¿Qué es la tasa de quema?

La tasa de quema se refiere a la tasa a la que una empresa agota su cuenta mancomunada en un escenario de generación de pérdidas. Es una métrica común de desempeño y valoración para las empresas, incluidas las nuevas empresas. Una nueva empresa a menudo no puede generar un ingreso neto positivo. El ingreso neto El ingreso neto es un elemento clave, no solo en el estado de resultados, sino en los tres estados financieros principales. Si bien se obtiene a través del estado de resultados, la ganancia neta también se utiliza tanto en el balance general como en el estado de flujo de efectivo. en sus primeras etapas, ya que se centra en hacer crecer su base de clientes y mejorar su producto. Como tales, inversores en etapa inicial o capitalistas de riesgo Capital privado frente a capital de riesgo, inversores ángel / semilla Compare el capital privado con el capital de riesgo frente a los inversores ángeles y capitalistas en términos de riesgo, etapa del negocio, tamaño y tipo de inversión, métricas,administración. Esta guía proporciona una comparación detallada de capital privado frente a capital de riesgo frente a inversores ángel y semilla. Es fácil confundir las tres clases de inversores que a menudo proporcionan financiación en función de la tasa de consumo de una empresa.

Velocidad de combustión

¿Cómo calcular la tasa de quema?

1. Tasa bruta de quema

La tasa bruta de quema son los gastos operativos de una empresa. Costos fijos y variables. El costo es algo que puede clasificarse de varias maneras según su naturaleza. Uno de los métodos más populares es la clasificación según costos fijos y costos variables. Los costos fijos no cambian con aumentos / disminuciones en las unidades de volumen de producción, mientras que los costos variables son únicamente dependientes. Se calcula sumando todos sus gastos operativos, como alquiler, salarios y otros gastos generales, y a menudo se mide mensualmente. También proporciona información sobre los generadores de costos y la eficiencia de una empresa, independientemente de los ingresos.

Velocidad de combustión

2. Tasa neta de quema

La tasa neta de quema es la tasa a la que una empresa pierde dinero. Se calcula restando sus gastos operativos de sus ingresos. También suele indicarse mensualmente. Muestra cuánto efectivo necesita una empresa para continuar operando durante un período de tiempo. Sin embargo, un factor que debe controlarse es la variabilidad en los ingresos Tasa de ejecución de ingresos La tasa de ejecución de ingresos es un indicador del rendimiento financiero que toma los ingresos actuales de una empresa en un período determinado (una semana, mes, trimestre, etc.) y los convierte a una cifra anual obtenga el equivalente de año completo. Esta métrica a menudo es utilizada por empresas de rápido crecimiento, ya que los datos que tienen unos pocos meses pueden subestimar el tamaño actual de la empresa. guía, ejemplo, fórmula. Una caída en los ingresos sin cambios en los costos puede conducir a una mayor tasa de quema.

Tasa neta de quema

Captura de pantalla de la plantilla de tasa de quemado

Descarga la plantilla gratuita

Ingrese su nombre y correo electrónico en el formulario a continuación y descargue la plantilla gratuita ahora.

¿Cuáles son las implicaciones de una alta tasa de quemaduras?

Una tasa de consumo alta sugiere que una empresa está agotando su suministro de efectivo a un ritmo más rápido. Indica que tiene una mayor probabilidad de entrar en un estado de dificultad financiera. Esto puede sugerir que los inversores necesitarán establecer fechas límites de manera más agresiva para obtener ingresos, dada una cantidad determinada de financiación. Alternativamente, podría significar que los inversores deberían inyectar más efectivo en una empresa para que obtenga ingresos.

¿Cómo reducir la tasa de quemaduras?

1. Despidos y recortes salariales

Por lo general, un inversionista puede negociar una cláusula en un acuerdo de financiamiento para reducir el personal o la compensación si una empresa está experimentando una alta tasa de quema. Los despidos a menudo ocurren en empresas emergentes más grandes que están siguiendo una estrategia más ágil o que acaban de acordar un nuevo acuerdo de financiación.

2. Crecimiento

Una empresa puede proyectar un aumento de crecimiento que mejore sus economías de escala. Esto le permite cubrir sus gastos fijos, como gastos generales e I + D, para mejorar su situación financiera. Por ejemplo, muchas empresas emergentes de entrega de alimentos se encuentran en un escenario que genera pérdidas. Sin embargo, las previsiones de crecimiento y economías de escala animan a los inversores a financiar más a estas empresas con la esperanza de lograr una rentabilidad futura.

3. Marketing

A menudo, las empresas gastan en marketing para lograr un crecimiento en su base de usuarios o en el uso de productos. Sin embargo, las empresas emergentes a menudo se ven limitadas, ya que carecen de los recursos para utilizar publicidad paga. Como tal, "growth hacking" es un término que se utiliza a menudo en las empresas de nueva creación para referirse a una estrategia de crecimiento que no depende de publicidad costosa. Un ejemplo son los ingenieros de Airbnb que reconfiguran Craigslist para redirigir el tráfico de Craigslist a su propio sitio.

Aplicaciones en modelos financieros y valoración

Al construir un modelo financiero ¿Qué es un modelo financiero? Un modelo financiero es una representación del desempeño pasado y futuro de una empresa en función de sus activos y operaciones. Descubra: ¿qué es un modelo financiero? para una empresa que comienza o en una etapa inicial, es importante resaltar la tasa de quema mensual y la pista hasta que se requiera la próxima financiación.

Las empresas en etapa inicial a menudo recaudarán dinero en fases para financiar diferentes etapas, por lo que es importante resaltar cuánto tiempo puede durar la empresa hasta que necesite más dinero.

saldo de efectivo de comercio electrónico y gráfico de tasa de quemado

La imagen de arriba es un modelo financiero de comercio electrónico que muestra el saldo de caja de la empresa a lo largo del tiempo.

Lecturas relacionadas

Finance es el proveedor oficial de la Certificación FMVA® de Analista de Valoración y Modelado Financiero Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y la designación de Ferrari y tienen la misión de ayudarlo a avanzar en su carrera.

Para continuar aprendiendo y desarrollando sus habilidades, estos recursos financieros adicionales gratuitos serán útiles:

  • Flujo de efectivo libre sin apalancamiento Flujo de efectivo libre sin apalancamiento El flujo de efectivo libre sin apalancamiento es una cifra teórica de flujo de efectivo para una empresa, asumiendo que la empresa está completamente libre de deudas y sin gastos por intereses.
  • Análisis de variación de ingresos Análisis de variación de ingresos El análisis de variación de ingresos se utiliza para medir las diferencias entre las ventas reales y las ventas esperadas, basándose en métricas de volumen de ventas, métricas de mezcla de ventas y cálculos de margen de contribución. La información obtenida del análisis de variación de ingresos es importante para las organizaciones porque permite a la administración determinar el desempeño real de las ventas en comparación con las proyecciones.
  • Valoración de la guía definitiva de flujo de caja Guías gratuitas de valoración para aprender los conceptos más importantes a su propio ritmo. Estos artículos le enseñarán las mejores prácticas de valoración empresarial y cómo valorar una empresa utilizando análisis comparables de empresas, modelos de flujo de caja descontado (DCF) y transacciones precedentes, como se utiliza en banca de inversión, investigación de acciones,
  • Certificación de analista financiero Certificación FMVA® Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y Ferrari

Recomendado

¿Qué es la agroindustria?
¿Qué es un comprador estratégico?
Suma de desviaciones cuadradas en Excel