Sweat equity es una contribución no monetaria que los individuos o los fundadores de una empresa hacen a la empresa. Las empresas emergentes y los propietarios de negocios con problemas de liquidez suelen utilizar capital de trabajo para financiar sus empresas.
Por ejemplo, el fundador de una empresa de nueva creación de tecnología puede valorar los esfuerzos realizados para desarrollar la empresa en 200.000 dólares. Si es un inversor ángel Inversor ángel Un inversor ángel es una persona o empresa que proporciona capital para empresas de nueva creación a cambio de acciones de propiedad o deuda convertible. Pueden proporcionar una inversión única o una inyección de capital continua para ayudar a la empresa a pasar por las difíciles etapas iniciales. está interesado en invertir en el negocio, el fundador puede vender una participación del 25%. Valor patrimonial El valor patrimonial puede definirse como el valor total de la empresa que es atribuible a los accionistas. Para calcular el valor patrimonial, siga esta guía de Finanzas. de la empresa en $ 1,000,000. La participación coloca a la empresa en una valoración de 4 millones de dólares. Después de vender el 25% de participación en la empresa, el fundador se queda con $ 3,000,000.Después de deducir la contribución a la empresa de $ 200,000, el fundador se beneficia de un capital propio de $ 2,800,000.
En una sociedad Sociedad General Una Sociedad General (GP) es un acuerdo entre socios para establecer y administrar un negocio juntos. Es una de las entidades legales más comunes para formar una empresa. Todos los socios de una sociedad general son responsables del negocio y están sujetos a responsabilidad ilimitada por deudas comerciales. , los socios iniciales pueden obtener una participación accionaria de la empresa, al tiempo que requieren que los futuros socios paguen un capital financiero. El capital de sudor se valora en términos del esfuerzo y el trabajo arduo de cada socio para construir el negocio. Además, en las empresas en etapa inicial, los empleados pueden recibir opciones sobre acciones Opción sobre acciones Una opción sobre acciones es un contrato entre dos partes que le da al comprador el derecho a comprar o vender acciones subyacentes a un precio predeterminado y dentro de un período de tiempo específico.Un vendedor de opciones sobre acciones se denomina emisor de opciones, donde el vendedor recibe una prima del contrato comprado por el comprador de opciones sobre acciones. como recompensa por aceptar salarios inferiores a los del mercado. Tal escenario puede ocurrir cuando una empresa muestra un potencial considerable de crecimiento pero carece de fondos suficientes para pagar a los empleados. El plan de opciones sobre acciones otorga a los empleados una propiedad parcial de la empresa del empleador.
Cómo calcular la equidad del sudor
Dado que la equidad de sudor no representa un compromiso financiero en un negocio, se debe valorar la cantidad de tiempo dedicado a una actividad o al desarrollo del negocio. Por ejemplo, el propietario de una empresa de tecnología puede valorar el tiempo dedicado a elaborar el plan de negocios y diseñar un software en $ 100,000. Los empleados de la empresa también pueden estimar que gastaron 50.000 dólares de su tiempo en la construcción de la empresa, y que el propietario puede no estar en condiciones de pagar. Fijar el valor de la empresa en $ 150 000 no significa necesariamente que sea el valor real de la empresa. En esencia, podría valer más que eso.
Si la empresa consigue un inversor dispuesto a invertir $ 1,000,000 al 25% del capital social, coloca la valoración de la empresa en $ 4,000,000. Los propietarios obtienen $ 3,000,000 de dinero gratis de la valoración, lo que los deja con $ 2,850,000 después de deducir los costos iniciales. Si la empresa mide su valoración en términos de participación en acciones, el valor de cada acción debe determinarse antes de decidir el número de acciones que se asignarán a la persona que realiza el capital social. Por ejemplo, si la empresa vale $ 150,000 y ha emitido 10,000 acciones, entonces cada acción vale $ 15. Si la persona que realizó el trabajo de equidad entregó un trabajo por valor de $ 30,000, a la persona se le deben pagar 2,000 acciones. Si el negocio es una sociedad limitada o una sociedad, la persona que realizó la participación en los efectos obtiene un porcentaje de propiedad de la empresa.
Importancia de la equidad del sudor
La equidad de sudor compensa la escasez de efectivo. Los fundadores de empresas de nueva creación a menudo se ven perjudicados por la falta de fondos para financiar sus actividades. Sin embargo, dedican su tiempo a hacer crecer la empresa a través del esfuerzo y el trabajo, que se recompensan cuando la empresa se vuelve rentable. En el sector inmobiliario, los hogares pobres a menudo carecen de fondos para construir sus propias casas, pero tienen mucho tiempo libre en sus manos. Pueden dedicar su tiempo a construir sus propias casas y las de sus vecinos. También pagan menos hipotecas de las que hubieran pagado si hubieran comprado las casas.
Además, el capital de sudor es tan valioso como el capital en efectivo. A menudo, los grandes inversores invierten su dinero en empresas pequeñas pero en crecimiento con el potencial de convertirse en grandes empresas en el futuro. Los empleados que reciben un recorte salarial en las primeras etapas son recompensados a través de opciones sobre acciones y porcentajes de propiedad que los colocan en la misma página que los inversores de capital en efectivo. En el sector inmobiliario, algunos propietarios realizan mejoras de bricolaje en casas antiguas y las venden a un valor de mercado superior a su valor antes de las renovaciones.
Sweat equity permite a las empresas recaudar fondos sin aumentar los niveles de deuda. Las empresas de nueva creación a menudo enfrentan desafíos para obtener capital y obtener demasiada deuda puede paralizar el negocio. Sweat equity les proporciona una plataforma para obtener "dinero gratis" vendiendo una parte de la empresa a los inversores. Por ejemplo, un fundador puede valorar el tiempo invertido en hacer crecer la empresa en 100.000 dólares, pero vender el 25% de la empresa a un inversor en 1.000.000 dólares. La valoración sitúa a la empresa en $ 4,000,000, lo que le da al fundador $ 3,000,000 en dinero gratis.
Equidad de sudor en bienes raíces
En el contexto de los bienes raíces, el capital sudor se refiere al valor del trabajo no remunerado que resulta en un aumento del valor de la tasa de mercado en el precio de la propiedad. Cuantas más mejoras se agreguen a una casa, más capital de sudor se agrega y mayor es el valor de la casa. Un ejemplo de equidad de sudor es una persona que pasa tiempo renovando casas y vendiéndolas a un precio más alto. La diferencia entre el valor de la vivienda antes de las renovaciones y el valor de mercado de la vivienda después de las reparaciones representa el valor acumulado.
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