¿Qué es el valor razonable?

El valor razonable se refiere al valor real de un activo: un producto, una acción. ¿Qué es una acción? Una persona que posee acciones en una empresa se denomina accionista y es elegible para reclamar parte de los activos y ganancias residuales de la empresa (en caso de que la empresa se disuelva). Los términos "acciones", "acciones" y "acciones" se utilizan indistintamente. , o seguridad, que se acuerda entre el vendedor y el comprador. El valor razonable es aplicable a un producto que se vende o comercializa en el mercado al que pertenece o en condiciones normales, y no a uno que se está liquidando. Se determina para llegar a una cantidad o valor que sea justo para el comprador sin poner al vendedor en el lado perdedor.

Valor razonable

Por ejemplo, la empresa A vende sus acciones a la empresa B a $ 30 por acción. El propietario de la empresa B cree que podría vender las acciones a 50 dólares por acción una vez que las adquiera, por lo que decide comprar un millón de acciones al precio original. A pesar del gran potencial de ganancias para la Compañía B, la venta se considera valor razonable porque el precio fue acordado por ambas partes y ambas se benefician de la venta.

Valor razonable frente a valor en libros

El valor razonable y el valor en libros son dos cosas diferentes. Considera lo siguiente:

  • El valor razonable es el valor de venta real de un activo que el comprador acuerda pagar según lo establecido por el vendedor. Ambas partes se benefician de la venta. El cálculo del valor razonable implica analizar los márgenes de beneficio Margen de beneficio En contabilidad y finanzas, el margen de beneficio es una medida de las ganancias de una empresa en relación con sus ingresos. Las tres métricas principales del margen de beneficio son la ganancia bruta (ingresos totales menos el costo de los bienes vendidos (COGS)), la ganancia operativa (los ingresos menos los COGS y los gastos operativos) y la ganancia neta (los ingresos menos todos los gastos), las tasas de crecimiento futuro y los factores de riesgo. .
  • El valor en libros también se denomina valor en libros, que se refiere a la cantidad o valor de un activo tal como aparece en el balance. Se determina deduciendo la depreciación acumulada del activo, así como los gastos por deterioro Contabilidad del deterioro del fondo de comercio Un deterioro del fondo de comercio ocurre cuando el valor del fondo de comercio en el balance de una empresa excede el valor contable probado por los auditores, lo que resulta en una reducción o cargo por deterioro. Según las normas contables, el fondo de comercio debe contabilizarse como un activo y evaluarse anualmente. Las empresas deben evaluar si un deterioro es, desde el precio original, como se indica en el balance.
  • El valor en libros refleja no el precio de compra original del activo, sino su valor real después de varios años.

Para ilustrar, digamos que la empresa A, una empresa de construcción, compró una retroexcavadora para sus operaciones a $ 30 000. Suponiendo que durará 10 años, con un gasto de depreciación de $ 2,000 por cada año, entonces su valor en libros ya sería de $ 10,000.

Valor en libros = $ 30,000 - ($ 2,000 x 10) = $ 10,0000

Para obtener más información, consulte el curso de Modelado de valoración empresarial de Finanzas.

Valor razonable frente a valor de mercado

El valor de mercado también es diferente del valor razonable en los siguientes puntos:

  • El valor de mercado fluctúa más que el valor razonable.
  • Puede basarse en el precio o cotización más reciente de un activo. Por ejemplo, si durante los últimos tres meses, el valor de una acción en la Compañía A fue de $ 30 y durante la evaluación más reciente, bajó a $ 20, entonces su valor de mercado es de $ 20.
  • El valor de mercado depende de la oferta y la demanda Oferta y demanda Las leyes de la oferta y la demanda son conceptos microeconómicos que establecen que en los mercados eficientes, la cantidad ofrecida de un bien y la cantidad demandada de ese bien son iguales entre sí. El precio de ese bien también está determinado por el punto en el que la oferta y la demanda son iguales entre sí. en el mercado donde se compra y vende el activo. Por ejemplo, una casa que se venderá verá su precio determinado por las condiciones de mercado existentes en el área local.

Si el propietario intenta vender una propiedad por $ 200,000 durante un período bajo en el mercado inmobiliario, es posible que no se venda porque la demanda es baja. Pero si se ofrece por $ 500,000 durante un período alto, es posible que se venda a ese precio.

Figura 1. Descripción general de las técnicas de valoración financiera (del curso de valoración empresarial de Finanzas)

Ventajas de la contabilidad de valor razonable

La contabilidad del valor razonable mide el valor real o estimado de un activo. Es uno de los métodos de contabilidad financiera más utilizados debido a sus ventajas, que incluyen:

1. Exactitud de la valoración

Con la contabilidad del valor razonable, las valoraciones son más precisas, de modo que las valoraciones pueden seguir cuando los precios suben o bajan.

2. Medida verdadera de ingresos

Con la contabilidad del valor razonable, es el valor total del activo el que refleja los ingresos reales de una empresa. No se basa en un informe de ganancias y pérdidas, sino que solo analiza el valor real.

3. Adaptable a diferentes tipos de activos

Este método permite realizar valoraciones de todos los tipos de activos, lo que es mejor que utilizar el valor de coste histórico que puede cambiar a lo largo del tiempo.

4. Ayuda a las empresas a sobrevivir

La contabilidad del valor razonable ayuda a las empresas a sobrevivir durante un momento financieramente difícil porque permite la reducción de activos (o el acto de declarar que se sobreestimó el valor de un activo que se incluye en una venta).

Para obtener más información, consulte el curso de Modelado de valoración empresarial de Finanzas.

Más recursos

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Para seguir aprendiendo y desarrollando su conocimiento del análisis financiero, recomendamos encarecidamente los recursos financieros adicionales a continuación:

  • Valor empresarial frente a valor patrimonial Valor empresarial frente a valor patrimonial Valor empresarial frente a valor patrimonial. Esta guía explica la diferencia entre el valor empresarial (valor de la empresa) y el valor patrimonial de una empresa. Vea un ejemplo de cómo calcular cada uno y descargue la calculadora. Valor de la empresa = valor de las acciones + deuda - efectivo. Aprenda el significado y cómo se utiliza cada uno en la valoración.
  • Valor de venta forzosa Valor de venta forzosa Un valor de venta forzosa es la estimación de la cantidad que una empresa recibiría si vendiera sus activos una pieza a la vez durante un evento imprevisto o incontrolable. El tasador asume que la empresa necesita vender sus activos dentro de un período corto en una subasta inmediata.
  • Fondo de comercio Fondo de comercio En contabilidad, el fondo de comercio es un activo intangible. El concepto de fondo de comercio entra en juego cuando una empresa que busca adquirir otra empresa está dispuesta a pagar un precio significativamente más alto que el valor justo de mercado de los activos netos de la empresa. Los elementos que componen el activo intangible del fondo de comercio
  • Métodos de depreciación Métodos de depreciación Los tipos más comunes de métodos de depreciación incluyen línea recta, doble saldo decreciente, unidades de producción y dígitos de suma de años. Existen varias fórmulas para calcular la depreciación de un activo. El gasto por depreciación se utiliza en contabilidad para asignar el costo de un activo tangible durante su vida útil.

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