¿Qué es un ciclo operativo?

Un ciclo operativo (OC) se refiere a los días necesarios para que una empresa reciba inventario. Inventario El inventario es una cuenta de activo corriente que se encuentra en el balance general, que consta de todas las materias primas, el trabajo en curso y los productos terminados que una empresa ha acumulado . A menudo se considera el más ilíquido de todos los activos corrientes; por lo tanto, se excluye del numerador en el cálculo del índice rápido. , vender el inventario y cobrar efectivo de la venta Ingresos por ventas Los ingresos por ventas son los ingresos que recibe una empresa por sus ventas de bienes o la prestación de servicios. En contabilidad, los términos "ventas" e "ingresos" pueden usarse, y a menudo se usan indistintamente, para significar lo mismo. Los ingresos no necesariamente significan efectivo recibido. del inventario. Este ciclo juega un papel importante en la determinación de la eficiencia de una empresa.

Ciclo operativo

Fórmula

La fórmula OC es la siguiente:

Ciclo operativo = período de inventario + período de cuentas por cobrar

Dónde:

  • El período de inventario es la cantidad de tiempo que el inventario permanece almacenado hasta que se vende.
  • El período de cuentas por cobrar es el tiempo que se tarda en cobrar el efectivo de la venta del inventario.

Usos de la fórmula del ciclo operativo

Usando la fórmula de ciclo operativo anterior:

  • El período de inventario se calcula de la siguiente manera:
Período de inventario = 365 / Rotación de inventario

Donde la fórmula para la rotación de inventario es:

Rotación de inventario = Costo de bienes vendidos / Inventario promedio

  • El período de cuentas por cobrar se calcula de la siguiente manera:
Período de cuentas por cobrar = 365 / Rotación de cuentas por cobrar

Donde la fórmula para la rotación de cuentas por cobrar es:

Rotación de cuentas por cobrar = Ventas a crédito / Cuentas por cobrar promedio

Por lo tanto, la fórmula detallada para OC es:

Ciclo operativo

Ejemplo de cálculo

Ejemplo de cálculo

Calculando el OC con los datos proporcionados anteriormente:

  • Rotación de inventario: $ 8.500.000 / $ 2.900.000 = 2.931
  • Período de inventario: 365 / 2.931 = 124.53
  • Rotación de cuentas por cobrar: $ 13,000,000 / $ 2,025,000 = 6.419
  • Período de cuentas por cobrar : 365 / 6.419 = 56.862

Ciclo de funcionamiento = 124,53 + 56,862 = 181,38 = 182 días

Importancia del ciclo operativo

El OC ofrece una idea de la eficiencia operativa de una empresa. Se prefiere un ciclo más corto e indica un negocio más eficiente y exitoso. Un ciclo más corto indica que una empresa puede recuperar su inversión en inventario rápidamente y posee suficiente efectivo para cumplir con las obligaciones. Si el OC de una empresa es largo, puede crear problemas de flujo de caja.

Una empresa puede reducir su CO de dos formas:

  1. Acelere la venta de su inventario: si una empresa puede vender rápidamente su inventario, el OC debería disminuir.
  2. Reducir el tiempo necesario para cobrar las cuentas por cobrar: si una empresa puede cobrar rápidamente las ventas a crédito más rápidamente, el OC disminuiría.

Ciclo operativo neto (ciclo del efectivo) frente al ciclo operativo

El ciclo operativo (OC) a menudo se confunde con el ciclo operativo neto (NOC). El NOC también se conoce como ciclo de conversión de efectivo o ciclo de efectivo e indica cuánto tiempo le toma a una empresa recolectar efectivo de la venta de inventario. Para diferenciar los dos:

  • Ciclo operativo: el período de tiempo entre la compra de inventario y el efectivo recolectado de la venta de inventario.
  • Ciclo operativo neto: el período de tiempo entre el pago del inventario y el efectivo cobrado por la venta del inventario.

Además, la fórmula para el NOC es la siguiente:

Ciclo operativo neto = Período de inventario + Período de cuentas por cobrar - Período de cuentas por pagar

La diferencia entre las dos fórmulas radica en que NOC resta el período de cuentas por pagar. Esto se hace porque el NOC solo se preocupa por el tiempo entre el pago del inventario y el efectivo recolectado de la venta del inventario.

La siguiente imagen ilustra la diferencia entre los dos ciclos:

Ciclo de efectivo operativo

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