¿Qué es el análisis de escenarios?

El análisis de escenarios es un proceso de examen y evaluación de posibles eventos que podrían tener lugar en el futuro al considerar varios resultados o resultados factibles. En el modelado financiero ¿Qué es el modelado financiero? El modelado financiero se realiza en Excel para pronosticar el desempeño financiero de una empresa. Descripción general de qué es el modelado financiero, cómo y por qué construir un modelo. , este proceso se usa típicamente para estimar cambios en el valor de un negocio o flujo de efectivo, especialmente cuando hay eventos potencialmente favorables y desfavorables que podrían afectar a la empresa.

Tema de análisis de escenario con signos

La mayoría de los gerentes de negocios utilizan el análisis de escenarios durante su proceso de toma de decisiones para descubrir el mejor de los casos, así como el peor de los casos, mientras anticipan ganancias o pérdidas potenciales. Las personas pueden utilizar este proceso cuando se avecina una gran inversión, como la compra de una casa o la creación de un negocio. Esta guía le ayudará a comprender por qué es importante el análisis de escenarios y cómo realizarlo usted mismo.

¿Generando casos para usar en el análisis de escenarios?

Al realizar el análisis, los gerentes y ejecutivos de una empresa generan diferentes estados futuros del negocio, la industria y la economía. Estos estados futuros formarán escenarios discretos que incluyen supuestos tales como precios de productos, métricas de clientes, costos operativos, inflación, tasas de interés y otros impulsores del negocio.

Los gerentes suelen comenzar con 3 escenarios básicos:

  • Escenario del caso base : este es el escenario promedio, basado en los supuestos de la administración. Un ejemplo: al calcular el valor actual neto, las tasas que probablemente se utilizarán son la tasa de descuento, la tasa de crecimiento del flujo de efectivo o la tasa impositiva.
  • El peor de los casos : considera el resultado más grave o severo que puede ocurrir en una situación determinada. Un ejemplo: al calcular el valor actual neto, se tomaría la tasa de descuento más alta posible y se restaría la tasa de crecimiento del flujo de efectivo o la tasa impositiva esperada más alta posible.
  • El mejor escenario posible : este es el escenario proyectado ideal y casi siempre es puesto en acción por la gerencia para lograr sus objetivos. Un ejemplo: al calcular el valor actual neto, utilice la tasa de descuento más baja posible, la tasa de crecimiento más alta posible y la tasa impositiva más baja posible.

Pasos para realizar análisis de escenarios en modelos financieros

La construcción de escenarios en un modelo financiero es un ejercicio importante para ayudar a enfrentar la incertidumbre. A continuación se muestra una captura de pantalla de los escenarios que se están creando en el Curso de modelado de escenarios y sensibilidad de Finanzas.

Los pasos para realizar este análisis son:

  1. Enumere las suposiciones para las que desea crear escenarios
  2. Copie y pegue la lista de supuestos de acuerdo con la cantidad de escenarios que desea tener
  3. Complete todos los detalles de cada escenario
  4. Asegúrese de que el diseño de los tres escenarios sea idéntico
  5. Cree una nueva sección llamada "Escenario en vivo"
  6. Use la función ELEGIR de Excel Función ELEGIR La función ELEGIR se clasifica en las funciones de búsqueda y referencia de Excel. Devolverá un valor de una matriz correspondiente al número de índice proporcionado. La función devolverá la enésima entrada en una lista dada. Como analista financiero, la función ELEGIR es útil para seleccionar de un conjunto de datos dado. Por ejemplo, debemos cambiar entre los escenarios seleccionados (de la función OFFSET Función OFFSET La función OFFSET se clasifica en las funciones de búsqueda y referencia de Excel. OFFSET devolverá un rango de celdas. Es decir, devolverá un número específico de filas y columnas de un rango inicial que se especificó).
  7. Vincular los números del “escenario en vivo” directamente con el modelo financiero ¿Qué es un modelo financiero? Un modelo financiero es una representación del desempeño pasado y futuro de una empresa en función de sus activos y operaciones. Descubra: ¿qué es un modelo financiero?

Análisis de escenarios en modelos financieros

Obtenga esta plantilla en el Curso de modelado de escenarios y sensibilidad de Finanzas.

¿Cuáles son los beneficios de realizar un análisis de escenarios?

