¿Qué es la relación deuda / activos?

La razón de deuda a activos es una razón de apalancamiento. Razones de apalancamiento. Una razón de apalancamiento indica el nivel de deuda contraída por una entidad comercial contra varias otras cuentas en su balance, estado de resultados o estado de flujo de efectivo. Plantilla de Excel que ayuda a cuantificar el grado en que las operaciones de una empresa se financian con deuda. En muchos casos, un índice de apalancamiento alto también es indicativo de un mayor grado de riesgo financiero. Esto se debe a que una empresa que está fuertemente apalancada enfrenta una mayor probabilidad de incumplir con sus préstamos. Está legalmente obligado a realizar pagos periódicos de la deuda independientemente de sus cifras de ventas. Durante ciclos de ventas lentos o tiempos económicos difíciles,una empresa altamente apalancada puede experimentar una pérdida de solvencia Insolvencia La insolvencia se refiere a la situación en la que una empresa o un individuo no puede cumplir con las obligaciones financieras con los acreedores a medida que vencen las deudas. La insolvencia es un estado de dificultades financieras, mientras que la quiebra es un procedimiento legal. a medida que disminuyen las reservas de efectivo.

La relación deuda / activos también se puede considerar como la cantidad de activos de una empresa que han sido financiados con deuda. Puede proporcionar información sobre decisiones pasadas tomadas por la administración con respecto a las fuentes de capital que seleccionaron para llevar a cabo ciertos proyectos. Por extensión, también podemos considerar la relación deuda / activos como una forma indirecta de medir el uso que hace la administración de su estructura de capital Estructura de capital La estructura de capital se refiere a la cantidad de deuda y / o capital que emplea una empresa para financiar sus operaciones y financiar sus operaciones. bienes. Estructura de capital de una empresa para financiar proyectos con VPN positivo.

Relación deuda / activos

¿Cómo podemos calcular la relación de deuda a activos?

La relación se puede calcular utilizando la siguiente fórmula:

Deuda sobre activos - FórmulaPuede expresarse como porcentaje

Dónde:

Deuda total = Deuda a corto plazo + Deuda a largo plazo

Activos totales = La suma del valor de todos los activos de la empresa que se encuentran en el balance general de una empresa Balance general El balance general es uno de los tres estados financieros fundamentales. Estas declaraciones son clave tanto para la elaboración de modelos financieros como para la contabilidad. El balance muestra los activos totales de la empresa y cómo se financian estos activos, ya sea mediante deuda o capital. Activos = Pasivos + Patrimonio

Ejemplo

Max's Coffee quiere calcular su relación deuda / activos para controlar el apalancamiento de la empresa. A continuación se muestra el balance general de la empresa de los últimos años:

Razón de deuda a activos - Ejemplo 1De la plantilla de balance de finanzas Plantilla de balance de balance Esta plantilla de balance le proporciona una base para construir el estado financiero de su propia empresa mostrando el total de activos, pasivos y capital contable. El balance se basa en la ecuación fundamental: Activos = Pasivos + Patrimonio Con esta plantilla, puede agregar y eliminar partidas en cada

Los recuadros rojos resaltan la información importante que necesitamos para calcular la deuda con respecto a los activos, es decir, deuda a corto plazo, deuda a largo plazo y activos totales. Utilizando la fórmula proporcionada anteriormente, llegamos a las siguientes cifras:

Razón de deuda a activos - Ejemplo 2

En el ejemplo anterior, podemos ver que Max's Coffee registró consistentemente una relación deuda / activos de más del 100%. Esto nos muestra que Max's tiene más deuda que activos que se pueden liquidar en caso de quiebra. Por lo general, esto sería un indicador de mala salud financiera, ya que Max's tiene un alto grado de apalancamiento. Debido a los probablemente muy altos pagos periódicos de deuda, Max's tiene un riesgo bastante alto de incumplir con su deuda. No obstante, si la empresa es capaz de generar flujos de efectivo sólidos y constantes en cada período, esta posición puede ser sostenible.

Para comprender mejor la salud financiera de la empresa, se debe calcular el índice para varias empresas que operan en la misma industria. Si otras empresas que operan en esta industria ven una relación deuda / activos de, digamos, más del 200%, entonces podemos concluir que Max's está haciendo un trabajo relativamente bueno en la gestión de su grado de apalancamiento financiero. A su vez, es más probable que los acreedores presten más dinero a Max's si la empresa representa una inversión bastante segura dentro de la industria del café.

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  • Medidas del efecto de apalancamiento Medidas del efecto de apalancamiento Las medidas del efecto de apalancamiento tienen como objetivo cuantificar cuánto riesgo comercial está experimentando una empresa determinada. El riesgo comercial se refiere a la variación de ingresos que una empresa puede esperar ver y qué tan sensible es el ingreso neto a los cambios en los ingresos. Las medidas del efecto de apalancamiento tienen como objetivo mostrar cómo los costos fijos y variables de la empresa pueden afectar la rentabilidad
  • Porción actual de la deuda a largo plazo Porción actual de la deuda a largo plazo La porción actual de la deuda a largo plazo es la porción de la deuda a largo plazo que vence dentro de un año. La deuda a largo plazo tiene un vencimiento superior a un año. La porción actual de la deuda a largo plazo difiere de la deuda corriente, que es la deuda que debe pagarse en su totalidad dentro de un año.
  • Índice de intervalo defensivo Índice de intervalo defensivo El índice de intervalo defensivo (DIR) es un índice de liquidez financiera que indica cuántos días puede operar una empresa sin necesidad de recurrir a fuentes de capital distintas de sus activos corrientes. También se conoce como la relación de intervalo de defensa básica (BDIR) o la relación de período de intervalo defensivo (DIPR).
  • Cómo calcular el índice de cobertura del servicio de la deuda Cómo calcular el índice de cobertura del servicio de la deuda Esta guía describirá cómo calcular el índice de cobertura del servicio de la deuda. Primero, repasaremos una breve descripción del índice de cobertura del servicio de la deuda, por qué es importante, y luego repasaremos las soluciones paso a paso para varios ejemplos de cálculos del índice de cobertura del servicio de la deuda.

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