¿Cuáles son los conceptos básicos del análisis crediticio?

Aprender los conceptos básicos del análisis crediticio es clave para lograr el éxito en la industria crediticia. El análisis crediticio es un método de evaluación que utilizan los prestamistas para determinar la capacidad financiera de un prestatario potencial y la probabilidad de que pueda cumplir con sus obligaciones financieras.

Conceptos básicos del análisis crediticio

Los inversores también pueden realizar un análisis de una empresa para determinar el rendimiento financiero de un emisor de bonos. Emisores de bonos Hay diferentes tipos de emisores de bonos. Estos emisores de bonos crean bonos para pedir prestados fondos a los tenedores de bonos que se reembolsarán al vencimiento. para determinar su capacidad para pagar las obligaciones financieras en una fecha futura.

Sumario rápido

  • El análisis crediticio es un método que analiza los datos financieros de una entidad para determinar su capacidad para cumplir con sus obligaciones de deuda.
  • Los bancos utilizan sistemas de calificación crediticia para determinar el nivel de riesgo crediticio asociado con los préstamos a un prestatario potencial.
  • El banco asigna a un prestatario una calificación crediticia, que determina si el banco extenderá o no el crédito.

Comprensión de los conceptos básicos del análisis crediticio

El análisis crediticio extrae conclusiones mediante la evaluación de los datos cuantitativos y cualitativos disponibles con respecto a la solvencia crediticia La solvencia crediticia, en pocas palabras, es lo "digno" o merecedor de un crédito. Si un prestamista confía en que el prestatario cumplirá con su obligación de deuda de manera oportuna, se considera que el prestatario es solvente. de un cliente y hacer recomendaciones sobre si aprobar o no la solicitud de préstamo. El objetivo del análisis crediticio es determinar el riesgo de incumplimiento que presenta un cliente y asignar una calificación de riesgo a cada cliente. La calificación de riesgo determinará si la empresa aprobará (o rechazará) la solicitud de préstamo y, si se aprueba, el monto del crédito a otorgar.

Análisis crediticio: enfoque tradicional frente a enfoque moderno

Tradicionalmente, los bancos se basaban en métodos subjetivos para evaluar la solvencia de sus clientes. Los métodos se centran en el carácter del prestatario y el analista de crédito debe evaluar el nivel de riesgo crediticio asociado con los préstamos al prestatario. El enfoque tradicional evalúa las principales características del prestatario, comúnmente conocidas como las 5 C del crédito 5 C del crédito Las "5 C del crédito" es una frase común que se utiliza para describir los cinco factores principales utilizados para determinar la solvencia crediticia de un prestatario potencial. Las instituciones financieras utilizan las calificaciones crediticias para cuantificar y decidir si un solicitante es elegible para un crédito y para determinar las tasas de interés y los límites de crédito para los prestatarios existentes. . Un análisis que se basa exclusivamente en las características del prestatario está sujeto a errores humanos y mal uso.Los bancos continúan confiando en los enfoques tradicionales de análisis crediticio al evaluar a los prestatarios potenciales.

A diferencia de los enfoques tradicionales, los enfoques modernos de análisis crediticio se basan en sistemas de calificación crediticia cualitativos. En tal enfoque, los analistas de crédito utilizan los sistemas de calificación crediticia univariados basados ​​en la contabilidad para comparar los índices contables clave de clientes específicos versus los índices de la industria para mostrar cómo la relación de un cliente difiere de los estándares o tendencias de la industria.

Los sistemas de calificación crediticia asignan calificaciones a varios aspectos asociados con la solvencia crediticia de un prestatario. Las puntuaciones pueden oscilar entre 300 y 850, siendo esta última la calificación crediticia más alta que puede obtener un prestatario. Los aspectos clave de un prestatario que determinan su puntaje de crédito Puntaje de crédito Un puntaje de crédito es un número representativo de la posición financiera y crediticia de un individuo y su capacidad para obtener asistencia financiera de los prestamistas. Los prestamistas utilizan la puntuación de crédito para evaluar la calificación de un posible prestatario para un préstamo y los términos específicos del préstamo. incluya el historial de pagos, la deuda actual, la duración de la deuda, el tipo de deuda y los intereses de pago. Un banco puede establecer su propio sistema de calificación crediticia o utilizar servicios de terceros como FICO.

