Una orden de retiro negociable, también conocida como cuenta NOW, es un tipo de cuenta de depósito que proporciona intereses y permite al depositante escribir giros contra el dinero que se mantiene en depósito.
En los Estados Unidos, bancos comerciales Banco comercial Un banco comercial es una institución financiera que otorga préstamos, acepta depósitos y ofrece productos financieros básicos como cuentas de ahorro y certificados de depósito a personas y empresas. Gana dinero principalmente proporcionando diferentes tipos de préstamos a los clientes y cobrando intereses. , las asociaciones de préstamos y las mutuas de ahorros pueden ofrecer cuentas NOW. Las personas, algunas entidades gubernamentales y ciertas organizaciones sin fines de lucro también pueden abrir cuentas NOW.
¿Qué es un depósito a la vista?
Una cuenta de depósito a la vista es una cuenta bancaria donde los fondos retenidos se pueden retirar en cualquier momento. Por lo general, se las considera cuentas corrientes Cuenta corriente Una cuenta corriente es un tipo de cuenta de depósito que las personas abren en instituciones financieras con el fin de retirar y depositar dinero. También conocida como cuenta transaccional o a la vista, una cuenta corriente es muy líquida. En pocas palabras, proporciona a los usuarios una forma rápida de acceder a su dinero. y se caracterizan por ser muy líquidos y ofrecer poco o ningún interés.
¿Qué es un borrador?
Un giro o cheque es un documento en el que un pagador acepta realizar un pago de una determinada cantidad desde una cuenta en poder de otra parte, generalmente un banco u otra institución financiera.
Explicación de la orden negociable de retiro de la cuenta
Los inversores que buscan un método para poner capital líquido en una inversión a corto plazo pueden elegir entre algunas alternativas diferentes. Incluyen depósitos o inversiones, como:
- Cuentas corrientes que devengan intereses
- Cuentas de ahorro que devengan intereses
- Fondos del mercado monetario
- Certificados de depósito (CD)
Las cuentas de orden de retiro negociable (NOW) eran una alternativa adicional para dichos inversores antes de la Ley Dodd-Frank Ley Dodd-Frank La Ley Dodd-Frank, o la Ley de Reforma y Protección al Consumidor de Wall Street de 2010, se promulgó como ley durante el La administración Obama como respuesta a la crisis financiera de 2008. Buscó introducir cambios significativos en la regulación financiera y crear nuevas agencias gubernamentales encargadas de implementar las diversas cláusulas de la ley. . Hasta 2011, las cuentas NOW se usaban comúnmente para consumidores y consumidores minoristas que deseaban obtener una devolución por sus fondos no utilizados y al mismo tiempo poder usar los fondos si era necesario. Los reguladores bancarios estadounidenses distinguieron claramente las cuentas NOW de las "cuentas de depósito a la vista" debido a la Regulación Q.
¿Qué es la Regulación Q?
La Regulación Q es una regulación de la Junta de la Reserva Federal que establece requisitos de capital y estándares de reserva de capital para las instituciones financieras estadounidenses. La regulación se actualizó varias veces a lo largo de su historia, principalmente para garantizar que los bancos mantuvieran capital suficiente para capear cualquier recesión económica.
La Regulación Q prohibía a los bancos pagar intereses sobre cuentas corrientes y cuentas de depósito a la vista. Sin embargo, fue derogada por la Ley de Reforma de Wall Street Dodd-Frank a raíz de la Crisis Financiera Global de 2008 Crisis Financiera Global de 2008-2009 La Crisis Financiera Global de 2008-2009 se refiere a la crisis financiera masiva que el mundo enfrentó de 2008 a 2009 La crisis financiera pasó factura a personas e instituciones de todo el mundo, y millones de estadounidenses se vieron profundamente afectados. Las instituciones financieras comenzaron a hundirse, muchas fueron absorbidas por entidades más grandes y el gobierno de los Estados Unidos se vio obligado a ofrecer rescates.
