¿Qué es el modelado financiero?

El modelado financiero es una de las habilidades más valoradas, pero poco comprendidas, en el análisis financiero. El objetivo del modelo financiero es combinar métricas contables, financieras y comerciales para crear una representación abstracta de una empresa en Excel, proyectada en el futuro. ¡Esta guía de modelos financieros para principiantes y "tontos" le enseñará todos los conceptos básicos que un principiante necesita saber!

Hay muchos tipos de modelos financieros. Tipos de modelos financieros Los tipos más comunes de modelos financieros incluyen: modelo de 3 estados, modelo DCF, modelo M&A, modelo LBO, modelo presupuestario. Descubra los 10 tipos principales con una amplia gama de usos, incluida la toma de decisiones comerciales en una empresa, la realización de inversiones en una empresa privada o pública, la fijación de precios de valores o la realización de una transacción corporativa como una fusión, adquisición, desinversión o aumento de capital. Esta guía de modelos financieros está diseñada para enseñarle los conceptos básicos.

Guía de modelos financieros para principiantes

Imagen de los cursos de modelado financiero de Finanzas.

¿Por qué usa Excel?

Pronosticar las operaciones de una empresa en el futuro puede ser muy complejo. Cada negocio es único y requiere un conjunto muy específico de supuestos y cálculos. Se utiliza Excel porque es la herramienta más flexible y personalizable disponible. El software, como alternativa, puede ser demasiado rígido y no le permite comprender cada línea de las operaciones de una empresa como lo hace Excel.

¿Cuáles son los pasos para construir un modelo financiero?

En esta guía de modelos financieros para principiantes y “tontos”, hemos establecido los pasos básicos para construir un modelo financiero.

  1. Datos históricos : ingrese al menos 3 años de información financiera histórica para la empresa.
  2. Ratios y métricas : calcule los ratios / métricas históricas de la empresa, como márgenes, tasas de crecimiento, ratio de rotación de activos, cambios de inventario, etc.
  3. Supuestos : continúe construyendo los índices y métricas en el futuro haciendo suposiciones sobre qué márgenes futuros, tasas de crecimiento, rotación de activos y cambios de inventario se seguirán adelante.
  4. Pronóstico : pronostique el estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de efectivo en el futuro invirtiendo todos los cálculos que utilizó para calcular los índices y métricas históricas. En otras palabras, utilice las suposiciones que hizo para completar los estados financieros.
  5. Valoración : una vez elaborado el pronóstico, la empresa puede valorarse utilizando el método de análisis de Flujo de caja descontado (DCF). Más información sobre los modelos DCF Guía gratuita de formación sobre modelos DCF Un modelo DCF es un tipo específico de modelo financiero que se utiliza para valorar una empresa. El modelo es simplemente un pronóstico del flujo de caja libre sin apalancamiento y la valoración de una empresa.

modelado financiero para principiantes y principiantes

Imagen de los cursos de modelado financiero de Finanzas.

¿Quién construye modelos financieros?

Hay muchas profesiones y trayectorias profesionales que requieren modelos financieros. Éstos son algunos de los más comunes:

  • Analistas y asociados de banca de inversión Trayectoria profesional en banca de inversión Guía profesional de banca de inversión: planifique su trayectoria profesional en el IB. Obtenga información sobre los salarios de la banca de inversión, cómo ser contratado y qué hacer después de una carrera en IB. La división de banca de inversión (IBD) ayuda a gobiernos, corporaciones e instituciones a recaudar capital y completar fusiones y adquisiciones (M&A).
  • Analistas de investigación de acciones y asociados Analista de investigación de acciones Un analista de investigación de acciones proporciona cobertura de investigación de empresas públicas y distribuye esa investigación a los clientes. Cubrimos el salario del analista, la descripción del trabajo, los puntos de entrada de la industria y las posibles trayectorias profesionales.
  • Analistas y asociados de capital privado Perfil profesional de capital privado Los analistas y asociados de capital privado realizan un trabajo similar al de la banca de inversión. El trabajo incluye modelos financieros, valoración, horarios prolongados y sueldos elevados. El capital privado (PE) es una progresión profesional común para los banqueros de inversión (IB). Los analistas de IB a menudo sueñan con "graduarse" para comprar,
  • Analistas de crédito Perfil de carrera en banca comercial Una carrera en banca comercial consiste en brindar a los clientes productos crediticios como préstamos a plazo, líneas de crédito renovables, servicios sindicados, servicios de administración de efectivo y otros productos de renta fija. Como analista de crédito o administrador de cuentas, brinda asesoramiento financiero
  • Analistas y gerentes de FP&A Analista de FP&A Conviértase en analista de FP&A en una corporación. Describimos el salario, las habilidades, la personalidad y la capacitación que necesita para los trabajos de FP&A y una carrera financiera exitosa. Los analistas, gerentes y directores de FP&A son responsables de proporcionar a los ejecutivos el análisis y la información que necesitan.
  • Analistas y gerentes de desarrollo corporativo Trayectoria profesional de desarrollo corporativo Los trabajos de desarrollo corporativo incluyen la ejecución de fusiones, adquisiciones, desinversiones y obtención de capital internamente para una corporación. El desarrollo corporativo ("corp dev") es responsable de ejecutar fusiones, adquisiciones, desinversiones y captación de capital internamente para una corporación. Explore la trayectoria profesional.

¿Cuánto conocimiento contable se requiere?

