¿Qué es una hoja de términos?

Una hoja de términos describe los términos y condiciones básicos de una oportunidad de inversión y es un acuerdo no vinculante que sirve como punto de partida para acuerdos más detallados, como una carta de compromiso, un acuerdo definitivo (acuerdo de compra de acciones) o un acuerdo de suscripción. Las hojas de términos a menudo las elaboran los banqueros de inversión. Trayectoria profesional de la banca de inversión Guía profesional de la banca de inversión: planifique su trayectoria profesional en el IB. Obtenga información sobre los salarios de la banca de inversión, cómo ser contratado y qué hacer después de una carrera en IB. La división de banca de inversión (IBD) ayuda a gobiernos, corporaciones e instituciones a recaudar capital y completar fusiones y adquisiciones (M&A). en nombre de emisores corporativos Información corporativa Información corporativa legal sobre Corporate Finance Institute (Finanzas).Esta página contiene información legal importante sobre Finanzas, incluida la dirección registrada, el número de identificación fiscal, el número de empresa, el certificado de incorporación, el nombre de la empresa, las marcas comerciales, el asesor legal y el contador. . Descargue nuestra plantilla de hoja de términos gratuita.

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Plantilla de hoja de términos - Ejemplo

Nota: Esta hoja de términos es solo para fines educativos y no debe usarse para ningún otro propósito.

Emisor: [Nombre] (la "Corporación")

Naturaleza de la Oferta: [Con intermediación o sin intermediación] [colocación privada] (la "Oferta") de [Acciones Ordinarias].

Tipo de valor: [Acciones ordinarias]

Tamaño de la oferta: [hasta 50 millones de dólares]

Precio de emisión: $ [10,00] por [Acción] (el "Precio de emisión").

Comisión: [6.0]%

Capitalización: Aproximadamente $ [60,000,000]. Establecido como "Prueba [A]".

Dividendos: [Describa la política de dividendos].

Derechos de liquidación preferenciales: [Describa cualquier preferencia de liquidación.]

Definición de Evento de Liquidación: [Incluya la definición del asesor legal.]

Derechos de conversión: [Describa, si corresponde.]

Antidilución: [Por ejemplo: Las Acciones tendrán cierta protección habitual antidilución para cualquier emisión de acciones a precios inferiores al Precio de Emisión basado en una fórmula de promedio ponderado, y sujeto a excepciones estándar.]

Derechos de voto: [Describa los derechos de voto.]

Uso de los ingresos: [Los ingresos de la Oferta se utilizarán principalmente para fines corporativos generales y de capital de trabajo.]

Condiciones de cierre: [El cierre de la Oferta estará condicionado a la realización de la debida diligencia satisfactoria, la ejecución de los acuerdos definitivos necesarios para la finalización de la Oferta, la recepción de todas las aprobaciones corporativas necesarias y los consentimientos de terceros para la Oferta. Etc.]

Agente: [Generic Capital Corp.]

Fecha de cierre: [Fecha]

Nota: Esta hoja de términos es solo para fines educativos y no debe usarse para ningún otro propósito.

Documentos en transacciones de captación de capital privado

¿Se pregunta dónde encaja la hoja de términos en el proceso general de obtención de capital para empresas privadas?

Aquí hay una lista de todos los documentos principales en la obtención de capital privado:

  1. Teaser / 1 página
  2. Acuerdo de no divulgación (NDA)
  3. Presentación de gestión
  4. Hoja de términos
  5. Memorando de oferta
  6. Acuerdo de suscripción

Normalmente, los banqueros de inversión o los asesores de la transacción enviarán a las personas un avance o un documento de marketing de una sola página que describa la oportunidad de inversión. Si los inversores están interesados, firmarán un NDA y recibirán información más detallada, como la presentación de la gerencia, un memorando de oferta y una hoja de términos. La etapa final será un Acuerdo de suscripción.

Más recursos

Saber cómo crear una hoja de términos y condiciones es un importante conjunto de habilidades de banca de inversión.

Para prepararse para una carrera en banca de inversión, desarrollo corporativo o capital privado, puede encontrar útiles estos recursos:

  • ¿Qué es la banca de inversión? Los bancos de inversión actúan como intermediarios
  • Por qué banca de inversión ¿Por qué banca de inversión? Casi todos los entrevistadores de banca de inversión se harán la pregunta: ¿por qué la banca de inversión? Quiero trabajar en banca de inversión porque es la forma más rápida de aprender modelos financieros, valoración, Excel y comprender la naturaleza de las grandes transacciones corporativas. Soy consciente de que el trabajo tiene una jerarquía estricta, horas muy largas
  • Técnicas de valoración Métodos de valoración Al valorar una empresa como negocio en marcha, se utilizan tres métodos de valoración principales: análisis DCF, empresas comparables y transacciones precedentes. Estos métodos de valoración se utilizan en banca de inversión, investigación de acciones, capital privado, desarrollo corporativo, fusiones y adquisiciones, adquisiciones apalancadas y finanzas.
  • Tipos de modelos financieros Tipos de modelos financieros Los tipos más comunes de modelos financieros incluyen: modelo de 3 estados, modelo DCF, modelo M&A, modelo LBO, modelo presupuestario. Descubra los 10 tipos principales

Para obtener más información, consulte nuestro Mapa de carrera interactivo.

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