La deuda neta es una métrica de liquidez financiera Ratios de rentabilidad Los ratios de rentabilidad son métricas financieras que utilizan los analistas e inversores para medir y evaluar la capacidad de una empresa para generar ingresos (ganancias) en relación con los ingresos, los activos del balance general, los costos operativos y el capital contable durante un período de tiempo específico. Muestran qué tan bien una empresa utiliza sus activos para producir ganancias que miden la capacidad de una empresa para pagar todas sus deudas si se vencen hoy. En otras palabras, la deuda neta compara la deuda total de una empresa con sus activos líquidos Activos corrientes Los activos corrientes son todos los activos que pueden convertirse razonablemente en efectivo dentro de un año. Se utilizan comúnmente para medir la liquidez de una empresa. . La deuda neta es la cantidad de deuda que quedaría después de que una empresa haya pagado la mayor cantidad de deuda posible con sus activos líquidos.Se utiliza para determinar si una empresa puede pagar sus obligaciones. Capacidad de deuda La capacidad de deuda se refiere a la cantidad total de deuda que una empresa puede contraer y pagar de acuerdo con los términos del contrato de deuda. si todos vencen hoy y si la empresa puede asumir más deuda.
Fórmula para la deuda neta
Deuda neta = Deuda a corto plazo + Deuda a largo plazo - Efectivo y equivalentes
Dónde:
- Las deudas a corto plazo son obligaciones financieras que vencen dentro de los 12 meses. Ejemplos comunes de deuda a corto plazo incluyen cuentas por pagar Cuentas por pagar Cuentas por pagar es un pasivo en el que se incurre cuando una organización recibe bienes o servicios de sus proveedores a crédito. Se espera que las cuentas por pagar se paguen dentro de un año o dentro de un ciclo operativo (lo que sea más largo). El AP se considera una de las formas más líquidas de pasivo corriente, préstamos bancarios a corto plazo, pagos de arrendamiento, salarios e impuestos sobre la renta por pagar.
- Las deudas a largo plazo son obligaciones financieras que vencen más allá de un período de 12 meses. Ejemplos comunes de deuda a largo plazo incluyen bonos, obligaciones de arrendamiento, obligaciones contingentes, pagarés por pagar. Notas por pagar. Las notas por pagar son acuerdos escritos (pagarés) en los que una parte acuerda pagar a la otra una cierta cantidad de efectivo. En otras palabras, un pagaré por pagar es un préstamo entre dos partes. Consulte los elementos obligatorios de una nota y ejemplos. y bonos convertibles.
- El efectivo y los equivalentes de efectivo son los activos más líquidos de una empresa. Los ejemplos comunes de efectivo y equivalentes de efectivo incluyen valores negociables, papel comercial, letras del tesoro y cuentas bancarias.
Ejemplo de cálculo de deuda neta
La Compañía A informó una línea de crédito dispuesta de $ 10,000 y una porción actual de la deuda a largo plazo de $ 30,000. Los pasivos a largo plazo de la Compañía A consisten en un préstamo bancario a largo plazo de $ 50,000 y $ 50,000 en bonos. Los activos corrientes de la Compañía A incluyen $ 15,000 en efectivo, $ 10,000 en letras del Tesoro y $ 15,000 en valores negociables.
La deuda neta de la Compañía A se calcularía de la siguiente manera:
- Deuda a corto plazo: $ 10,000 + $ 30,000 = $ 40,000
- Deuda a largo plazo: $ 50,000 + $ 50,000 = $ 100,000
- Efectivo y equivalentes de efectivo: $ 15,000 + $ 10,000 + $ 15,000 = $ 40,000
($ 30,000 + $ 10,000) + ($ 50,000 + $ 50,000) - ($ 15,000 + $ 10,000 + $ 15,000) = $ 100,000
A continuación se muestra una captura de pantalla del cálculo anterior para la empresa A, junto con otras dos empresas. La empresa B tiene una posición de caja neta y la empresa C tiene un saldo cero.
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Interpretación de la deuda neta
La deuda neta es simplemente la deuda total de una empresa restada de los activos más líquidos de la empresa. Básicamente, brinda a los analistas e inversores una idea de si una empresa tiene un apalancamiento insuficiente o excesivo. Una deuda neta negativa implica que la empresa posee más efectivo y equivalentes de efectivo que sus obligaciones financieras y, por lo tanto, es más estable financieramente.
Sin embargo, la métrica de la deuda no debe usarse sola para determinar la salud financiera de una empresa. Debe utilizarse junto con otros coeficientes de liquidez y apalancamiento, como el coeficiente circulante, el coeficiente rápido, el coeficiente de endeudamiento, el coeficiente de endeudamiento, etc.
Deuda neta negativa (efectivo neto)
Las empresas que tienen poca o ninguna deuda a menudo tendrán una posición de deuda neta negativa (o efectivo neto positivo). Una cantidad negativa indica que una empresa posee suficiente efectivo y equivalentes de efectivo Equivalentes de efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo son los más líquidos de todos los activos en el balance. Los equivalentes de efectivo incluyen valores del mercado monetario, aceptaciones bancarias para liquidar sus deudas a corto y largo plazo y aún les queda un exceso de efectivo.
La importancia de la deuda neta
Esta métrica se utiliza para medir la estabilidad financiera de una empresa y les da a los analistas e inversores una indicación de cuán apalancada está una empresa. Las empresas con una deuda neta negativa generalmente están en una mejor posición para resistir cambios económicos adversos, tasas de interés volátiles y recesiones. Como puede ser un indicador útil de la salud financiera, los inversores lo utilizan para determinar si comprar o vender acciones de una empresa. No obstante, debe usarse junto con otras razones financieras para proporcionar una representación precisa de la salud financiera de una empresa.
Uso en valor empresarial
Valor de empresa Valor de empresa Valor de empresa, o Valor de empresa, es el valor total de una empresa igual a su valor de capital, más la deuda neta, más cualquier interés minoritario, utilizado en la valoración. Considera el valor de mercado completo en lugar de solo el valor de las acciones, por lo que se incluyen todos los intereses de propiedad y las reclamaciones de activos tanto de la deuda como de las acciones. de una empresa es igual a su valor patrimonial más su deuda neta. La razón por la que el efectivo se deduce de la deuda es que se puede usar para compensar cualquier monto adeudado a los acreedores. A los efectos de la valoración empresarial, se suele utilizar el valor empresarial. Obtenga más información sobre el valor empresarial frente al valor patrimonial Valor empresarial frente al valor patrimonial Valor empresarial frente al valor patrimonial. Esta guía explica la diferencia entre el valor empresarial (valor firme) y el valor patrimonial de una empresa.Vea un ejemplo de cómo calcular cada uno y descargue la calculadora. Valor de la empresa = valor de las acciones + deuda - efectivo. Aprenda el significado y cómo se utiliza cada uno en la valoración.
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