La teoría de juegos es un marco matemático desarrollado para abordar problemas con partes en conflicto o cooperantes que pueden tomar decisiones racionales. La teoría se ocupa principalmente de encontrar la decisión racional óptima en varios escenarios.
La teoría de juegos es una disciplina relativamente nueva. La teoría de juegos moderna se introdujo en las obras de John von Neumann en la década de 1920. Von Neumann, Oskar Morgenstern y John Nash fueron los principales contribuyentes al desarrollo de la teoría de juegos. La teoría ofrece una amplia cantidad de aplicaciones en diferentes campos, incluida la economía Oferta y demanda Las leyes de oferta y demanda son conceptos microeconómicos que establecen que en los mercados eficientes, la cantidad ofrecida de un bien y la cantidad demandada de ese bien son iguales entre sí . El precio de ese bien también está determinado por el punto en el que la oferta y la demanda son iguales entre sí. , ciencias políticas, finanzas, finanzas Finanzas Los artículos sobre finanzas están diseñados como guías de autoaprendizaje para aprender conceptos financieros importantes en línea a su propio ritmo. ¡Explore cientos de artículos! psicología y biología,entre otros.
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Aplicaciones de la teoría de juegos en finanzas
Un marco de teoría de juegos puede aplicarse en diferentes áreas de las finanzas, incluidas las finanzas corporativas, la gestión de carteras y la banca de inversión. Algunas de las áreas más populares de la aplicación de la teoría de juegos son las siguientes:
- Precios de activos
- Fusiones y adquisiciones (M&A)
- Estructura de capital Estructura de capital La estructura de capital se refiere a la cantidad de deuda y / o capital que emplea una empresa para financiar sus operaciones y financiar sus activos. La estructura de capital de una empresa
- Gobierno corporativo
Clasificaciones en teoría de juegos
Las clasificaciones de la teoría de juegos están relacionadas con varios escenarios. Los escenarios examinados incluyen lo siguiente:
1. Cooperativa / No cooperativa
Este es probablemente el tipo de juego más común discutido en la teoría de juegos. En la configuración del juego cooperativo, los jugadores participantes pueden formar acuerdos vinculantes Acuerdo de compra definitiva Un Acuerdo de compra definitivo (DPA) es un documento legal que registra los términos y condiciones entre dos empresas que celebran un acuerdo para una fusión, adquisición, desinversión, empresa conjunta , o alguna forma de alianza estratégica. Es un contrato mutuamente vinculante entre sí, y las decisiones las toma una coalición (un grupo de jugadores). La decisión tomada por una coalición conduce a la recompensa que debe distribuirse entre los jugadores. Por otro lado, un juego no cooperativo considera situaciones en las que los jugadores no pueden formar acuerdos vinculantes.La teoría de los juegos no cooperativos analiza las posibles estrategias y los beneficios de los jugadores individuales para determinar un equilibrio de Nash.
2. Simétrico / asimétrico
Un juego simétrico se ocupa de un entorno de juego en el que los beneficios dependen principalmente de la estrategia elegida por cada jugador, no de las elecciones de otros jugadores. En un juego asimétrico, las recompensas varían entre los jugadores. Por lo tanto, incluso si los jugadores emplean la misma estrategia, su recompensa será diferente.
3. Suma cero / Suma distinta de cero
En un juego de suma cero Juego de suma cero (y suma distinta de cero) Un juego de suma cero es una situación en la que las pérdidas sufridas por un jugador en una transacción dan como resultado un aumento igual en las ganancias del jugador contrario. Se llama así porque el efecto neto después de las ganancias y pérdidas en ambos lados es igual a cero. , las ganancias / pérdidas de un jugador se equilibran con las pérdidas / ganancias de otros jugadores. En los juegos de suma distinta a cero, las ganancias / pérdidas de un jugador no dan como resultado las pérdidas / ganancias de otros jugadores. En otras palabras, un juego de suma distinta a cero puede resultar en una situación en la que todos ganan.
4. Simultáneo / Secuencial
En un juego simultáneo, todos los jugadores participantes toman sus decisiones simultáneamente, o toman sus decisiones sin el conocimiento de las decisiones de otros jugadores. En un juego secuencial, los jugadores se turnan para tomar decisiones o tener información sobre las decisiones de otros jugadores.
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5. Información perfecta / Información imperfecta
El juego de información perfecto considera la situación en la que todos los jugadores pueden acceder a la misma información con la que tomar sus decisiones. Por el contrario, en un juego de información imperfecta, la información que está disponible para un jugador es inaccesible para los otros jugadores.
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