Hay muchas razones por las que los administradores e inversores realizan este análisis tyo. Predecir el futuro es un negocio intrínsecamente riesgoso, por lo que es prudente explorar tantos casos diferentes de lo que podría suceder como sea razonablemente posible.

Los beneficios clave incluyen:

  • Planificación futura : ofrece a los inversores un vistazo a los rendimientos esperados y los riesgos involucrados al planificar inversiones futuras. El objetivo de cualquier empresa comercial es aumentar los ingresos a lo largo del tiempo, y es mejor utilizar cálculos informados al decidir incluir una inversión en una cartera.
  • Proactivo : las empresas pueden evitar o disminuir las pérdidas potenciales que resultan de factores incontrolables siendo agresivamente preventivas durante los peores escenarios al analizar eventos y situaciones que pueden conducir a resultados desfavorables. Como dice el refrán, es mejor ser proactivo que reactivo cuando surge un problema.
  • Evitar el riesgo y el fracaso : para evitar malas decisiones de inversión, el análisis de escenarios permite a las empresas o inversores independientes evaluar las perspectivas de inversión. El análisis de escenarios tiene en cuenta las mejores y las peores probabilidades, para que los inversores puedan tomar una decisión informada.
  • Proyección de retornos o pérdidas de inversión : el análisis utiliza herramientas para calcular los valores o cifras de ganancias o pérdidas potenciales de una inversión. Esto proporciona datos concretos y medibles en los que los inversores pueden basar los enfoques que adoptan, para (con suerte) un mejor resultado.

¿Cuáles son las desventajas del análisis de escenarios?

El análisis de escenarios tiende a ser un proceso exigente y lento que requiere habilidades y experiencia de alto nivel. Debido a la dificultad de pronosticar lo que puede ocurrir en el futuro, el resultado real puede ser completamente inesperado y no previsto en el modelo financiero.

Puede resultar muy difícil visualizar todos los escenarios posibles y asignarles probabilidades. Los inversores deben comprender que existen factores de riesgo asociados con los resultados y deben considerar una cierta cantidad de tolerancia al riesgo para poder alcanzar la meta deseada.

Video de demostración de análisis de escenarios

Vea este video de demostración de cómo un analista configuraría un sistema de gestión de escenarios en un modelo financiero. Después de ver las instrucciones paso a paso, puede intentar realizar el análisis por su cuenta.

El video anterior fue tomado del curso de análisis de sensibilidad y escenarios de Finanzas, que cubre este tema con mucho más detalle.

Recursos adicionales

Gracias por leer la guía de Finanzas para el análisis de escenarios para modelos financieros. Finance es el proveedor global oficial de la certificación FMVA® Analista de valoración y modelado financiero (FMVA) ™ Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y la certificación Ferrari, diseñada para transformar a cualquiera en un analista financiero de clase mundial.

Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera como analista financiero de clase mundial, estos recursos gratuitos adicionales de Finanzas serán útiles:

  • Métodos de inversión Métodos de inversión Esta guía y descripción general de los métodos de inversión describen las principales formas en que los inversores intentan ganar dinero y gestionar el riesgo en los mercados de capital. Una inversión es cualquier activo o instrumento comprado con la intención de venderlo por un precio superior al precio de compra en algún momento futuro (ganancias de capital), o con la esperanza de que el activo genere ingresos directamente (como ingresos por alquiler). o dividendos).
  • Métodos de valoración Métodos de valoración Al valorar una empresa como empresa en funcionamiento, se utilizan tres métodos de valoración principales: análisis DCF, empresas comparables y transacciones precedentes. Estos métodos de valoración se utilizan en banca de inversión, investigación de acciones, capital privado, desarrollo corporativo, fusiones y adquisiciones, adquisiciones apalancadas y finanzas.
  • Tipos de múltiplos Tipos de múltiplos de valoración Hay muchos tipos de múltiplos de valoración que se utilizan en el análisis financiero. Estos tipos de múltiplos se pueden clasificar como múltiplos de acciones y múltiplos de valor empresarial. Se utilizan en dos métodos diferentes: análisis de empresas comparables (comps) o transacciones precedentes (precedentes). Ver ejemplos de cómo calcular
  • Análisis de múltiplos Análisis de múltiplos El análisis de múltiplos implica la valoración de una empresa con el uso de un múltiplo. Compara el múltiplo de la empresa con el de una empresa par.

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