¿Qué es una empresa privada frente a una empresa pública?

La principal diferencia entre una empresa privada y una empresa pública es que las acciones de una empresa pública se negocian en una bolsa de valores Mercado de valores El mercado de valores se refiere a los mercados públicos que existen para emitir, comprar y vender acciones que cotizan en una bolsa de valores o en exceso. el contador. Las acciones, también conocidas como acciones, representan una propiedad fraccionada en una empresa, mientras que las acciones de una empresa privada no lo son. Hay varias diferencias más importantes para comprender, que este artículo describirá a continuación.

Empresa privada vs pública

Diferencias entre una empresa privada y una pública

Las principales categorías de diferencia son el comercio de acciones, la propiedad. Capital social El capital contable (también conocido como capital social) es una cuenta en el balance de una empresa que consta de capital social más ganancias retenidas. También representa el valor residual de los activos menos pasivos. Al reorganizar la ecuación contable original, obtenemos Capital contable = Activos - Pasivos (tipos de inversores), requisitos de información, acceso al capital y consideraciones de valoración.

Acceso a capital y liquidez

Poder acceder a los mercados públicos para recaudar nuevo dinero, así como el beneficio de la liquidez (poder vender acciones fácilmente), es el mayor beneficio para las empresas públicas. Cuando una empresa se somete a una oferta pública inicial (OPI) Oferta pública inicial (OPI) Una oferta pública inicial (OPI) es la primera venta de acciones emitida por una empresa al público. Antes de una OPI, una empresa se considera una empresa privada, generalmente con una pequeña cantidad de inversores (fundadores, amigos, familiares e inversores comerciales como capitalistas de riesgo o inversores ángeles). Aprenda qué es una oferta pública inicial con la ayuda de profesionales de banca de inversión Descripción del puesto de banca de inversión Esta descripción del puesto de banca de inversión describe las principales habilidades, educación y experiencia laboral necesarias para convertirse en analista o asociado del IB.le resulta mucho más fácil recaudar fondos adicionales. Los fondos se pueden utilizar para crecimiento, fusiones y adquisiciones u otros fines corporativos.

Una vez que la empresa cotiza en bolsa, los inversores pueden entrar y salir fácilmente de las acciones comprando y vendiendo acciones que cotizan en una bolsa de valores.

Los requisitos de información

Los requisitos de divulgación pública son otra diferencia principal entre los dos tipos de negocios y un gran inconveniente de ser públicos.

Como empresa que cotiza en bolsa en los EE. UU. (Es decir, que cotiza en una bolsa con sede en EE. UU.), Debe presentar informes financieros trimestrales (10-Q) e informes anuales (10-k 10-K Form 10-K es un informe anual detallado que se debe presentar a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC). La presentación proporciona un resumen completo del desempeño de una empresa durante el año. Es más detallado que el informe anual que se envía a los accionistas) y varios otros documentos de divulgación.

Obtenga más información sobre los requisitos de divulgación para las empresas públicas aquí.

Valoración de una empresa privada vs pública

Las empresas que cotizan en bolsa son mucho más fáciles de valorar para los analistas de mercado y los inversores que sus homólogos privados. La razón principal se debe a la cantidad de información que está fácilmente disponible, gracias a los requisitos de informes (discutidos anteriormente), así como a los informes de investigación de acciones y la cobertura de los analistas de investigación de acciones.

Ambos tipos de empresas pueden valorarse utilizando los mismos tres métodos: análisis de empresas comparables Análisis de empresas comparables Cómo realizar un análisis de empresas comparables. Esta guía le muestra paso a paso cómo crear análisis comparables de empresas ("Comps"), incluye una plantilla gratuita y muchos ejemplos. Comps es una metodología de valoración relativa que analiza los ratios de empresas públicas similares y las utiliza para derivar el valor de otro negocio, transacciones precedentes, Análisis de transacciones precedentes El análisis de transacciones precedentes es un método de valoración de empresas en el que las transacciones de fusiones y adquisiciones pasadas se utilizan para valorar una empresa comparable. negocio hoy. Comúnmente denominados "precedentes",Este método de valoración se utiliza para valorar un negocio completo como parte de una fusión / adquisición comúnmente preparada por analistas y análisis de flujo de efectivo descontado (FCD) Fórmula FCD de flujo de efectivo descontado La fórmula FCD de flujo de efectivo descontado es la suma del flujo de efectivo en cada período dividido por uno más la tasa de descuento elevada a la potencia del período #. Este artículo desglosa la fórmula DCF en términos simples con ejemplos y un video del cálculo. La fórmula se utiliza para determinar el valor de una empresa.

El modelado financiero a través del análisis DCF es el método preferido para valorar ambos tipos de negocios. Sin embargo, para una empresa privada, será casi imposible sin acceso a la información interna de la empresa.

Recursos adicionales

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  • Compañía de capital privado Compañía de capital privado Una compañía de capital privado es una compañía cuyas acciones son propiedad de individuos o corporaciones y que no ofrece participaciones de capital a inversionistas en forma de acciones negociadas en una bolsa de valores pública.
  • Valoración de empresa privada Valoración de empresa privada 3 técnicas para la valoración de empresa privada: aprenda a valorar una empresa incluso si es privada y con información limitada. Esta guía proporciona ejemplos que incluyen análisis de empresas comparables, análisis de flujo de efectivo descontado y el primer método de Chicago. Descubra cómo los profesionales valoran una empresa
  • Análisis de estados financieros Análisis de estados financieros Cómo realizar Análisis de estados financieros. Esta guía le enseñará a realizar un análisis del estado financiero del estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de efectivo, incluidos los márgenes, las relaciones, el crecimiento, la liquidez, el apalancamiento, las tasas de rendimiento y la rentabilidad.
  • Guía de modelado financiero Guía gratuita de modelado financiero Esta guía de modelado financiero cubre consejos de Excel y mejores prácticas sobre supuestos, impulsores, pronósticos, vinculación de las tres declaraciones, análisis DCF, más

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