometidos
Los fondos de garantía se crean para realizar inversiones en una variedad de industrias y sectores que logran una mayor tasa de rendimiento, como bienes raíces y energía. Los fondos son administrados por un equipo de inversores ángeles experimentados, ya sean ex VC o VC actuales. Los miembros del equipo actúan como socios generales y manejan las funciones administrativas del fondo. Algunas de las funciones incluyen el abastecimiento, la investigación y la presentación de ideas de inversión a los inversores del fondo de garantía, la preparación de documentos legales, la divulgación y la entrega de apoyo posterior a la inversión para garantizar que las inversiones se realicen sin problemas.
A diferencia de los fondos de riesgo convencionales, un fondo de prenda no opera un fondo común ciego. En cambio, financia oportunidades de inversión, las examina y las presenta a los inversores. Los inversionistas del fondo de prenda luego revisan los acuerdos que se les otorgan y deciden en qué acuerdos invertir. La práctica es diferente del formato tradicional de fondos de riesgo, donde los inversionistas disfrutan de información limitada sobre las oportunidades de inversión en las que invertir y el funcionamiento diario del fondo. Un fondo de garantía ofrece un control considerable sobre cómo y dónde se realizan las inversiones.
Proceso de aprobación
Cada fondo de compromiso incluye un comité de revisión de acuerdos que analiza las presentaciones de acuerdos mensuales para obtener los acuerdos más prometedores. Idealmente, el comité se reúne con empresas de alto crecimiento, lleva a cabo un proceso de diligencia debida preliminar Lista de verificación de diligencia debida Esta lista de verificación de diligencia debida incluye más de 25 elementos que incluyen elementos financieros, legales y operativos que deben ser verificados. y selecciona las mejores ofertas que se encuentran dentro del grupo de inversión de los inversores. Luego, el comité prepara resúmenes ejecutivos de cada operación y los envía a los inversionistas del fondo. Los inversores tienen una ventana dentro de la cual revisar los acuerdos y responder a los socios generales de los fondos con los acuerdos que les interesan.
El período de revisión del acuerdo puede demorar desde varios días hasta algunas semanas. Los socios generales luego continúan y realizan las inversiones identificadas por los inversores. Si hay casos en los que los grupos de inversores se pueden combinar para invertir en una empresa, los socios generales tienden a crear una sociedad limitada separada para invertir en esa empresa en particular. A continuación, los inversores se enumeran en la nueva entidad como socios comanditarios.
Inconvenientes
Incluso con los beneficios que disfrutan los fondos de garantía, también existen inconvenientes que pueden hacerlos menos atractivos en comparación con los métodos de inversión tradicionales. Una de estas limitaciones es que los inversores necesitarán más tiempo para investigar y determinar si invertir sus fondos en un determinado acuerdo o no. Afecta la eficiencia del fondo ya que algunas de las transacciones requieren acciones rápidas debido a limitaciones de tiempo. En los formatos de fondos tradicionales, los administradores de fondos toman estas decisiones sin esperar necesariamente la participación de los inversores. Esto les permite cerrar tratos más rápidamente mientras los fondos prometidos aún están evaluando oportunidades de inversión.
Cómo unirse a un fondo de contribución
Proceso de admision
La mayoría de los fondos de garantía implementan un proceso de admisión menos riguroso para los nuevos inversores. El paso básico para convertirse en miembro es completar un cuestionario para inversionistas que requiere los detalles del inversionista, el perfil de inversión, el tamaño de sus inversiones y otros detalles que son específicos de varios fondos de garantía. El cuestionario y los requisitos de acreditación son necesarios para determinar el historial de inversiones del inversor, las carteras de inversión preferidas y sus niveles de tolerancia al riesgo.
Comisión de gestión anual
Una vez admitidos los inversores en el fondo de garantía, se les exige que paguen comisiones de gestión anuales. Por lo general, la tarifa varía entre $ 5,000 y $ 10,000 por año y, a veces, puede ser más alta, según la empresa. La tarifa se utiliza para cubrir los costos administrativos básicos y los gastos operativos, y para eliminar a los inversores que no están comprometidos a realizar inversiones en la etapa inicial. El argumento aquí es que si un posible inversionista puede pagar una tarifa anual de este tipo, debería estar en condiciones de hacer entre $ 100,000 y $ 500,000 en inversiones ángel de su elección. Los miembros que pagaron anteriormente la tarifa de gestión anual generalmente tienen acceso al flujo de transacciones del fondo de garantía.
Fondo de compromiso frente a fondos comunes ciegos
Un fondo de garantía ofrece la ventaja de poner las decisiones de inversión en manos de inversores individuales, en lugar de obligar a los inversores a invertir en ideas en las que la mayoría quiere invertir. Si la mayoría de los inversores optan por invertir en una sola cartera, los inversores que no interesado en la inversión puede decidir mantenerse alejado e invertir en un grupo diferente.
Por otro lado, las agrupaciones ciegas son un tipo de fondos de capital privado en los que los inversores contribuyen a un fondo y el administrador del fondo tiene la tarea de identificar, examinar y elegir qué inversiones se realizan y cuándo. Los inversores que contribuyen al fondo carecen de aportaciones al fondo, ya que los administradores de fondos toman las decisiones de inversión. Los fondos de grupo ciego fueron más populares en las décadas de 1980 y 1990, pero los inversores comenzaron a evitarlos después de la burbuja de las puntocom. Los fondos de garantía brindan a los inversores la libertad de elegir el tipo de operaciones en las que invertir, algo que faltaba en los fondos comunes ciegos.
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