El ratio de Sharpe Ratio Sharpe El Ratio de Sharpe es una medida de la rentabilidad ajustada al riesgo, lo que se compara el exceso de retorno de una inversión a su desviación estándar de los retornos. El índice de Sharpe se usa comúnmente para medir el rendimiento de una inversión ajustando su riesgo. , también conocido como Índice Sharpe, lleva el nombre del economista estadounidense William Sharpe. El índice se usa comúnmente como un medio para calcular el rendimiento de una inversión después de ajustar su riesgo que permite comparar inversiones de diferentes perfiles de riesgo entre sí.
Cuando se utiliza la Calculadora de índices de Sharpe, un valor más alto significa mayores retornos para la cartera en relación con el riesgo inherente, lo que significa una mejor inversión. Debido a la simplicidad de la fórmula, el índice de Sharpe se puede utilizar para evaluar una sola acción o una cartera completamente diversificada.
Fórmula de relación de Sharpe
Relación de Sharpe = (Rx - Rf) / StdDev Rx
Dónde:
- Rx = Rentabilidad esperada de la cartera
- Rf = tasa de rendimiento libre de riesgo
- StdDev Rx = Desviación estándar del rendimiento / volatilidad de la cartera
¿Cómo calcular la relación de Sharpe en Excel?
En primer lugar, configure tres columnas adyacentes. La primera columna debe tener el encabezado "Período de tiempo", o algo similar, para dividir las ganancias en sus períodos relevantes. A la derecha, la segunda columna debe tener el encabezado “Rentabilidad de la cartera” (Rx). La última columna debe tener el encabezado “Sin riesgo” (Rf).
En la primera columna, inserte el número de períodos relevantes para los que hay datos de rendimiento de cartera disponibles. Opcionalmente, se puede agregar el tipo de período. Por ejemplo, si los rendimientos de la cartera se ordenan por años y hay 4 años disponibles, ingrese “Año 1, Año 2, Año 3 y Año 4” en 4 filas dentro de la primera columna.
En la segunda columna, inserte el rendimiento de cartera apropiado en porcentaje para los períodos relevantes. En la última columna, inserte la tasa libre de riesgo para este tipo particular de inversión o cartera. La tasa libre de riesgo debe ser la misma en todos los períodos.
Para calcular el índice de Sharpe, encuentre el promedio de la columna "Rendimientos de la cartera (%)" utilizando la fórmula "= PROMEDIO" y reste la tasa libre de riesgo. Divida este valor por la desviación estándar de los rendimientos de la cartera, que se puede encontrar utilizando la fórmula "= STDEV". Alternativamente, dependiendo de la versión de Excel Excel para principiantes Esta guía de Excel para principiantes le enseña todo lo que necesita saber sobre las hojas de cálculo y fórmulas de Excel para realizar análisis financieros. Mire el video y aprenda todo lo que un principiante necesita saber sobre qué es Excel, por qué lo usamos y cuáles son los atajos de teclado, funciones y fórmulas más importantes en uso. La fórmula para la desviación estándar puede ser "= STDEVA".
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Umbrales de calificación de relación de Sharpe
A continuación, se muestran algunas pautas generales para evaluar la puntuación de rendimiento ajustada al riesgo de una empresa:
- Menos de 1: malo
- 1 - 1,99: Adecuado / bueno
- 2 - 2.99: Genial
- Mayor que 3: Excelente
Si bien los umbrales son solo pautas generales, tenga en cuenta que los umbrales de las relaciones de Sharpe pueden diferir para las inversiones de campos o industrias particulares. Sin embargo, los umbrales son generalmente aceptados y se sabe comúnmente que cualquier inversión o cartera que arroje un índice de Sharpe de menos de 1 es una mala inversión o cartera.
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