¿Qué es el factoraje de cuentas por cobrar?

El factoraje de cuentas por cobrar, también conocido como factoraje, es una transacción financiera en la que una empresa vende sus cuentas por cobrar Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar (AR) representa las ventas a crédito de una empresa, que aún no están pagadas en su totalidad por sus clientes, un activo corriente en la hoja de balances. Las empresas permiten que sus clientes paguen en un período de tiempo prolongado y razonable, siempre que se acuerden los términos. a una compañía financiera que se especializa en comprar cuentas por cobrar (llamadas factor) con descuento. El factoraje de cuentas por cobrar también se conoce como factoraje de facturas o financiamiento de cuentas por cobrar.

Factoraje de cuentas por cobrar

Entender cómo funciona el factoraje de cuentas por cobrar

El factoraje es una transacción financiera en la que una empresa vende sus cuentas por cobrar a una empresa financiera (denominada factor). El factor cobra el pago de las cuentas por cobrar de los clientes de la empresa.

Las empresas eligen el factoraje si desean recibir efectivo rápidamente en lugar de esperar la duración de los términos del crédito. Tasa de interés anual efectiva La Tasa de interés anual efectiva (EAR) es la tasa de interés que se ajusta para la capitalización durante un período determinado. En pocas palabras, el efectivo. El factoraje permite a las empresas acumular inmediatamente su flujo de efectivo Estado de flujo de efectivo Un Estado de flujo de efectivo (llamado oficialmente Estado de flujo de efectivo) contiene información sobre la cantidad de efectivo que una empresa ha generado y utilizado durante un período determinado. Contiene 3 secciones: efectivo de operaciones, efectivo de inversiones y efectivo de financiamiento. y pagar las obligaciones pendientes. Por lo tanto, el factoring ayuda a las empresas a liberar capital Capital de trabajo neto El capital de trabajo neto (NWC) es la diferencia entre una empresa 's activos corrientes (netos de efectivo) y pasivos corrientes (netos de deuda) en su balance. Es una medida de la liquidez de una empresa y su capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo, así como financiar las operaciones del negocio. La posición ideal es que esté ligado a las cuentas por cobrar y también transfiera el riesgo de incumplimiento asociado con las cuentas por cobrar al factor.

Cómo las empresas de factoraje valoran las cuentas por cobrar

Las empresas de factoring cobran lo que se conoce como "tarifa de factoring". La tarifa de factorización es un porcentaje de la cantidad de cuentas por cobrar que se factorizan. La tarifa que cobran las empresas de factoraje depende de:

  • La industria en la que se encuentra la empresa
  • El volumen de cuentas por cobrar que se factorizará
  • La calidad y solvencia de los clientes de la empresa.
  • Días pendientes en cuentas por cobrar (promedio de días pendientes)

Además, la tasa depende de si se trata de factoring con recurso o sin recurso. Las empresas de factoraje suelen cobrar una tasa más baja por el factoraje con recurso que por el factoraje sin recurso. Cuando el factor asume todo el riesgo de insolvencia (en el caso del factoring sin recurso), se cobra una tasa más alta para compensar el riesgo. Con el factoring con recurso, la empresa que vende sus cuentas por cobrar todavía tiene alguna responsabilidad con la empresa de factoring si algunas de las cuentas por cobrar resultan incobrables.

En esencia, cuanto más fácil sienta la empresa de factoraje que probablemente sea cobrar las cuentas por cobrar, menor será la tarifa de factoraje.

Factoring con recurso y factoring sin recurso

El factoraje de cuentas por cobrar puede ser sin recurso o con recurso.

Aquí hay una comparación entre los dos:

  • Transferencia con recurso: En la transferencia con recurso, el factor puede exigir la devolución de dinero a la empresa que transfirió las cuentas por cobrar si no puede cobrar a los clientes.
  • Transferencia sin recurso: En transferencia sin recurso, el factor asume todo el riesgo de cuentas por cobrar incobrables. La empresa que transfirió las cuentas por cobrar no tiene ningún pasivo por cuentas por cobrar incobrables.

A continuación se muestra un ejemplo de factoring con recurso y sin recurso.

Ejemplos de factoraje de cuentas por cobrar

1. Transferencia sin recurso

La Compañía A transfiere $ 500 millones de cuentas por cobrar, sin recurso, por ganancias de $ 400 millones. La entrada del diario sería la siguiente:

Transferencia sin recurso

Nota: $ 100 millones se consideran gastos por intereses. Muestra que la empresa obtuvo flujo de efectivo antes de lo que tendría si hubiera esperado a que se cobren las cuentas por cobrar.

2. Transferencia con recurso

La Compañía A transfiere $ 500 millones de cuentas por cobrar, con recurso, por ganancias de $ 450 millones menos una retención de $ 50 millones. Posteriormente, el factor puede cobrar cuentas por cobrar de $ 490 millones ($ 10 millones de cuentas por cobrar incobrables). Las entradas de diario son las siguientes, con la entrada de diario inicial a continuación:

Transferencia con recurso: asiento de diario inicial

Nota : La cuenta "A pagar por el factor" es el pago potencial por posibles no cobrados.

Después de que el factor recaudó $ 490 millones de cuentas por cobrar ($ 10 millones incobrables):

Transferencia con recurso:

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  • Ciclo de ventas y cobranza Ciclo de ventas y cobranza El ciclo de ventas y cobranza, también conocido como ciclo de ingresos, cuentas por cobrar y recibos (RRR), se compone de varias clases de transacciones. Las clases de transacciones de ventas y cobros son los asientos de diario típicos que cargan las cuentas por cobrar y abonan los ingresos por ventas, y las cuentas por cobrar de débito y crédito.
  • Provisión para cuentas dudosas Provisión para cuentas dudosas La provisión para cuentas dudosas es una cuenta de contraactivos que se asocia con las cuentas por cobrar y sirve para reflejar el valor real de las cuentas por cobrar. El monto representa el valor de las cuentas por cobrar por las que una empresa no espera recibir el pago.
  • Cuentas por pagar Cuentas por pagar Cuentas por pagar es un pasivo en el que se incurre cuando una organización recibe bienes o servicios de sus proveedores a crédito. Se espera que las cuentas por pagar se paguen dentro de un año o dentro de un ciclo operativo (lo que sea más largo). AP se considera una de las formas más líquidas de pasivo corriente
  • Pagarés por cobrar Pagarés por cobrar Los pagarés por cobrar son pagarés emitidos que otorgan al tenedor o al portador el derecho a recibir el monto estipulado en un contrato. Los pagarés son una promesa escrita de pagar en efectivo a otra parte en una fecha futura especificada o antes. Si el pagaré por cobrar vence dentro de un año, entonces se trata como un activo corriente en el balance.

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