Los convenios financieros son las promesas o acuerdos celebrados por una parte prestataria que son de naturaleza financiera. Un ejemplo de un convenio financiero es cuando una empresa prestataria acuerda mantener (por encima o por debajo) un índice acordado, generalmente índices financieros como el índice de cobertura de intereses Índice de cobertura de intereses El índice de cobertura de intereses (ICR) es un índice financiero que se utiliza para determinar la capacidad de una empresa para pagar los intereses de su deuda pendiente. , relación entre activos totales y deuda, o relación entre deuda y capital. Relación entre deuda y capital. La relación entre deuda y capital es una relación de apalancamiento que calcula el valor de la deuda total y los pasivos financieros contra el capital total del accionista. . Los convenios requieren que los prestatarios cumplan con los términos acordados en el contrato de préstamo.
Sumario rápido:
- Los convenios financieros son promesas o acuerdos celebrados por una parte prestataria que son de naturaleza financiera.
- Los convenios son promesas o acuerdos celebrados por una parte prestataria para cumplir con los términos acordados en relación con un contrato de préstamo.
- Un ejemplo muy básico de un convenio financiero es cuando la empresa prestataria acepta mantener (por encima o por debajo) un índice financiero acordado, como el índice de cobertura de intereses, el índice de activos totales a deuda o el índice de deuda a capital.
Importancia de los convenios financieros
Los convenios financieros sirven como red de seguridad para el prestamista. Por lo general, los realiza un prestamista como una medida para reducir los riesgos. dinero. Al hacer que sea legalmente vinculante para el prestatario mantener un cierto límite de un índice o mantener un cierto nivel de flujo de efectivo, el prestamista garantiza la seguridad de su dinero prestado y se protege de los riesgos asociados con el contrato de préstamo.
Por lo general, el incumplimiento de un convenio financiero da como resultado que el prestamista obtenga el derecho de reclamar el monto total del préstamo, cobrar la garantía. La garantía es un activo o propiedad que una persona o entidad ofrece a un prestamista como garantía para un préstamo. Se utiliza como una forma de obtener un préstamo, actuando como una protección contra posibles pérdidas para el prestamista en caso de que el prestatario no cumpla con sus pagos. (si se acordó previamente) a cambio del incumplimiento de un convenio, o cobrar una tasa de interés más alta sobre el préstamo que la previamente acordada.
Los convenios financieros se pueden renunciar a la discreción del prestamista. Pueden ser temporales o permanentes. Sin embargo, depende completamente del prestamista, y la parte prestataria generalmente no tiene poder con respecto a la decisión de exención.
Ejemplos de convenios financieros
- Mantener una cierta proporción de deuda a capital
- Mantener un cierto índice de cobertura de intereses
- Mantener un cierto nivel de flujo de caja
- Mantener un nivel mínimo de ganancias antes de intereses, impuestos y depreciación (EBITD)
- Mantener un nivel mínimo de ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) Guía de EBIT EBIT significa Ganancias antes de intereses e impuestos y es uno de los últimos subtotales en el estado de resultados antes de ingresos netos. El EBIT a veces también se conoce como ingreso operativo y se denomina así porque se obtiene deduciendo todos los gastos operativos (costos de producción y no producción) de los ingresos por ventas.
- Mantener un cierto nivel de gastos operativos
Ventajas de los convenios financieros
Para el prestatario
1. Confianza
Los convenios financieros son un medio para ganarse la confianza del prestamista. De esta manera, se asegura a la parte prestamista que existe seguridad contra los riesgos asociados con un contrato de préstamo.
2. Estabilidad en el desempeño financiero
Cuando el prestatario está legalmente obligado a mantener ciertos ratios o mantener un cierto nivel de flujo de caja, debido a convenios financieros, también se asegura la estabilidad financiera para sí mismo.
Para el prestamista
1. Seguridad
Una de las principales ventajas de los convenios financieros para el prestamista es que se pueden utilizar como medida de seguridad para proteger al prestamista de perder la cantidad que ha prestado. Los convenios financieros se utilizan generalmente como una medida de seguridad para asegurarse de que haya suficiente flujo de efectivo o estabilidad con la parte prestataria para que pueda pagar el préstamo.
2. Control
Los convenios financieros son compromisos que el prestamista solicita a cambio de prestar el dinero a la parte prestataria. Los acuerdos generalmente terminan en que el prestamista tiene la ventaja, ya que tiene el control sobre la situación crediticia.
3. Derechos
El prestamista está bien protegido cuando existen convenios financieros para un acuerdo de préstamo. Esto se debe a que en caso de violación de un acuerdo / contrato de convenio financiero, el prestamista tiene el derecho de reclamar el monto total del préstamo, cobrar la garantía (si se acordó previamente) a cambio del incumplimiento de un acuerdo de convenio o cobrar una tasa de interés más alta en el préstamo de lo acordado previamente, y así sucesivamente.
Desventajas de los convenios financieros
Para el prestatario
1. Limitante y restrictivo
Los convenios financieros pueden ser limitantes y restrictivos para la parte prestataria, ya que pueden obstaculizar la libertad económica o financiera del prestatario. Para mantener un cierto nivel de ratio o flujo de caja, las operaciones de la parte prestataria pueden ser muy limitadas o restringidas.
2. Riesgo de infracción
Cuando una parte toma prestados fondos, generalmente lo hace para financiar algunas de sus operaciones para las que ellos mismos no tienen suficiente dinero. Los convenios financieros restringen la libertad financiera de la parte prestataria ya que no pueden gastar tanto como podrían haber planeado, lo que los expone a un alto riesgo de violación, lo que puede resultar en pérdidas mayores de las esperadas.
Para el prestamista
1. No infalible
Aunque tal pacto actúa como una medida de seguridad, no siempre es un plan infalible. Aunque le da al prestamista ciertos derechos, no puede evitar que ocurra un incumplimiento inminente.
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- Capacidad crediticia Capacidad crediticia La capacidad crediticia, en pocas palabras, es cuán "digno" o merecedor es un crédito. Si un prestamista confía en que el prestatario cumplirá con su obligación de deuda de manera oportuna, se considera que el prestatario es solvente.
- Pactos de deuda Pactos de deuda Los pactos de deuda son restricciones que los prestamistas (acreedores, tenedores de deuda, inversores) imponen a los acuerdos de préstamo para limitar las acciones del prestatario (deudor).
- Costos fijos y variables Costos fijos y variables El costo es algo que se puede clasificar de varias formas dependiendo de su naturaleza. Uno de los métodos más populares es la clasificación según costos fijos y costos variables. Los costos fijos no cambian con aumentos / disminuciones en las unidades de volumen de producción, mientras que los costos variables son únicamente dependientes
- Análisis de préstamos Análisis de préstamos El análisis de préstamos es un método de evaluación que determina si los préstamos se otorgan en condiciones viables y si los prestatarios potenciales pueden y están dispuestos a devolver el préstamo. Verifica la elegibilidad del prestatario potencial contra los criterios establecidos para el préstamo.
