El índice de volatilidad se refiere a una medida técnica de los cambios en los precios de un valor determinado. Permite a los inversores y comerciantes identificar patrones de precios. Se utiliza en el análisis técnico Análisis técnico: una guía para principiantes El análisis técnico es una forma de valoración de inversiones que analiza los precios pasados para predecir la acción futura del precio. Los analistas técnicos creen que las acciones colectivas de todos los participantes en el mercado reflejan con precisión toda la información relevante y, por lo tanto, asignan continuamente un valor justo de mercado a los valores. para comprender la dirección actual del movimiento del precio de un valor en relación con el día anterior, o cualquier otro período establecido.
Resumen
- El índice de volatilidad se refiere a una medida técnica de los cambios en los precios de un valor determinado.
- La volatilidad es una herramienta estadística que se utiliza para medir la dispersión de los rendimientos obtenidos por un inversor para un índice de seguridad en particular.
- El índice de volatilidad generalmente se representa como una sola línea en un gráfico técnico.
¿Qué es la volatilidad?
La volatilidad es una herramienta estadística que se utiliza para medir la dispersión de los rendimientos obtenidos por un inversor para un índice de seguridad en particular. La volatilidad también es una señal de riesgo. Por lo general, cuanto mayor es la volatilidad de un activo, mayor es el riesgo asociado con ese activo en particular. La desviación estándar o la varianza Análisis de varianza El análisis de varianza se puede resumir como un análisis de la diferencia entre las cifras planificadas y reales. La suma de todas las variaciones da una imagen del rendimiento excesivo o insuficiente general para un período de informe en particular. Para cada artículo individual, las empresas evalúan su preferencia comparando los costos reales entre los rendimientos de un valor en diferentes momentos, lo que da la medida matemática de volatilidad.
Hay dos tipos de volatilidad: real e implícita.
1. Volatilidad realizada
La volatilidad realizada es el rango real de cambios de precio de un activo. Significa lo que el mercado espera que fluctúen los precios. Instituciones financieras, como casas de bolsa de opciones o sitios web de noticias financieras, como Bloomberg Bloomberg Terminal La Bloomberg Terminal (también conocida como Bloomberg Professional Services) conecta a los profesionales financieros con una red dinámica de información, personas e ideas. En el núcleo de esta red se encuentra la capacidad de entregar datos en tiempo real a los profesionales financieros de todo el mundo. , normalmente calculan y expresan la volatilidad implícita en porcentajes.
2. Volatilidad implícita
La volatilidad implícita se basa en la confianza de los inversores. Se calcula dividiendo la volatilidad implícita de una opción por la volatilidad histórica de ese valor.
Una proporción de 1.0 significa que el precio es justo. Una relación de 1,3 implica que la opción probablemente tenga un precio excesivo y se venda a un precio 30% más alto que su valor real. Una relación de 0,5 implica que la opción está infravalorada y actualmente se vende a un 50% menos que su valor real. Por lo tanto, una opción con una proporción inferior a 1 será una ganga para el comprador.
¿Qué significa el índice de volatilidad?
El índice de volatilidad generalmente se traza como una sola línea en un gráfico técnico. La línea puede estar en su propia ventana de visualización o aparecer como una superposición. Los inversores y comerciantes con mucha experiencia utilizan sus propios métodos para discernir patrones y señales del gráfico técnico. Siguen varios patrones de negociación junto con el índice de volatilidad para facilitar la toma de decisiones relacionadas con la inversión.
Un índice de volatilidad más alto significa que habrá un nivel sustancial de volatilidad de precios en el día de negociación que se está considerando.
La volatilidad implica desarrollos potenciales o perturbaciones en los patrones de precios de un valor. Una mayor volatilidad también puede indicar una posible reversión en la tendencia del patrón de precios del valor. La inversión puede ser tanto positiva como negativa.
¿Cómo se calcula el índice de volatilidad?
Uno de los métodos más utilizados para calcular la volatilidad es la desviación estándar. Desviación estándar Desde el punto de vista estadístico, la desviación estándar de un conjunto de datos es una medida de la magnitud de las desviaciones entre los valores de las observaciones contenidas. Sin embargo, los cálculos de volatilidad y índice de volatilidadx pueden variar en la industria. En su libro, "Análisis técnico", Jack Schwager introdujo el concepto de índice de volatilidad. Otro método común para identificar rangos y patrones de arroz que pueden conducir a señales comerciales es trazar la volatilidad histórica.
1. La fórmula de Jack Schwager es la siguiente:
VR = TTR / ATR
Aquí, VR significa Volatility Ratio.
TTR significa Today's True Range, que se calcula restando el precio máximo del precio mínimo. El precio máximo es el precio más alto del día de negociación actual menos el precio de cierre del día de negociación anterior. El precio mínimo es el precio más bajo del día de negociación actual menos el precio de cierre del día de negociación anterior.
2. Otra fórmula común es:
VR = TTR / EMA
Aquí, VR significa Volatility Ratio.
EMA significa el precio promedio móvil exponencial.
Recursos adicionales
Finance es el proveedor oficial de la certificación global Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ La acreditación Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ es un estándar global para analistas de crédito que cubre finanzas, contabilidad, análisis de crédito, análisis de flujo de efectivo , modelos de convenios, reembolsos de préstamos y más. programa de certificación, diseñado para ayudar a cualquier persona a convertirse en un analista financiero de clase mundial. Para seguir avanzando en su carrera, los recursos adicionales a continuación serán útiles:
- Gráficos de líneas verticales Gráficos de líneas verticales Los gráficos de líneas verticales son una representación gráfica de los distintos puntos de precio de un activo determinado durante un período de tiempo determinado, que puede variar de 15
- La mentalidad ganadora de un comerciante La mentalidad ganadora de un comerciante Ser un comerciante maestro no se trata solo de formular mejores estrategias y análisis, sino también de desarrollar una mentalidad ganadora.
- Media móvil exponencial Media móvil exponencial (EMA) La media móvil exponencial (EMA) es un indicador técnico utilizado en las prácticas comerciales que muestra cómo cambia el precio de un activo o valor durante un período de tiempo.
- Arbitraje de volatilidad Arbitraje de volatilidad El arbitraje de volatilidad se refiere a un tipo de estrategia de arbitraje estadístico que se implementa en el comercio de opciones. Genera ganancias de la diferencia
