Investor Relations (IR) combina finanzas, comunicación y marketing para controlar eficazmente el flujo de información entre una empresa pública, sus inversores y sus partes interesadas.
Los inversores juegan un papel importante y vital en el éxito y el crecimiento de una empresa. Por eso, es de suma importancia para las empresas mantener relaciones sólidas y transparentes con los inversores. Aquí es donde entra en juego el departamento de relaciones con inversores de una empresa.
Este artículo está diseñado para ayudarlo a comprender mejor las relaciones con los inversores en un sentido amplio, así como para dividirlo en segmentos más manejables y específicos. Sin más preámbulos, vamos a sumergirnos de lleno.
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¿Cuáles son los objetivos de las relaciones con los inversores?
Los principales objetivos de los profesionales de relaciones con inversores son:
- Permitir que la empresa logre el precio óptimo de las acciones que refleje el valor fundamental Infografía de valoración A lo largo de los años, hemos dedicado mucho tiempo a pensar y trabajar en la valoración empresarial en una amplia gama de transacciones. Esta infografía de valoración de la empresa
- Representar a la empresa ante inversores y representar a inversores ante la empresa.
- Proporcionar información financiera a inversores (minoristas e institucionales) de manera oportuna y precisa
- Proporcionar datos no financieros para respaldar las valoraciones de la empresa.
- Observar las reglas de comisiones de valores y bolsas de valores.
- Promoción de ventas o "cierre" no agresivo
- Presentar los comentarios de los inversores a la dirección de la empresa y a la junta
- Construyendo mercados de capitales receptivos para financiamiento futuro en condiciones favorables
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Relaciones con inversores: el Departamento
Como señalamos anteriormente, los inversores son esenciales para una empresa. Prácticamente cualquier empresa de la que haya oído hablar (y algunas de las que no haya oído hablar) tiene inversores a los que agradecer no solo por poner a la empresa en pie, sino también por la continuación de su éxito operativo. Por tanto, es importante que las empresas se comuniquen de forma eficaz y honesta con los inversores. Para promover ese fin, las empresas suelen crear y confiar en un departamento de relaciones con los inversores (RI). Dependiendo del tamaño y la escala de una empresa, así como del número de inversores que tenga, un departamento de RI puede estar limitado a una persona o extenderse a un equipo de personas. En un sentido amplio, el departamento de RI mantiene abiertas las líneas de comunicación e información entre los inversores y la empresa.
Pero para comprender verdaderamente la magnitud de un departamento de RI y su importancia dentro de una empresa, necesitamos desglosar los diferentes roles que cumplen los individuos o equipos dentro del departamento.
Trabajando con Wall Street
Los altos ejecutivos de una empresa, es decir, el director ejecutivo (CEO) y el director financiero (CFO), tienen una gran cantidad de tareas con las que deben hacer malabarismos a diario. Para ayudar a manejar algunas de estas tareas, el departamento de RI a menudo será el lugar donde se recibe la noticia de Wall Street y también será el portal a través del cual la empresa se comunicará.
Podría ser más fácil de entender si piensa en el RI como el rostro de una empresa en los mercados de capitales. Por supuesto, los inversionistas y accionistas, como mucha gente, ven al CEO o CFO ¿Qué hace un CFO? ¿Qué hace un CFO? El trabajo del CFO es optimizar el desempeño financiero de una empresa, incluyendo: informes, liquidez y rendimiento de inversión. Sin embargo, como la cara de la empresa, cuando se analiza el funcionamiento interno de las principales empresas que cotizan en bolsa, un departamento de relaciones públicas suele estar en el medio de todo.
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Comunicación
IR actúa como un portal, un pasaje a través del cual los inversores y los ejecutivos de la empresa se comunican, pero analicemos eso un poco más.
La primera parte del papel de los RI en la creación de canales de comunicación es la clasificación. Los inversores, analistas y cualquier otra persona con una solicitud o demanda de información de una empresa generalmente se canalizan al departamento de RI, que funciona como una especie de guante de receptor general. Cualquier cosa que el departamento de RI sea capaz de manejar, hacer pasar, transmitir o asignar a otra parte, lo hará sin involucrar a los superiores. Esta clasificación es importante para evitar sobrecargar a los ejecutivos, que tienen otras tareas importantes que atender, con cada solicitud de información que llega a la puerta de la empresa.
La segunda pieza del rompecabezas de la comunicación es la traducción. IR actúa como traductor del idioma que habla Wall Street. Lo que queremos decir con esto es que IR transmite a los ejecutivos de una empresa cómo Wall Street y sus inversores ven a la empresa en general. El IR trabaja para transmitir lo que la comunidad de inversores puede ver como activos y defectos, lo que quieren que se cambie, lo que no entienden y, en definitiva, lo que impulsará el valor de las acciones según los deseos y necesidades actuales y previstos de los inversores. .
