¿Qué es la rentabilidad del período de retención?

El rendimiento del período de tenencia (HPR) es el rendimiento total de un activo. Tipos de activos Los tipos comunes de activos incluyen corriente, no corriente, física, intangible, operativa y no operativa. Identificar correctamente yo la cartera de inversiones durante el período durante el cual se mantuvo el activo o la cartera. El rendimiento del período de tenencia se puede realizar si el activo o la cartera se ha mantenido, o se espera si un inversor solo anticipa la compra del activo.

Celebración de regreso

Generalmente, el HPR se expresa en porcentajes. Con frecuencia, se anualiza para determinar la tasa de retorno Tasa de retorno La Tasa de retorno (ROR) es la ganancia o pérdida de una inversión durante un período de tiempo combinado con el costo inicial de la inversión expresado como un porcentaje. Esta guía enseña las fórmulas más comunes por año.

El rendimiento del período de tenencia en la gestión de inversiones

El rendimiento del período de tenencia es una métrica fundamental en la gestión de inversiones. La medida proporciona una visión integral del desempeño financiero de un activo o inversión porque considera la apreciación de la inversión, así como las distribuciones de ingresos relacionadas con el activo (por ejemplo, dividendos Dividendo Un dividendo es una participación en las ganancias y ganancias retenidas que una empresa paga a sus accionistas. Cuando una empresa genera una ganancia y acumula ganancias retenidas, esas ganancias pueden reinvertirse en el negocio o pagarse a los accionistas como dividendo.

El HPR se puede utilizar para comparar el rendimiento de diferentes inversiones o activos. Además, esta métrica se utiliza para identificar la tasa impositiva adecuada.

Fórmula para calcular el rendimiento

La fórmula general para calcular el HPR es:

Rentabilidad del período de retención - Fórmula

Dónde:

  • Ingresos : las distribuciones o flujos de efectivo de la inversión (por ejemplo, dividendos)
  • Vn - el valor final de la inversión
  • V 0 - el valor inicial de la inversión

Si necesita calcular el HPR anualizado, puede utilizar la siguiente fórmula:

HPR anualizado - Fórmula

Finalmente, los rendimientos se pueden calcular trimestralmente. Con la fórmula siguiente, puede traducir el HPR trimestral en el HPR anual:

HPR anual - Fórmula

Dónde:

  • r 1 , r 2 , r 3 , r 4 - el período de tenencia trimestral regresa

Ejemplo de rendimiento del período de tenencia

Hace tres años, Fred invirtió $ 10,000 en las acciones de ABC Corp. Cada año, la compañía distribuyó dividendos a sus accionistas. Cada año, Fred recibió $ 100 en dividendos. Tenga en cuenta que, dado que Fred recibió $ 100 en dividendos cada año, su ingreso total es de $ 300. Hoy, Fred vendió sus acciones por $ 12,000 y quiere determinar el HPR de su inversión.

Usando la fórmula HPR, podemos encontrar lo siguiente:

Rentabilidad del período de retención - Ejemplo

Por lo tanto, la inversión de Fred en las acciones de ABC Corp. ganó un 23% durante todo el período de tenencia de la inversión.

Más recursos

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  • Métodos de inversión Métodos de inversión Esta guía y descripción general de los métodos de inversión describen las principales formas en que los inversores intentan ganar dinero y gestionar el riesgo en los mercados de capital. Una inversión es cualquier activo o instrumento comprado con la intención de venderlo por un precio superior al precio de compra en algún momento futuro (ganancias de capital), o con la esperanza de que el activo genere ingresos directamente (como ingresos por alquiler). o dividendos).
  • Dinero frente a rendimiento ponderado en el tiempo Dinero frente a rendimiento ponderado en el tiempo El dinero y los rendimientos ponderados en el tiempo son tasas de rendimiento que se utilizan normalmente para evaluar el rendimiento de una cartera de inversiones administrada. Hoy en día, la tasa de rendimiento ponderada en el tiempo es el estándar de la industria, ya que proporciona una evaluación más justa del desempeño de un administrador de inversiones.
  • Retorno sobre el capital (ROE) Rendimiento sobre el capital (ROE) El rendimiento sobre el capital (ROE) es una medida de la rentabilidad de una empresa que toma el rendimiento anual (ingreso neto) de una empresa dividido por el valor de su capital social total (es decir, 12%) . El ROE combina el estado de resultados y el balance general, ya que la utilidad o ganancia neta se compara con el capital contable.
  • Calculadora de relación de Sharpe Calculadora de relación de Sharpe La calculadora de relación de Sharpe le permite medir el rendimiento ajustado al riesgo de una inversión. Descargue la plantilla de Excel de Finance y la calculadora de índices de Sharpe. Relación de Sharpe = (Rx - Rf) / StdDev Rx. Donde: Rx = Rendimiento esperado de la cartera, Rf = Tasa de rendimiento libre de riesgo, StdDev Rx = Desviación estándar del rendimiento / volatilidad de la cartera

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