Elementos clave del análisis crediticio

Los siguientes son algunos de los elementos clave en los que los prestamistas o inversores están interesados ​​al evaluar la solvencia de un prestatario:

1. Evaluación financiera

La evaluación financiera implica evaluar los flujos de efectivo actuales que genera la empresa para determinar si el prestatario está en condiciones de pagar la deuda. El prestamista puede evaluar el desempeño financiero de una empresa de forma aislada o en comparación con otras empresas que operan en la misma industria que el prestamista.

Idealmente, se considerará que una empresa posee sólidas finanzas para fines crediticios si su estructura de costos le permite producir ganancias consistentemente más altas que el promedio durante todo el período financiero. Significa que la compañía mantiene ingresos por encima del promedio durante la temporada alta, así como durante una recesión. Tal empresa encontrará más fácil obtener la aprobación del préstamo porque demuestra un bajo riesgo de incumplimiento.

Por el contrario, una empresa con ingresos irregulares en todas las fases del ciclo económico se considerará débil a efectos crediticios. Puede referirse a una empresa que informa resultados por encima del promedio durante la temporada alta, pero tiene dificultades para generar ganancias cuando hay una recesión comercial debido a la baja demanda del mercado. El prestamista puede rechazar la solicitud de préstamo sobre la base de flujos de efectivo débiles o otorgar un crédito inferior al que necesitaba el prestatario y a costos más altos.

2. Competitividad de la industria

¿Qué tan competitiva es la empresa en la industria? Un banco está interesado en otorgar préstamos a una empresa con una sólida posición competitiva en su industria específica. Al evaluar la competitividad de una empresa, el prestamista analiza la estrategia comercial de la empresa y qué tan consistente y adaptable es a las tendencias y cambios actuales en el mercado.

Las empresas dominantes con una ventaja en el mercado tienen fuertes barreras que limitan a los nuevos participantes en el mercado. Las barreras pueden ser los acuerdos de licencia, las patentes sólidas, la protección de los derechos de autor y las franquicias, que pueden ser demasiado caras para que los nuevos participantes puedan pagar. Las empresas débiles suelen tener estrategias comerciales mal estructuradas que no se ajustan a las tendencias y cambios del mercado. Estas empresas también tienden a experimentar altas tasas de insatisfacción de los clientes y bajas tasas de reinversión.

3. Entorno empresarial

El prestamista observa el entorno empresarial en el que opera una empresa para identificar los desafíos que la empresa pueda enfrentar y que puedan afectar su capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras. Por ejemplo, el prestamista puede considerar el riesgo de la industria para determinar cómo la dinámica de la industria y el clima regulatorio pueden afectar el desempeño del negocio.

Otra consideración es el riesgo país, específicamente cómo el clima político, legal y fiscal en el país donde opera la empresa afecta sus actividades comerciales. Una empresa puede considerarse un prestatario viable si puede aislarse de tales riesgos y crear alternativas estratégicas para protegerse contra ellos. Por otro lado, una empresa puede definirse como débil si sus ganancias se ven muy afectadas por cambios en los ciclos económicos y factores dentro del entorno empresarial.

Más recursos

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  • Puestos de analista de crédito Puestos de analista de crédito Existe una variedad de puestos de analista de crédito. Los analistas de crédito, en general, son responsables de analizar los antecedentes de personas y empresas.
  • Análisis de puntaje de crédito Análisis de puntaje de crédito El análisis de puntaje de crédito es el proceso a través del cual diferentes empresas evalúan el puntaje de crédito de una persona o de una empresa para ayudar a determinar qué tan solvente es la entidad. Un puntaje de crédito es importante porque toma en cuenta cuántas veces se utilizó el crédito y qué tan eficientemente se pagó.
  • Características de los préstamos Características de los préstamos Las características principales de los préstamos incluyen préstamos garantizados frente a préstamos no garantizados, préstamos amortizables frente a préstamos no amortizables y préstamos de tasa fija frente a tasa variable (flotante).
  • Salario de un analista de crédito senior Salario de un analista de crédito senior El salario promedio de un analista de crédito senior en los Estados Unidos es de $ 66,393 al año. La cifra depende de varios factores, incluido el empleador, la ubicación, los antecedentes educativos y la cantidad de años de experiencia. Los analistas de crédito senior son responsables de evaluar las solicitudes de crédito y crear recomendaciones.

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