La pieza final es que los valores, intereses, posiciones y respuestas de la empresa se traduzcan a los magos de Wall Street en un idioma que entiendan, es decir, cosas como márgenes de beneficio Margen de beneficio neto Margen de beneficio neto (también conocido como "Margen de beneficio "o" Ratio de margen de beneficio neto ") es un ratio financiero que se utiliza para calcular el porcentaje de beneficio que produce una empresa a partir de sus ingresos totales. Mide la cantidad de beneficio neto que obtiene una empresa por dólar de ingresos obtenidos. , metas proyectadas, Beneficio por acción (EPS) Beneficio por acción proforma (EPS) El beneficio por acción proforma (EPS) se calcula para ajustar el impacto de las fusiones y adquisiciones. Guía para calcular ganancias proforma, ejemplo, fórmula y dividendos.
Funcionalidad de relaciones con inversores
Todo lo que hemos mencionado hasta ahora se refiere a la funcionalidad, pero a una escala bastante grande. La dificultad para desglosar las RI es la miríada de minucias que rodean la funcionalidad del departamento dentro de una empresa. Estamos subestimando las cosas cuando decimos que los departamentos de RI cumplen una variedad de funciones y desempeñan una serie de roles.
Algunas de las otras funciones de IR incluyen:
- Coordinación de reuniones
- Conferencias para accionistas y prensa
- Publicar información financiera
- Tomando el punto de informes financieros
- Presentación y publicación de informe ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) Dónde encontrar registros de la SEC Dónde encontrar registros de la SEC de EE. UU. Las empresas que cotizan en bolsa en los EE. UU. Están obligadas a presentar documentos a la Comisión de Bolsa y Valores de la SEC a través de la base de datos EDGAR que está disponible gratuitamente para el público. , u otra comisión relevante (dependiendo de dónde cotice la empresa)
Debido a que el IR cumple tantas obligaciones y funciones en tantas capacidades, es esencial que el departamento permanezca completamente integrado con casi todos los demás departamentos de la empresa, como los departamentos legal y contable, así como con todo el equipo de gestión ejecutiva.
La necesidad de relaciones con los inversores (Ley Sarbanes-Oxley)
Si la lectura de este artículo no ha dejado en claro la naturaleza esencial de la tecnología de infrarrojos, lo que vamos a decirle debería dejarlo perfectamente claro. En 2002, se aprobó la Ley Sarbanes-Oxley, también conocida como Ley de Reforma Contable de Empresas Públicas y Protección al Inversionista, una regulación que aumentó drásticamente la cantidad y la frecuencia con la que las empresas que cotizan en bolsa deben presentar información financiera y comercial.
Desde entonces, continúa existiendo un impulso constante y en evolución para que las empresas sean más transparentes y honestas con los inversores, lo que hace que un departamento de RI sólido y eficiente sea una necesidad absoluta.
Esto es lo que esperamos que extraiga de este artículo: los departamentos de relaciones con los inversores funcionan de muchas maneras para mantener canales de comunicación claros entre empresas e inversores. Al cumplir esa función, son una parte integral para ayudar a que una empresa avance.
Beneficios de un buen equipo de relaciones con inversores
Los beneficios de un buen equipo de RI son:
- Mantener una base de accionistas leales
- Mejorar el valor para los accionistas a largo plazo
- Asegurar mercados de capitales receptivos para financiamiento futuro en condiciones favorables.
- Reducir el costo de capital WACC WACC es el costo de capital promedio ponderado de una empresa y representa su costo combinado de capital, incluidas las acciones y la deuda. La fórmula WACC es = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Esta guía proporcionará una descripción general de qué es, por qué se usa, cómo calcularlo y también proporciona una calculadora WACC descargable.
- Genere credibilidad a largo plazo con la comunidad inversora
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Más recursos
Con esto concluye la guía de Finanzas sobre el papel y la importancia de las relaciones con los inversores. Para continuar aprendiendo y ampliando sus conocimientos, explore estos recursos adicionales:
- Descripción del puesto de Gerente de Relaciones con Inversores Gerente de Relaciones con Inversores Un Gerente de Relaciones con Inversores tiene la responsabilidad de salvar la brecha de comunicación entre la administración corporativa de una empresa y sus inversionistas. Un Gerente de Relaciones con Inversores ayuda a respaldar la publicación de información, el manejo de consultas y reuniones, brindando retroalimentación a la gerencia, manejo de crisis, reuniones de analistas
- Cómo hacer una plataforma de presentación Plantilla de presentación de inversión Esta plantilla de presentación gratuita se basa en cientos de presentaciones de inversores que he visto. Descargue la plantilla gratuita para crear su presentación para inversores. Esta plantilla PPT se puede utilizar para crear su propio discurso para recaudar capital o presentar a los inversores para contar su historia.
- Métodos de valoración Métodos de valoración Al valorar una empresa como empresa en funcionamiento, se utilizan tres métodos de valoración principales: análisis DCF, empresas comparables y transacciones precedentes. Estos métodos de valoración se utilizan en banca de inversión, investigación de acciones, capital privado, desarrollo corporativo, fusiones y adquisiciones, adquisiciones apalancadas y finanzas.
- Presentación itinerante Presentación itinerante Una presentación itinerante es una serie de reuniones en persona que se llevan a cabo entre el equipo directivo de una corporación que recauda dinero y los inversores institucionales.
