¿Qué es el mercado de derivados?

El mercado de derivados se refiere al mercado financiero de instrumentos financieros como activos subyacentes y derivados financieros.

Mercado de derivados

Resumen:

  • El mercado de derivados se refiere al mercado financiero de instrumentos financieros como activos subyacentes y derivados financieros.
  • Hay cuatro tipos de participantes en un mercado de derivados: coberturistas, especuladores, arbitrajistas y operadores de margen.
  • Hay cuatro tipos principales de contratos de derivados: opciones, futuros, forwards y swaps.

Participantes en el mercado de derivados

Los participantes en el mercado de derivados pueden clasificarse ampliamente en los siguientes cuatro grupos:

1. Coberturas

La cobertura es cuando una persona invierte en los mercados financieros para reducir el riesgo de volatilidad de precios en los mercados cambiarios, es decir, eliminar el riesgo de futuros movimientos de precios. Los derivados son los instrumentos más populares en el ámbito de la cobertura. Esto se debe a que los derivados son coberturas efectivas en correspondencia con sus respectivos activos subyacentes.

2. Especuladores

Especulación Especulación La especulación es la compra de un activo o instrumento financiero con la esperanza de que el precio del activo o instrumento financiero aumente en el futuro. es la actividad de mercado más común en la que participan los participantes de un mercado financiero. Es una actividad de riesgo en la que participan los inversores. Implica la compra de cualquier instrumento financiero o activo que un inversor especula que será significativamente valioso en el futuro. La especulación está impulsada por el motivo de obtener ganancias potencialmente lucrativas en el futuro.

3. Árbitros

El arbitraje es una actividad lucrativa muy común en los mercados financieros que entra en vigor aprovechando o beneficiándose de la volatilidad de los precios del mercado. Los arbitrajistas obtienen un beneficio de la diferencia de precio que surge en una inversión de un instrumento financiero como bonos, acciones, derivados, etc.

4. Operadores de margen

En la industria financiera, el margen es la garantía depositada por un inversionista que invierte en un instrumento financiero a la contraparte para cubrir el riesgo de crédito Riesgo de crédito El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida que puede ocurrir por el incumplimiento de los términos de cualquiera de las partes y condiciones de cualquier contrato financiero, principalmente, asociado con la inversión.

Tipos de contratos de derivados

Los contratos de derivados se pueden clasificar en los siguientes cuatro tipos:

1. Opciones

Las opciones son contratos de derivados financieros que otorgan al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio específico (denominado precio de ejercicio Precio de ejercicio El precio de ejercicio es el precio al que el titular de la opción pueden ejercer la opción de comprar o vender un valor subyacente, dependiendo de si tienen una opción de compra o una opción de venta. Una opción es un contrato con el derecho de ejercer el contrato a un precio específico, que se conoce como precio de ejercicio). durante un período de tiempo específico. Las opciones americanas pueden ejercerse en cualquier momento antes del vencimiento de su período de opción. Por otro lado, las opciones europeas solo pueden ejercerse en su fecha de vencimiento.

2. Futuros

Los contratos de futuros son contratos estandarizados que permiten al titular del contrato comprar o vender el activo subyacente respectivo a un precio acordado en una fecha específica. Las partes involucradas en un contrato de futuros no solo poseen el derecho sino que también tienen la obligación de ejecutar el contrato según lo acordado. Los contratos están estandarizados, lo que significa que se negocian en el mercado cambiario.

3. Delanteros

Los contratos a plazo son similares a los contratos de futuros en el sentido de que el titular del contrato no solo posee el derecho, sino que también tiene la obligación de ejecutar el contrato según lo acordado. Sin embargo, los contratos a plazo son productos de venta libre, lo que significa que no están regulados y no están sujetos a reglas y regulaciones comerciales específicas.

Dado que dichos contratos no están estandarizados, se negocian en el mostrador y no en el mercado cambiario. Como los contratos no están sujetos a las reglas y regulaciones de un organismo regulador, se pueden personalizar para adaptarse a los requisitos de ambas partes involucradas.

4. Swaps

Los swaps son contratos de derivados que involucran a dos tenedores, o partes del contrato, para intercambiar obligaciones financieras. Swaps de tipos de interés Swap de tipos de interés Un swap de tipos de interés es un contrato derivado a través del cual dos contrapartes acuerdan intercambiar un flujo de pagos de intereses futuros por otro. Son los contratos de swaps más habituales celebrados por inversores. Los swaps no se negocian en el mercado cambiario. Se negocian en el mostrador, debido a la necesidad de que los contratos de swaps sean personalizables para adaptarse a las necesidades y requisitos de ambas partes involucradas.

Críticas al mercado de derivados

1. Riesgo

El mercado de derivados es a menudo criticado y menospreciado debido al alto riesgo asociado con la negociación de instrumentos financieros.

2. Sensibilidad y volatilidad del mercado

Muchos inversores y comerciantes evitan el mercado de derivados debido a su alta volatilidad. La mayoría de los instrumentos financieros son muy sensibles a pequeños cambios como cambios en el período de vencimiento, tasas de interés, etc., lo que hace que el mercado sea de naturaleza altamente volátil.

3. Complejidad

Debido a la naturaleza de alto riesgo y la sensibilidad del mercado de derivados, a menudo se trata de un tema muy complejo. Debido a que el comercio de derivados es tan complejo de entender, el público en general lo evita con mayor frecuencia y, a menudo, emplean corredores y agentes de comercio para invertir en instrumentos financieros.

4. Juego legalizado

Debido a la naturaleza de la negociación en los mercados financieros, los derivados a menudo son criticados por ser una forma de juego legalizado, ya que es muy similar a la naturaleza de las actividades de juego.

Lecturas relacionadas

Finance es el proveedor oficial de la certificación FMVA® de Analista de valoración y modelado financiero global (FMVA) ™ Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y el programa de certificación de Ferrari, diseñado para ayudar a cualquiera a convertirse en un analista financiero de clase mundial . Para seguir avanzando en su carrera, los recursos adicionales a continuación serán útiles:

  • Futuros y contratos a plazo Futuros y contratos a plazo Los contratos de futuros y contratos a plazo (más comúnmente denominados futuros y contratos a plazo) son contratos que utilizan las empresas y los inversores para protegerse contra riesgos o especular. Los futuros y contratos a plazo son ejemplos de activos derivados que obtienen sus valores de activos subyacentes.
  • Opciones: Calls y Puts Opciones: Calls y Puts Una opción es una forma de contrato derivado que le da al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo en una fecha determinada (fecha de vencimiento) a un precio específico (strike precio). Hay dos tipos de opciones: llamadas y ventas. Las opciones estadounidenses se pueden ejercer en cualquier momento
  • Spread Trading Spread Trading El Spread Trading, también conocido como comercio de valor relativo, es un método de negociación que implica que un inversor compre simultáneamente un valor y venda un
  • Tipos de mercados: distribuidores, corredores e intercambios Tipos de mercados: distribuidores, corredores, intercambios Los mercados incluyen corredores, distribuidores y mercados cambiarios. Cada mercado opera bajo diferentes mecanismos de negociación, que afectan la liquidez y el control. Los diferentes tipos de mercados permiten diferentes características comerciales, descritas en esta guía.

Recomendado

¿Qué es la agroindustria?
¿Qué es un comprador estratégico?
Suma de desviaciones cuadradas en Excel