¿Qué es el rendimiento anual?

El rendimiento anual es el rendimiento de una inversión generada durante un año y calculada como un porcentaje del monto inicial de la inversión. Si el rendimiento es positivo (negativo), se considera una ganancia (pérdida) sobre la inversión inicial. La tasa de retorno Tasa de retorno La tasa de retorno (ROR) es la ganancia o pérdida de una inversión durante un período de tiempo combinado con el costo inicial de la inversión expresado como porcentaje. Esta guía enseña que las fórmulas más comunes variarán según el nivel de riesgo involucrado.

Retorno anual

Resumen

  • El rendimiento anual es una medida de cuánto ha crecido o reducido la inversión en un año.
  • El rendimiento anualizado es el promedio geométrico de los rendimientos anuales de cada año durante el período de inversión.
  • El rendimiento anualizado es útil cuando desea ver el rendimiento de una inversión a lo largo del tiempo o comparar dos inversiones con períodos de tiempo diferentes.

Fórmula de retorno anual

El rendimiento obtenido durante cualquier período de 12 meses por una inversión viene dado por la siguiente fórmula:

Rentabilidad anual - Fórmula

Todos los intereses y dividendos Dividendo Un dividendo es una parte de las ganancias y ganancias retenidas que una empresa paga a sus accionistas. Cuando una empresa genera ganancias y acumula ganancias retenidas, esas ganancias pueden reinvertirse en el negocio o pagarse a los accionistas como dividendo. recibidos durante el período de 12 meses deben incluirse en el valor final de la inversión.

Ejemplo de rendimiento anual

Suponga que compró 200 acciones a un precio de $ 10 cada una. Recibe $ 1 en dividendos en efectivo después de un año, y la acción ahora cotiza a $ 9,50. ¿Cómo puede evaluar el desempeño de la inversión que hizo hace un año?

Es razonable decir que la inversión puede considerarse rentable si el rendimiento es positivo. Calculemos la rentabilidad anual. En nuestro ejemplo:

1. Valor inicial de la inversión

Valor inicial de la inversión = $ 10 x 200 = $ 2,000

2. Valor final de la inversión

Al final de un año, tendrá efectivo de dividendos y 200 acciones que cotizan a $ 9,50. Por lo tanto,

Efectivo recibido como dividendos = $ 1 x 200 = $ 200

Valor actual de las acciones = $ 9.50 x 200 = $ 1,900

Valor final de la inversión = $ 200 + $ 1,900 = $ 2,100

3. Tasa de rendimiento anualizada

Ejemplo de cálculo

Rentabilidad anualizada

En el ejemplo anterior, calculamos el retorno de la inversión en un solo período de 12 meses. Sin embargo, en la práctica, invierte su dinero en diferentes activos con diferentes períodos de tiempo. Para comparar los rendimientos de dichas inversiones con un rendimiento de un año, debe anualizarlos. La tasa de rendimiento anual, medida durante un período superior o inferior a un año, se conoce como rendimiento anualizado.

El rendimiento anualizado incorpora capitalización; por lo tanto, también se conoce como la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) CAGR CAGR significa la tasa de crecimiento anual compuesta. Es una medida de la tasa de crecimiento anual de una inversión a lo largo del tiempo, teniendo en cuenta el efecto de la capitalización. .

Fórmula de rendimiento anualizado

Existen dos opciones para calcular la rentabilidad anualizada en función de la información disponible.

Opción 1 : cuando se le proporcionen los rendimientos anuales de cada año del período de inversión, entonces:

Fórmula - Opción 1

Dónde:

  • R 1 : el rendimiento anual del año 1, R 2 es el rendimiento anual del año 2, y así sucesivamente
  • n : la cantidad de años que desea anualizar

Por ejemplo, suponga que compró 200 acciones a un precio de $ 10 cada una y decidió conservar las acciones durante tres años. La acción aumenta un 10% en el año en curso, aumenta un 14% el próximo año y cae un 15% el año siguiente. ¿Cuál es la tasa de rendimiento durante los tres años que ha sido propietario de las acciones?

Aquí, R 1 = 15%, R 2 = 14% y R 3 = -10%

Ejemplo de cálculo

Por lo tanto, obtuvo una rentabilidad anual del 5,67% de su inversión.

Opción 2 : cuando se les da un valor en dólares de rendimiento en lugar de una tasa anual de rendimiento, entonces:

Fórmula - Opción 2

Dónde:

  • n : la cantidad de años que desea anualizar

Por ejemplo, suponga que compró 200 acciones a un precio de $ 10 cada una y decidió conservar las acciones durante tres años. Recibe $ 1 por acción en dividendos en efectivo por año. Después de tres años, decide vender todas las acciones a $ 12. ¿Cuál es la tasa de rendimiento durante los tres años que ha sido propietario de las acciones?

Tenga en cuenta que aquí se proporciona el valor en dólares de las inversiones.

1. Valor inicial de la inversión

Valor inicial de la inversión = $ 10 x 200 = $ 2,000

2. Valor final de la inversión

Efectivo recibido como dividendos durante el período de tres años = $ 1 x 200 x 3 años = $ 600

Valor de la venta de las acciones = $ 12 x 200 = $ 2,400

Valor final de la inversión = $ 600 + $ 2400 = $ 3000

3. Tasa de rendimiento anualizada

Tasa de rendimiento anualizada

Por lo tanto, obtuvo un rendimiento anualizado del 14,47% de su inversión.

Recursos adicionales

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