¿Qué es el análisis de riesgo crediticio?

El análisis de riesgo de crédito puede considerarse una extensión del proceso de asignación de crédito. Después de que una persona o empresa solicita un préstamo a un banco o institución financiera. Préstamo comercial Un préstamo comercial es un préstamo que una institución financiera otorga a las empresas. Los préstamos comerciales se utilizan generalmente para comprar activos a largo plazo o ayudar a financiar los costos operativos del día a día. , la institución crediticia analiza los posibles beneficios y costos asociados con el préstamo. El análisis de riesgo crediticio se utiliza para estimar los costos asociados con el préstamo. Para obtener más información, consulte el programa de Certificación de Analista de Crédito de Finanzas Certificación CBCA ™ La acreditación de Analista de Crédito y Banca Certificado (CBCA) ™ es un estándar global para analistas de crédito que cubre finanzas, contabilidad, análisis de crédito, análisis de flujo de efectivo, modelado de convenios, pagos de préstamos ,y más. .

Análisis de riesgo crediticio

El riesgo de crédito o riesgo de incumplimiento crediticio es un tipo de riesgo que enfrentan los prestamistas. El riesgo crediticio surge porque un deudor siempre puede incumplir los pagos de su deuda. Bancos comerciales, bancos de inversión Lista de los principales bancos de inversión Lista de los 100 principales bancos de inversión del mundo ordenados alfabéticamente. Los principales bancos de inversión de la lista son Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , empresas de gestión de activos, fondos de capital privado Fondos de capital privado Los fondos de capital privado son conjuntos de capital que se invertirán en empresas que representan una oportunidad para obtener una alta tasa de rendimiento. Vienen con fondos fijos de capital riesgo,y todas las compañías de seguros deben analizar los riesgos crediticios a los que están expuestas para operar de manera rentable en el mercado.

Resumen:

  • El análisis de riesgo de crédito puede considerarse una extensión del proceso de asignación de crédito. Después de que una persona o empresa solicita un préstamo a un banco o institución financiera, el banco o la institución financiera analiza los posibles beneficios y costos asociados con el préstamo.
  • El riesgo de crédito o riesgo de incumplimiento crediticio es un tipo de riesgo que enfrentan los prestamistas. El riesgo crediticio surge porque un deudor siempre puede incumplir los pagos de su deuda.
  • En el período previo a la Gran Recesión de 2008, los bancos comerciales, los bancos de inversión y otros participantes de los mercados financieros subestimaron tanto la probabilidad de incumplimiento como la tasa de pérdida y, en consecuencia, subestimaron el riesgo crediticio al que se enfrentaban.

¿Qué es el riesgo crediticio?

El riesgo de crédito o riesgo de incumplimiento crediticio asociado con una transacción financiera es simplemente la pérdida esperada de esa transacción. Se puede definir de la siguiente manera:

Riesgo de crédito = probabilidad de incumplimiento x exposición x tasa de pérdida

Dónde:

  • La probabilidad de incumplimiento es la probabilidad de que un deudor no cumpla con los pagos de su deuda.
  • La exposición es la cantidad total que se supone que se le paga al prestamista. En la mayoría de los casos, es simplemente la cantidad prestada por el deudor más los pagos de intereses.
  • Tasa de pérdida = 1 - Tasa de recuperación , donde la Tasa de recuperación es la proporción del monto total que puede recuperarse si el deudor incumple. Los analistas de riesgo crediticio analizan cada uno de los determinantes del riesgo crediticio y tratan de minimizar el riesgo agregado que enfrenta una organización.

Tipos de riesgo crediticio

1. Riesgo de concentración

El riesgo de concentración, también conocido como riesgo de la industria, es el riesgo que surge de ganar demasiada exposición a cualquier industria o sector. Por ejemplo, un inversor que prestó dinero a fabricantes de baterías, fabricantes de neumáticos y empresas petroleras es extremadamente vulnerable a las crisis que afectan al sector del automóvil.

2. Riesgo institucional

El riesgo institucional es el riesgo asociado a la ruptura de la estructura legal o de la entidad que supervisa el contrato entre el prestamista y el deudor. Por ejemplo, un prestamista que dio dinero a un promotor inmobiliario que opera en un país políticamente inestable debe tener en cuenta el hecho de que un cambio en el régimen político podría aumentar drásticamente la probabilidad de incumplimiento y la tasa de pérdida.

Riesgo crediticio, burbuja inmobiliaria y gran recesión

La gestión inadecuada del riesgo por parte de los bancos y otras instituciones financieras fue un factor clave detrás de la burbuja inmobiliaria de Estados Unidos a mediados de la década de 2000 que finalmente condujo a la recesión de 2008 Crisis financiera global de 2008-2009 La crisis financiera global de 2008-2009 se refiere a la crisis financiera masiva que enfrentó el mundo de 2008 a 2009. La crisis financiera pasó factura a personas e instituciones de todo el mundo, y millones de estadounidenses se vieron profundamente afectados. Las instituciones financieras comenzaron a hundirse, muchas fueron absorbidas por entidades más grandes y el gobierno de los Estados Unidos se vio obligado a ofrecer rescates. Los bancos comerciales, los bancos de inversión y otros participantes de los mercados financieros subestimaron tanto la probabilidad de incumplimiento como la tasa de pérdida y, en consecuencia, subestimaron el riesgo crediticio al que se enfrentaban.

En el período previo a la recesión, la mayoría de los prestamistas otorgaron préstamos a personas y empresas con historial crediticio cuestionable. El hecho fue más evidente en el mercado de la vivienda, donde el crédito fácil llevó a que los precios de la vivienda subieran rápidamente a mediados de la década de 2000. El aumento de los precios de la vivienda significó que los prestatarios pudieran refinanciar sus hipotecas y pedir prestado aún más dinero, lo que avivó la burbuja aún más.

Recursos adicionales

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  • Analista de crédito comercial Analista de crédito comercial Un analista de crédito comercial es esencialmente lo mismo que un analista de crédito, con la especificación adicional de revisar las empresas o entidades que buscan
  • Pactos de deuda Pactos de deuda Los pactos de deuda son restricciones que los prestamistas (acreedores, tenedores de deuda, inversores) imponen a los acuerdos de préstamo para limitar las acciones del prestatario (deudor).
  • Intermediario financiero Intermediario financiero Un intermediario financiero se refiere a una institución que actúa como intermediario entre dos partes para facilitar una transacción financiera. Las instituciones que se conocen comúnmente como intermediarios financieros incluyen bancos comerciales, bancos de inversión, fondos mutuos y fondos de pensiones.
  • Probabilidad de incumplimiento Probabilidad de incumplimiento La probabilidad de incumplimiento (PD) es la probabilidad de que un prestatario no cumpla con los pagos del préstamo y se utiliza para calcular la pérdida esperada de una inversión.

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