Un convenio positivo o afirmativo generalmente prescribe la condición de mantener el bienestar operativo y la estabilidad del negocio de la parte prestataria. Se denominan convenios de deuda "positivos" debido a las actividades que realizan o las condiciones que prescriben. Es porque los convenios requieren que la parte prestataria mantenga un cierto nivel de estándar o estabilidad para el negocio, lo que afirma la salud y el bienestar financieros de la empresa.
Por lo general, el incumplimiento de un acuerdo positivo relacionado con un convenio de deuda generalmente da como resultado que el prestamista obtenga ciertos derechos de control, como reclamar el monto total del préstamo, incautar activos o garantías. seguridad para un préstamo. Se utiliza como una forma de obtener un préstamo, actuando como una protección contra posibles pérdidas para el prestamista en caso de que el prestatario no cumpla con sus pagos. (si se acordó previamente) a cambio del incumplimiento de un convenio, o de cobrar una tasa de interés más alta Tasa de interés Una tasa de interés se refiere al monto cobrado por un prestamista a un prestatario por cualquier forma de deuda dada, generalmente expresada como un porcentaje del director. en el préstamo de lo que ya estaba en su lugar.
Características de los convenios positivos
1. Requisito de mantener un cierto límite específico de ratios
Los convenios de deuda positivos pueden adoptar la forma de un requisito para que la parte prestataria mantenga un cierto límite para las razones financieras. Puede ser para un índice específico o un conjunto de índices, según los términos y condiciones del prestamista. Los ratios más populares que suelen utilizar los prestamistas son los ratios de solvencia como deuda / (EBIDTA - gasto de capital), ratios de liquidez como activos rápidos / pasivos corrientes o ratios de rentabilidad Ratios de rentabilidad Los ratios de rentabilidad son métricas financieras utilizadas por analistas e inversores para medir y evaluar la capacidad de una empresa para generar ingresos (ganancias) en relación con los ingresos, los activos del balance, los costos operativos y el capital contable durante un período de tiempo específico. Muestran qué tan bien una empresa utiliza sus activos para producir ganancias, como ganancias netas / ventas netas.
Si bien puede parecer de naturaleza restrictiva cuando una empresa necesita mantener una cierta proporción financiera, es más un mantenimiento de una buena situación financiera, lo que en última instancia ayudará a impulsar en lugar de restringir las operaciones. Por lo tanto, estos tipos de convenios se consideran convenios de deuda positivos.
2. Requisito de mantener controladas las pólizas de seguro que afectan a la empresa
Los convenios de deuda positivos también pueden presentarse en forma de un requisito de tener todas las pólizas de seguro apropiadas y requeridas para la empresa. Por lo general, se realiza con el objetivo de proteger la empresa de posibles pérdidas o eventos desfavorables que sucedan en el entorno económico, financiero, operativo o social en un futuro próximo.
3. Requisito de pagar impuestos
Los convenios de deuda positivos también pueden tener la forma de un requisito de pago de impuestos. Puede referirse específicamente al impuesto sobre la renta, el impuesto sobre sociedades o el impuesto sobre el empleo.
4. Requisito de mantener los activos totales de la empresa
Los convenios de deuda positivos pueden presentarse en forma de un requisito para salvaguardar y mantener los activos totales de la empresa. Se realiza específicamente para convenios de deuda relacionados con el patrimonio neto, donde el contrato de préstamo se centra en el mantenimiento del patrimonio neto de la parte prestataria. Los prestamistas prefieren este tipo de convenios de deuda positivos por el hecho básico de que el valor neto suele ser un buen indicador de si el prestatario podrá o no respaldar sus niveles de deuda actuales.
Ejemplo ilustrativo
La empresa XYZ solicita un préstamo del Banco ABC. El monto del préstamo es de $ 12,000,000. Después de la evaluación de los estados financieros y el historial crediticio de la empresa. Capacidad crediticia La capacidad crediticia, en pocas palabras, es qué tan "digno" o merecedor es un crédito. Si un prestamista confía en que el prestatario cumplirá con su obligación de deuda de manera oportuna, se considera que el prestatario es solvente. , el banco acuerda otorgar a la empresa un préstamo por $ 10,000,000, siempre que esta última acepte ciertas condiciones establecidas por el banco en el contrato de préstamo.
Durante una evaluación exhaustiva de los estados financieros de la empresa, el banco observó que se vendió un valor considerable de activos en el último año financiero para liquidar un préstamo a largo plazo. Sin embargo, los estados de proyección financiera formulados arrojaron proyecciones positivas para el próximo ejercicio.
Por lo tanto, el banco presentó una condición de que otorgará préstamos a la empresa siempre que esta última mantenga un patrimonio neto tangible mínimo de $ 1,000,000 durante la duración del préstamo. Es un ejemplo de un convenio de deuda de valor neto positivo porque requiere que la parte prestataria mantenga ciertos aspectos de su negocio en lugar de restringir de ninguna manera sus operaciones.
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