La garantía directa es típicamente una garantía. La garantía real es un activo o propiedad que una persona o entidad ofrece a un prestamista como garantía para un préstamo. Se utiliza como una forma de obtener un préstamo, actuando como una protección contra posibles pérdidas para el prestamista en caso de que el prestatario no cumpla con sus pagos. que se puede utilizar para garantizar un préstamo. Los valores se pueden dividir en dos tipos distintos: valores de activos y valores de garantía.
La garantía del activo representa la participación en la propiedad de los accionistas de una empresa, realizada en forma de acciones de capital social. Los tenedores de valores de renta variable generalmente no tienen derecho a pagos regulares, aunque los valores de renta variable a menudo pagan dividendos. Sin embargo, pueden beneficiarse de las ganancias de capital al vender los valores. Los valores de renta variable proporcionan al tenedor cierto control sobre el negocio a través de derechos de voto.
Tipos de seguridad directa
Hay tres tipos principales de valores directos:
- Bienes raíces
- Activos tangibles
- Activos intangibles
Los activos inmobiliarios (por ejemplo, terrenos, propiedades residenciales o comerciales), activos tangibles no corrientes (por ejemplo, maquinaria y equipo), efectivo, valores e inventario pueden servir como garantía. Los activos intangibles, como los derechos de propiedad intelectual, las patentes y los acuerdos de distribución, también se pueden tomar como garantía.
Cómo asegurar una posición utilizando activos
Los cargos fijos y flotantes son las formas de asegurar una posición por parte de una institución financiera.
Se adjunta un cargo fijo a un determinado elemento de la propiedad, planta y equipo (PP&E) de una organización PP&E (propiedad, planta y equipo) PP&E (propiedad, planta y equipo) es uno de los activos no corrientes principales que se encuentran en el hoja de balance. PP&E se ve afectado por Capex, Depreciación y Adquisiciones / Disposiciones de activos fijos. Estos activos juegan un papel clave en la planificación financiera y el análisis de las operaciones y los gastos futuros de una empresa. El prestamista posee los derechos legales sobre un activo específico que se comprometió como garantía de un préstamo, lo que significa que el prestatario no puede vender el activo sin el consentimiento del prestamista. Las propiedades inmobiliarias suelen estar sujetas a un cargo fijo.
Un cargo flotante se aplica a una clase general de activos en lugar de a un activo en particular. Permite al prestatario negociar sus activos durante el curso normal de sus operaciones. El cargo flotante se fijará si el prestatario se declara insolvente o no cumple con los reembolsos del préstamo. Si sucede, el prestatario renuncia a su derecho legal sobre el activo pignorado.
Ejemplos de cargos flotantes incluyen cuentas por cobrar Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar (AR) representa las ventas a crédito de una empresa, que aún no están pagadas en su totalidad por sus clientes, un activo corriente en el balance. Las empresas permiten que sus clientes paguen en un período de tiempo prolongado y razonable, siempre que se acuerden los términos. , existencias, valores negociables Valores negociables Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para financiar aún más las actividades comerciales y la expansión. y trabajo en progreso.
Hay dos formas en que se puede otorgar garantía directa al prestamista:
La primera forma es a través de un acuerdo de garantía general (GSA), y la segunda es identificando y asignando garantías específicas. Sirve como protección para el prestamista. El uso de una garantía específica significa asignar activos específicos o pignorar los activos al prestamista para que si el prestatario quiebra, el prestamista recuperará la propiedad del activo pignorado.
Todos los activos se pignoran como garantía para el prestamista en caso del acuerdo de garantía general y, en caso de incumplimiento, el prestamista puede embargar todos los activos del prestatario.
Seguridad indirecta frente a seguridad directa
La garantía indirecta representa la garantía de un préstamo que no está directamente relacionado con los activos pignorados contra el préstamo por un prestatario que forma parte de valores directos. Los dos tipos comunes de seguridad indirecta son:
1. Garantía
El tipo más común de seguridad indirecta es una garantía. En otras palabras, un tercero, llamado garante Garante Un garante es un tercero que paga una deuda si el prestatario no cumple con sus pagos. Suelen ser una forma de seguro para el prestamista. , asume la responsabilidad de cualquier deuda pendiente que no haya sido reembolsada por el prestatario debido a su incumplimiento. Esta responsabilidad se documenta por escrito como prueba del hecho.
Hay tres tipos comunes de garantías:
- Personal
- Corporativo
- Conjuntos y varios
Se utiliza una garantía personal en caso de que el garante sea un individuo. Si un prestatario quiebra y ya no puede pagar el servicio de la deuda, entonces el garante (el individuo) deberá cubrir la deuda pendiente impaga. También significa que el prestamista puede perseguir los activos del garante.
Se utiliza una garantía corporativa cuando el garante es una empresa. Las garantías corporativas son comunes cuando las empresas están relacionadas por propiedad. Por ejemplo, se puede solicitar a una empresa matriz que proporcione una garantía corporativa para los préstamos otorgados a una empresa subsidiaria que es propiedad de la matriz.
Finalmente, las garantías solidariamente se utilizan cuando hay varios garantes. Se podrá perseguir a todos y cada uno de los garantes para reembolsar la deuda del prestatario incumplido. Las garantías mancomunadas son habituales cuando se conceden préstamos a grupos de empresas de propiedad compartida.
Las garantías personales, corporativas, solidaria y solidaria vienen en varias versiones. Por ejemplo, las garantías personales y corporativas pueden ser ilimitadas o limitadas.
Las garantías ilimitadas obligan al garante a reembolsar el monto total del préstamo pendiente si el prestatario se declara en quiebra, mientras que las garantías limitadas se utilizan para una cantidad particular en dólares de la obligación del prestatario, lo que significa que el garante deberá reembolsar una cierta cantidad que puede ser inferior el monto del préstamo originalmente tomado por el prestatario.
2. Carta de consuelo
Una carta de consuelo es otra forma de seguridad indirecta. Es una carta enviada por un tercero (una empresa matriz) para ayudar a asegurar el financiamiento de la deuda de un prestatario. Es importante destacar que es una forma de tranquilidad más débil en comparación con las garantías.
Las cartas de consuelo no son vinculantes y pueden considerarse cartas de recomendación. No requieren ninguna obligación legal.
Por ejemplo, una carta de consuelo puede incluir algo como: "La empresa matriz será responsable del negocio de la subsidiaria o del prestatario, de manera que se cumpla con todas las obligaciones en virtud del contrato de préstamo". No menciona una garantía, por lo que es una garantía de tranquilidad más débil.
Para concluir, los valores directos son aquellos que un prestatario utiliza directamente como prenda contra el préstamo, mientras que los valores indirectos son valores proporcionados por un tercero (un garante) que asumirá la responsabilidad del reembolso del préstamo en caso de incumplimiento por parte del prestatario.
Más recursos
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- Garantía corporativa Garantía corporativa Una garantía corporativa es una carta oficial en la que un garante se hace responsable de manejar los pagos de la deuda o asume la responsabilidad general de la deuda.
- Defeasance Defeasance Defeasance es una disposición en la ley comercial que anula un acuerdo bajo ciertas condiciones. En los casos de un contrato de deuda, disposiciones de anulación
- Carta de consuelo Carta de consuelo Una carta de consuelo es un documento de garantía de una empresa matriz para asegurar a una empresa subsidiaria su voluntad de proporcionar apoyo financiero.
- Acuerdo de seguridad general Acuerdo de seguridad general Un Acuerdo de seguridad general (GSA) es un contrato firmado entre dos partes, un acreedor (prestamista) y un deudor (prestatario), para garantizar préstamos personales,
