¿Qué es un costo hundido?

Un costo hundido es un costo que ya ha ocurrido y no se puede recuperar de ninguna manera. Los costos hundidos son independientes de cualquier evento y no deben tenerse en cuenta al realizar una inversión. Inversión: una guía para principiantes La guía sobre inversiones para principiantes en Finanzas le enseñará los conceptos básicos de la inversión y cómo comenzar. Conozca las diferentes estrategias y técnicas de negociación y los diferentes mercados financieros en los que puede invertir o tomar decisiones sobre proyectos. Solo los costos relevantes (costos que se relacionan con una decisión específica y cambiarán dependiendo de esa decisión) deben considerarse al tomar tales decisiones.

Todos los costos hundidos se consideran costos fijos Costos fijos y variables El costo es algo que se puede clasificar de varias formas dependiendo de su naturaleza. Uno de los métodos más populares es la clasificación según costos fijos y costos variables. Los costos fijos no cambian con aumentos / disminuciones en las unidades de volumen de producción, mientras que los costos variables son únicamente dependientes. Sin embargo, es importante darse cuenta de que no todos los costos fijos se consideran costos hundidos. Recuerde que los costos hundidos no se pueden recuperar. Tomemos, por ejemplo, el equipo (un costo fijo). Equipo PP&E (propiedad, planta y equipo) PP&E (propiedad, planta y equipo) es uno de los activos no corrientes principales que se encuentran en el balance. PP&E se ve afectado por Capex, Depreciación y Adquisiciones / Disposiciones de activos fijos.Estos activos juegan un papel clave en la planificación financiera y el análisis de las operaciones de una empresa y los gastos futuros pueden revenderse o devolverse a un precio determinado. Por tanto, no es un coste irrecuperable.

El costo hundido también se conoce como costo pasado, costo incorporado, costo del año anterior, costo perdido, capital hundido o costo retrospectivo.

Ejemplos de costos hundidos

• Suponga que compra un boleto para un concierto por $ 150. En la noche del concierto, recuerda que tiene una tarea importante que debe entregar esa misma noche. Debes tomar una decisión: ir al concierto o terminar tu tarea. Los $ 150 pagados por el boleto son un costo irrecuperable y no deberían afectar su decisión.

• Una empresa gasta 5 millones de dólares en la construcción de un avión. Antes de la finalización, los gerentes se dan cuenta de que no hay demanda para el avión. La industria de la aviación ha evolucionado y las aerolíneas demandan un tipo diferente de avión. La compañía tiene una opción: terminar el avión por otro $ 1 millón o construir el nuevo avión en demanda por $ 4 millones. En este escenario, los $ 5 millones ya gastados en el viejo avión son un costo irrecuperable. No debería afectar la decisión y el único costo relevante son los $ 4 millones.

• Una empresa gasta $ 10,000 en capacitar a sus empleados para que utilicen un nuevo sistema ERP. El software resulta ser muy confuso y poco fiable. El equipo de alta dirección quiere interrumpir el uso del nuevo sistema ERP. Los $ 10,000 gastados para capacitar a los empleados son un costo irrecuperable y no deben ser considerados en la decisión de descontinuar el nuevo sistema ERP.

• Una empresa gasta $ 10 millones para realizar un estudio de marketing para determinar la rentabilidad de un nuevo producto que lanzarán al mercado. El estudio concluye que el producto fracasará en gran medida y no será rentable. Por lo tanto, los $ 10 millones son un costo irrecuperable. La empresa no debe continuar con el lanzamiento del producto y la inversión inicial del estudio de marketing no debe considerarse al tomar decisiones.

La falacia del costo hundido

El razonamiento de la falacia de los costos hundidos establece que las inversiones o compromisos adicionales están justificados porque los recursos ya invertidos se perderán de otro modo. Por lo tanto, la falacia del costo hundido es un error de razonamiento en el que se consideran los costos hundidos de una actividad al decidir si continuar con la actividad. Esto también se conoce a menudo como "tirar buen dinero a la basura".

Suponga que gasta $ 200 en un viaje de snowboard en Grouse Mountain. Más tarde, encontrará un mejor viaje de snowboard en Cypress Mountain que cuesta $ 100 y también compra ese boleto. Sin saberlo, descubre que las dos fechas coinciden y no puede obtener un reembolso por las entradas. ¿Asistirías al buen viaje de snowboard de $ 200 o al gran viaje de snowboard de $ 100? La mayoría de la gente optaría por el viaje más caro porque, aunque no sea más divertido, la pérdida parece mayor. La falacia del costo hundido le impide darse cuenta de cuál es la mejor opción y le hace poner mayor énfasis en la pérdida de dinero irrecuperable.

Ejemplos de la falacia del costo hundido

En los siguientes ejemplos, puede ver claramente cómo los costos hundidos afectan la toma de decisiones. Los costos hundidos hacen que la gente piense de manera irracional.

• Tom compra un boleto de cine en línea por $ 12.50 y al llegar a los cines para ver la película, Tom se da cuenta de que la película es realmente aburrida y no le atrae. Tom decide sentarse durante toda la película porque ya compró una entrada.

• Jennifer paga una tarifa de entrada de $ 100 para unirse a un nuevo club de tutoría. Después de asistir a 4 de las 7 sesiones, Jennifer decide que las sesiones de tutoría organizadas por el club no la ayudan en absoluto. Decide asistir a las 3 sesiones restantes a pesar de que no es útil debido a la tarifa de entrada de $ 100.

Aplicaciones en modelos financieros

Es mucho más fácil evitar la falacia de los costos hundidos en el modelado financiero. Qué es el modelado financiero El modelado financiero se realiza en Excel para pronosticar el desempeño financiero de una empresa. Descripción general de qué es el modelado financiero, cómo y por qué construir un modelo. , ya que los modelos DCF solo miran los flujos de efectivo futuros y no tienen en cuenta el pasado.

Por esta razón, puede ser útil para un analista financiero realizar el ejercicio de construcción de un modelo financiero. Tipos de modelos financieros Los tipos más comunes de modelos financieros incluyen: modelo de 3 estados, modelo DCF, modelo M&A, modelo LBO, modelo presupuestario. Descubra los 10 tipos principales en Excel para eliminar cualquier emoción (relacionada con los costos hundidos) y observe cualquier decisión que maximice el valor actual neto en el futuro.

Fuente: Cursos de modelado financiero de finanzas.

Resumen

Tanto en la economía como en la toma de decisiones comerciales, el costo hundido se refiere a los costos que ya se han producido y no se pueden recuperar. Los costos hundidos se excluyen de las decisiones futuras porque el costo será el mismo independientemente del resultado.

La falacia de los costos hundidos surge cuando la toma de decisiones tiene en cuenta los costos hundidos. Al tomar en consideración los costos hundidos al tomar una decisión, se exhibe la toma de decisiones irracionales.

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