Cuando se derogó la Regulación Q, se permitió a los bancos pagar intereses sobre los depósitos a la vista, lo que eliminó el atractivo que ofrecían las cuentas NOW.
Historia de las cuentas NOW
En los EE. UU., “The Banking Act”, aprobada en 1933, especificó que ningún banco miembro está autorizado a pagar intereses sobre un depósito pagadero a la vista. La razón fue que los intereses pagados por las cuentas corrientes causaron un exceso de competencia en la industria bancaria estadounidense. El exceso de competencia provocó una reducción de la rentabilidad y más quiebras bancarias. A medida que aumentaron las tasas de interés, los bancos sintieron el incentivo de eludir la regla para poder atraer a más clientes.
La cuenta NOW fue creada para "desafiar" la banda de pagos de intereses en las cuentas corrientes. El presidente y director ejecutivo de Consumer Savings Bank, Ronald Haselton, fue el primero en introducir el concepto de cuentas NOW, lo que llevó al Congreso a permitir cuentas NOW en los estados de Massachusetts y New Hampshire en 1974 con una tasa de interés máxima del 5%.
Para 1986, como parte de la desregulación de las tasas de interés, se eliminó el tope de la tasa de interés en las cuentas NOW, pero aún no se permitían intereses en las cuentas de depósito a la vista.
Las cuentas NOW nunca fueron prohibidas, pero después de 2011, se eliminó la prohibición de pagar intereses en cuentas de depósito a la vista. Por lo tanto, desapareció la única distinción entre las cuentas NOW y las cuentas de depósito a la vista.
Cuentas NOW frente a cuentas de depósito a la vista
Las cuentas NOW y las cuentas de depósito a la vista son muy similares. Básicamente, son cuentas de depósito que permiten retirar fondos muy rápidamente y sin demora.
Las cuentas NOW ya no se utilizan, sobre todo después de la Ley Dodd-Frank. La principal ventaja que ofrecía una cuenta NOW era el hecho de que generaba intereses. Después de la derogación de la Regulación Q, el beneficio de intereses ya no existía, ya que se podían pagar intereses en cuentas corrientes y de depósito a la vista.
Otra diferencia principal fue que las cuentas NOW estaban disponibles para períodos de retención de siete días, por lo que los consumidores debían planificar con anticipación al menos siete días para recibir un aviso previo. Sin embargo, esta característica no se ejerce con frecuencia en la práctica.
Cuentas Super NOW
Las cuentas Super NOW son cuentas NOW que se combinan con cuentas de mercado monetario. Las cuentas generalmente tienen una tasa de interés más baja que una cuenta del mercado monetario, pero una tasa de interés más alta que una cuenta NOW. Las cuentas Super NOW tienen más liquidez que una cuenta de mercado monetario, pero menos liquidez que una cuenta NOW.
Recursos adicionales
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- Certificado de depósito exigible Certificado de depósito exigible Un certificado de depósito exigible es un depósito a plazo asegurado por la FDIC con un banco u otras instituciones financieras. El emisor puede canjear los CD rescatables antes de su fecha de vencimiento real, dentro de un marco de tiempo y precio de llamada especificados.
- Liquidez Liquidez En los mercados financieros, la liquidez se refiere a la rapidez con la que se puede vender una inversión sin afectar negativamente su precio. Cuanto más líquida es una inversión, más rápidamente se puede vender (y viceversa) y más fácil es venderla por el valor razonable. En igualdad de condiciones, los activos más líquidos se negocian con una prima y los activos no líquidos se negocian con un descuento.
- Mercado monetario Mercado monetario El mercado monetario es un mercado cambiario organizado en el que los participantes pueden prestar y tomar prestados valores de deuda de alta calidad a corto plazo con vencimientos promedio de
- Ley Sarbanes-Oxley Ley Sarbanes-Oxley La Ley Sarbanes-Oxley es una ley federal de EE. UU. Cuyo objetivo es proteger a los inversores haciendo que las divulgaciones corporativas sean más confiables y precisas.
