Una correlación negativa es una relación entre dos variables que se mueven en direcciones opuestas. En otras palabras, cuando la variable A aumenta, la variable B disminuye. Una correlación negativa también se conoce como correlación inversa.
Dos variables pueden tener distintas fuerzas de correlación negativa. La variable A podría estar fuertemente correlacionada negativamente con B y podría tener un coeficiente de correlación de -0,9. Esto significa que por cada cambio positivo en la unidad de la variable B, la variable A experimenta una disminución de 0.9. Como otro ejemplo, estas variables también podrían tener una correlación negativa débil. Un coeficiente de -0,2 significa que por cada cambio de unidad en la variable B, la variable A experimenta una disminución, pero solo ligeramente, de 0,2.
Ejemplos de correlación negativa, positiva y baja
Comencemos con un gráfico de una correlación negativa perfecta . Como puede ver en el gráfico a continuación, la ecuación de la línea es y = -0,8x. Esto significa que si la acción Y sube un 1.0%, la acción X bajará un 0.8%. Esta relación es perfectamente inversa, ya que siempre se mueven en direcciones opuestas. Obtenga más información sobre esto en el curso de matemáticas financieras en línea de Finanzas.
Ahora veamos un gráfico con una correlación positiva perfecta . En el gráfico a continuación puede ver que si Stock Y subió un 1.0%, Stock X subió un 1.6%. Obtenga información sobre las correlaciones en el curso de matemáticas financieras en línea de Finanzas.
Finalmente, veamos otro ejemplo, esta vez de dos activos de baja correlación . Como puede ver, los puntos están muy dispersos y ninguno de ellos se encuentra en la línea de mejor ajuste. Para estas dos acciones, casi no hay correlación entre el rendimiento de la acción Y y el rendimiento de la acción X. Los dos valores se mueven de forma completamente independiente entre sí.
La correlación se cubre con más detalle en Matemáticas de Finanzas para profesionales de finanzas.
Beneficios de los activos correlacionados negativamente en carteras
El concepto de correlación negativa es importante para los inversores o analistas que están considerando agregar nuevas inversiones a su cartera. Cuando la incertidumbre del mercado es alta, una consideración común es reequilibrar las carteras reemplazando algunos valores que tienen una correlación positiva con aquellos que tienen una correlación negativa.
Los movimientos de la cartera se compensan entre sí, reduciendo el riesgo y también la rentabilidad. Una vez que la incertidumbre del mercado ha disminuido, los inversores pueden comenzar a cerrar posiciones de compensación. Un ejemplo de valores correlacionados negativamente sería una acción y una opción de venta sobre la acción, que gana en valor a medida que cae el precio de la acción.
Coeficiente negativo
Un par de instrumentos siempre tendrá un coeficiente que se encuentra entre -1 a 1. Un coeficiente por debajo de cero indica una correlación negativa. Cuando dos instrumentos tienen una correlación de -1, estos instrumentos tienen una relación perfectamente inversa. Si el instrumento A sube $ 1, el instrumento B baja $ 1.
En otro ejemplo, si la correlación entre el tipo de cambio EUR / USD y el tipo de cambio USD / CHF tiene un coeficiente de -0,85, por cada 100 puntos el EUR / USD sube, el USD / CHF bajará 85.
Obtenga más información sobre los coeficientes en el curso de matemáticas financieras.
Ejemplos de activos de correlación negativa
A continuación, se muestran algunos ejemplos comunes de una relación correlacionada negativamente entre activos:
- Precios del petróleo y acciones de aerolíneas
- Precios del oro y mercados de valores (la mayor parte del tiempo, pero no siempre)
- Cualquier tipo de pago de seguro
Recursos adicionales
Gracias por leer la guía de Finanzas sobre activos inversamente correlacionados en inversiones y finanzas. Para seguir aprendiendo más, Finanzas recomienda encarecidamente:
- Riesgo y rendimiento Riesgo y rendimiento Al invertir, el riesgo y el rendimiento están altamente correlacionados. Un mayor rendimiento potencial de la inversión suele ir de la mano con un mayor riesgo. Los diferentes tipos de riesgos incluyen riesgo específico del proyecto, riesgo específico de la industria, riesgo competitivo, riesgo internacional y riesgo de mercado.
- Swaps de incumplimiento crediticio Swap de incumplimiento crediticio Un swap de incumplimiento crediticio (CDS) es un tipo de derivado crediticio que brinda al comprador protección contra el incumplimiento y otros riesgos. El comprador de un CDS realiza pagos periódicos al vendedor hasta la fecha de vencimiento del crédito. En el acuerdo, el vendedor se compromete a que, si el emisor de la deuda incumple, el vendedor pagará al comprador todas las primas e intereses.
- Hipótesis del mercado eficiente Hipótesis de los mercados eficientes La hipótesis de los mercados eficientes es una teoría de la inversión derivada principalmente de conceptos atribuidos al trabajo de investigación de Eugene Fama como se detalla en su 1970
- Guía de modelado financiero Guía gratuita de modelado financiero Esta guía de modelado financiero cubre consejos de Excel y mejores prácticas sobre supuestos, impulsores, pronósticos, vinculación de los tres estados, análisis DCF, más
