Las opciones LEAP rodantes se refieren a extender la duración de negociación de las opciones sobre acciones. Modelos de precios de opciones Los modelos de precios de opciones son modelos matemáticos que utilizan ciertas variables para calcular el valor teórico de una opción. El valor teórico de un al siguiente período de negociación. Los inversores pueden renovar las opciones para gestionar una posición ganadora o perdedora. En una posición perdedora, extienden el tiempo para prevenir pérdidas antes de cerrar la posición. Sin embargo, deben poseer datos suficientes y confiables para respaldar su decisión. De lo contrario, pueden incurrir en pérdidas mayores.
Si hay una señal de mejora continua, no es necesario cerrar la posición. La acción prudente será ampliar el comercio. El escenario ideal podría ser uno en el que el precio esté bastante cerca de donde el inversor quiere que esté. Entonces, al extender la duración, el inversionista podría obtener una ganancia mayor o evitar una pérdida.
Opciones LEAP frente a acciones
Las opciones LEAP son opciones a largo plazo (vencimiento con más de un año de anticipación) sobre acciones Acciones ¿Qué es una acción? Una persona que posee acciones en una empresa se denomina accionista y es elegible para reclamar parte de los activos y ganancias residuales de la empresa (en caso de que la empresa se disuelva). Los términos "acciones", "acciones" y "acciones" se utilizan indistintamente. . Con la introducción de las opciones LEAP, los inversores ahora pueden aprovechar las oportunidades de opciones a largo plazo como una inversión de compra y retención. Debido a esto, los inversores no necesitan realizar un gran desembolso de capital. Al implementar las opciones LEAP, pueden extender su posición en el mercado en el futuro. LEAP significa "Anticipación de la equidad a largo plazo".
Comprensión del proceso de renovación de opciones
Rolling LEAP options implica cerrar simultáneamente la posición existente y abrir una nueva posición a un precio de ejercicio diferente Precio de ejercicio El precio de ejercicio es el precio al que el tenedor de la opción puede ejercer la opción de comprar o vender un valor subyacente, dependiendo de si mantenga una opción de compra o una opción de venta. Una opción es un contrato con derecho a ejercer el contrato a un precio específico, que se conoce como precio de ejercicio. , o con un vencimiento diferente, o ambos. Un contrato de opción LEAP puede reemplazar otro contrato de opción LEAP extendiendo la fecha de vencimiento. Si la opción tiene baja volatilidad, el inversionista puede mantener un apalancamiento más alto con costos de transacción mínimos.
Ejemplo
Digamos que Joe está invirtiendo en el comercio de opciones LEAP. En el mercado de valores, el precio de las acciones de la Compañía X es de $ 25 por acción. Joe decide comprar opciones LEAP a precio razonable sobre las acciones. Dado que está negociando opciones, paga un precio superior de 2,05 dólares por acción. Compra 100 contratos de opciones LEAP con un precio de ejercicio de $ 25 y un período de retención de 1 año. Cada contrato, en este caso, contiene 100 acciones. Entonces, en total, ha optado por 10,000 acciones (100 contratos x 100 acciones / contrato).
El valor total de las acciones es de $ 250,000 ($ 25 por acción x 10,000 acciones). Sin embargo, dado que está negociando contratos de opciones, solo necesita pagar una tarifa de prima de $ 20,500 (precio de prima de $ 2.05 x 10,000 acciones). Para que Joe alcance el equilibrio, la acción debe cotizar a $ 27.05 (precio de ejercicio de $ 25 + precio de prima de $ 2.05). Por lo tanto, para que él obtenga ganancias, las acciones de la Compañía X deben cotizar por encima de $ 27.05.
Digamos que la acción se cotiza a 26,50 dólares cuando el período de vencimiento tiene solo unas pocas semanas para el final. Podría decidir trasladar sus opciones LEAP al próximo período de negociación en previsión de un aumento en el precio de las acciones. Esta es una decisión razonable porque el precio está cerca de donde él quiere que esté y se ha movido en la dirección que anticipó. Es posible que solo requiera un poco más de tiempo para obtener ganancias.
¿Cuándo es el momento adecuado para lanzar una opción?
Continuar con las opciones de LEAP es una decisión totalmente subjetiva. No existe una guía definitiva sobre el momento adecuado para rodarlos. Sin embargo, hay algunas consideraciones importantes a tener en cuenta en la decisión.
1. ¿Cuáles fueron las suposiciones iniciales del inversionista?
El inversor debe considerar si sus supuestos originales sobre la inversión siguen siendo válidos. Si su punto de vista ahora es negativo, basado en cambios de precios o noticias de la compañía, entonces él / ella podría decidir no renovar su opción LEAP.
2. Si mantener la opción es el mejor uso del capital
Incluso si renovar su opción LEAP puede ser rentable, si el inversionista especula que, en el mejor de los casos, disfrutará de ganancias mínimas, entonces podría considerar cerrar su posición y usar el dinero en otro lugar donde haya una mejor oportunidad.
Rolling LEAP options es una forma sencilla para que un inversor mantenga una posición de bajo costo en una acción durante un período de tiempo más largo. La reinversión puede realizarse con la esperanza de evitar una pérdida o con el fin de obtener una mayor ganancia.
Más recursos
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- Posiciones largas y cortas Posiciones largas y cortas Al invertir, las posiciones largas y cortas representan apuestas direccionales por parte de los inversores de que un valor subirá (cuando es largo) o bajará (cuando es corto). En la negociación de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones: largas y cortas. Un inversor puede comprar un activo (en posición larga) o venderlo (en posición corta).
- Límite diario de negociación Límite diario de negociación El límite diario de negociación se refiere a la cantidad máxima por la que el precio de una acción u otro valor negociado en bolsa puede subir o bajar durante una sesión de negociación. Los límites los decide la bolsa en un intento de evitar una volatilidad extrema o manipulación en los mercados.
- Tiempo de la orden comercial Tiempo de la orden comercial: el tiempo de la orden comercial se refiere a la vida útil de una orden comercial específica. Los tipos más comunes de sincronización de órdenes comerciales son órdenes de mercado, órdenes GTC y órdenes de completar o eliminar.
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