La exposición al incumplimiento (EAD) es la cantidad prevista de pérdida que un banco puede enfrentar en caso de incumplimiento del prestatario y en el momento del mismo. La pérdida depende de la cantidad a la que el banco estuvo expuesto al prestatario en el momento del incumplimiento, ya que el incumplimiento se produce en una fecha futura desconocida. Se obtiene sumando el riesgo ya dibujado en la operación a un porcentaje del riesgo no girado.
Fuente
Los bancos a menudo calculan un valor de EAD para cada préstamo y luego usan las cifras para determinar su riesgo de incumplimiento general. Es un número dinámico que cambia cuando un prestatario paga a un prestamista.
Resumen
- La exposición al incumplimiento (EAD) es la cantidad prevista de pérdida que un banco puede enfrentar en caso de incumplimiento del prestatario y en el momento del mismo.
- Mientras que bajo el enfoque básico basado en calificaciones internas (F-IRB), el cálculo de EAD es guiado por los reguladores, bajo el enfoque avanzado (A-IRB), los bancos disfrutan de una mayor flexibilidad en la forma en que calculan EAD.
- Un banco puede calcular su pérdida esperada tomando el producto de EAD, PD y LGD.
¿Cómo se calcula la EAD?
Mientras que bajo el enfoque básico basado en calificaciones internas (F-IRB), el cálculo de EAD está guiado por los reguladores, bajo el enfoque avanzado (A-IRB), los bancos disfrutan de una mayor flexibilidad en la forma en que calculan EAD.
Enfoque F-IRB
Según el enfoque básico, la exposición al incumplimiento se calcula, teniendo en cuenta el activo subyacente, la valoración a plazo, el tipo de instalación y los detalles del compromiso. El valor no tiene en cuenta colateral, garantías o seguridad (ignora las Técnicas de Mitigación del Riesgo de Crédito con la excepción de compensación en el balance general donde el efecto de compensación se incluye en EAD).
EAD es similar al monto nominal de exposición para transacciones en el balance. Bajo ciertas condiciones, la compensación en el balance de préstamos y depósitos de un banco a una contraparte corporativa está permitida para reducir la estimación de la exposición al incumplimiento.
Para las partidas fuera de balance, hay dos tipos generales que el enfoque básico debe abordar: transacciones con una disposición futura incierta, como compromisos y créditos renovables, y tipo de cambio OTC, tasa de interés Tasa de interés Una tasa de interés se refiere al monto cobrado por un prestamista a un prestatario por cualquier forma de deuda otorgada, generalmente expresada como un porcentaje del principal. y contratos de derivados sobre acciones.
Enfoque A-IRB
Según el enfoque avanzado, el propio banco determina cómo se aplicará la EAD adecuada a cada exposición y simplifica sus requisitos de capital al aislar los factores de riesgo específicos que son más graves y restar importancia a otros. Un banco que utilice estimaciones internas de EAD con fines de capital podría diferenciar los valores de EAD en función de un conjunto más amplio de características de transacción y características del prestatario.
Se esperaría que los valores (como con las estimaciones de PD y LGD) representen una visión conservadora de los promedios a largo plazo, aunque los bancos tendrían la libertad de utilizar estimaciones más conservadoras.
Un banco que desee utilizar sus propias estimaciones de EAD deberá demostrar a su supervisor que puede cumplir requisitos mínimos adicionales relacionados con la confiabilidad e integridad de las estimaciones. Todas las estimaciones de EAD deben calcularse netas de las provisiones específicas que un banco podría haber obtenido contra una exposición.
Los bancos pueden ayudar a reducir su requerimiento de capital mediante el uso de un enfoque IRB avanzado.
Probabilidad de incumplimiento, pérdida en caso de incumplimiento y exposición al incumplimiento
El análisis PD (Probability of Default) es un método generalmente utilizado por las instituciones más grandes para calcular su pérdida esperada. Una PD se asigna a una medida de riesgo específica y representa la probabilidad de incumplimiento como porcentaje. Por lo general, se mide evaluando los préstamos vencidos y se calcula ejecutando un análisis de migración de préstamos con calificaciones similares. El cálculo se refiere a un horizonte temporal específico y mide el porcentaje de préstamos en mora.
LGD (Pérdida en caso de incumplimiento) Pérdida en caso de incumplimiento (LGD) La pérdida incurrida por un banco o prestamista cuando el prestatario incumple (no devuelve) el préstamo se denomina pérdida en caso de incumplimiento. La pérdida dada el valor predeterminado, que es exclusivo de la industria o segmento bancario, mide la pérdida esperada. Representa la cantidad no recuperada por el prestamista después de vender el activo subyacente si un prestatario incumple con un préstamo.
Una variable LGD precisa puede ser difícil de determinar si las pérdidas de la cartera son diferentes de las esperadas, o si el segmento es estadísticamente pequeño. Los LGD de la industria están disponibles a través de prestamistas externos.
Los valores de PD y LGD son generalmente válidos a lo largo de un ciclo económico. Sin embargo, los prestamistas reevaluarán con cambios en el mercado o la composición de la cartera. La recuperación económica, la recesión y las fusiones pueden requerir una reevaluación.
Un banco puede calcular su pérdida esperada tomando el producto de EAD, PD y LGD.
Pérdida esperada = EAD * PD * LGD
¿Por qué es importante la exposición por defecto?
En respuesta a la crisis financiera global de 2007-2008 Crisis financiera global de 2008-2009 La crisis financiera global de 2008-2009 se refiere a la crisis financiera masiva que el mundo enfrentó de 2008 a 2009. La crisis financiera afectó a personas e instituciones de todo el mundo. el mundo, con millones de estadounidenses profundamente afectados. Las instituciones financieras comenzaron a hundirse, muchas fueron absorbidas por entidades más grandes y el gobierno de los Estados Unidos se vio obligado a ofrecer rescates, el sector bancario adoptó regulaciones internacionales para disminuir su exposición al incumplimiento. Las estimaciones de EAD (Exposure at Default) y LGD (Loss Given Default) son insumos clave en la medición de las pérdidas crediticias esperadas e inesperadas y, por lo tanto, del capital de riesgo crediticio (regulatorio y económico).
El marco regulatorio (Basilea III Basilea III El acuerdo de Basilea III es un conjunto de reformas financieras que fue desarrollado por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS), con el objetivo de fortalecerlo) presentado por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS) Tras la crisis financiera tiene como objetivo mejorar la capacidad del sector bancario para hacer frente a las perturbaciones derivadas de las tensiones financieras y económicas. Al mejorar la gestión de riesgos, los estándares de divulgación y la transparencia bancaria, el acuerdo internacional espera evitar el efecto dominó de las instituciones financieras en quiebra.
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