Para construir un modelo financiero, necesita un conocimiento sólido de los fundamentos contables. Debe saber qué significan todas las cuentas, cómo calcularlas y cómo están conectadas. Recomendamos tener al menos algunos cursos de contabilidad en su haber. Dado que la contabilidad es un requisito previo para el modelado financiero, ofrecemos nuestros cursos intensivos de contabilidad de forma gratuita.

¿Qué habilidades de Excel se requieren?

Hay muchas fórmulas y funciones de Excel necesarias para construir un modelo financiero. Éstos son algunos de los más comunes:

  • La función SUM suma un conjunto de números.
  • La función PROMEDIO calcula el promedio de un conjunto de números.
  • La función COUNT cuenta el número de celdas que contienen números
  • La función MIN y MAX calcula el mínimo y el máximo de un conjunto de valores.
  • La función SUMPRODUCT multiplica dos conjuntos de matrices y suma los totales.
  • La función IF es una fórmula basada en lógica que puede hacer que su modelo sea más dinámico.
  • Los cuadros y gráficos son una parte importante del modelo financiero.
  • Las habilidades de formato pueden ayudar a separar los modelos excelentes de los buenos.

Más recursos de Excel:

  • Lista de accesos directos de Excel Accesos directos de Excel Accesos directos de Excel para PC Mac: lista de los accesos directos de MS Excel más importantes y comunes para usuarios de PC y Mac, finanzas, profesiones contables. Los atajos de teclado aceleran sus habilidades de modelado y ahorran tiempo. Aprenda a editar, formatear, navegar, cinta, pegar especial, manipulación de datos, edición de fórmulas y celdas, y otros atajos
  • Fórmulas y funciones de Excel Hoja de referencia de fórmulas de Excel La hoja de referencia de fórmulas de Excel de Finance le dará todas las fórmulas más importantes para realizar análisis y modelado financiero en hojas de cálculo de Excel. Si desea convertirse en un maestro del análisis financiero de Excel y un experto en la construcción de modelos financieros, ha venido al lugar correcto.
  • Guía de Excel para principiantes Excel para principiantes Esta guía de Excel para principiantes le enseña todo lo que necesita saber sobre las hojas de cálculo y fórmulas de Excel para realizar análisis financieros. Mire el video y aprenda todo lo que un principiante necesita saber, desde qué es Excel, por qué lo usamos y cuáles son los atajos de teclado, funciones y fórmulas más importantes.
  • Curso intensivo gratuito de Excel

¿Cuáles son las señas de identidad de un buen modelo financiero?

Al crear un modelo, es importante seguir las mejores prácticas, que describimos en nuestros cursos. Un buen modelo es lo suficientemente simple como para que cualquiera pueda entenderlo, pero lo suficientemente detallado como para manejar situaciones complejas.

Aquí hay una lista de las mejores prácticas generales para crear modelos en Excel:

  1. Bien estructurado, con un buen diseño.
  2. Fácil de seguir y comprender
  3. Conductores y suposiciones claramente establecidos
  4. Simplicidad sobre complejidad
  5. Preciso
  6. Centrarse en cuestiones importantes
  7. Salidas visuales

Gracias por leer nuestra guía de modelos financieros para principiantes (y "tontos"). Para obtener instrucciones más avanzadas, consulte los cursos de modelado financiero de Finanzas.

Ejemplo de modelo financiero para principiantes

¿Cómo conseguir un trabajo en modelos financieros?

Existe una amplia gama de trabajos de finanzas corporativas que requieren habilidades de modelado financiero. Si está interesado en planificación y análisis financieros (FP&A), investigación de acciones, banca de inversión, capital privado o desarrollo corporativo, explore el MAPA DE CARRERAS de Finanzas para encontrar la mejor trayectoria profesional para usted.

Más recursos más allá del modelo financiero para principiantes ...

En Finanzas, pasamos mucho tiempo creando modelos de Excel. Por lo tanto, tenemos muchos recursos gratuitos valiosos para compartir con usted. Estos son algunos de nuestros recursos más útiles, además de esta "guía ficticia" sobre modelos financieros:

  • ¿Qué es el modelado financiero? Qué es el modelado financiero El modelado financiero se realiza en Excel para pronosticar el desempeño financiero de una empresa. Descripción general de qué es el modelado financiero, cómo y por qué construir un modelo.
  • Cómo convertirse en analista financiero Guía para convertirse en analista financiero Cómo convertirse en analista financiero. Siga la guía de Finanzas sobre redes, currículum vitae, entrevistas, habilidades de modelado financiero y más. Hemos ayudado a miles de personas a convertirse en analistas financieros a lo largo de los años y saber exactamente lo que se necesita.
  • Métodos de valoración Métodos de valoración Al valorar una empresa como empresa en funcionamiento, se utilizan tres métodos de valoración principales: análisis DCF, empresas comparables y transacciones precedentes. Estos métodos de valoración se utilizan en banca de inversión, investigación de acciones, capital privado, desarrollo corporativo, fusiones y adquisiciones, adquisiciones apalancadas y finanzas.
  • Guía del modelo DCF Guía gratuita de formación sobre el modelo DCF Un modelo DCF es un tipo específico de modelo financiero que se utiliza para valorar una empresa. El modelo es simplemente un pronóstico del flujo de caja libre sin apalancamiento de una empresa.
  • Cursos de modelado financiero
  • Entrenamiento de Excel

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