¿Qué es un contrato por diferencia (CFD)?

Un contrato por diferencia (CFD) se refiere a un contrato que permite a dos partes celebrar un acuerdo para negociar con instrumentos financieros Valores negociables Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o valores de deuda de una entidad pública. empresa cotizada. La empresa emisora ​​crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para seguir financiando las actividades comerciales y la expansión. basado en la diferencia de precio entre los precios de entrada y los precios de cierre. Si el precio de cierre de la operación es más alto que el precio de apertura, entonces el vendedor pagará al comprador la diferencia y esa será la ganancia del comprador. Lo opuesto también es cierto. Es decir, si el precio actual del activo es menor al precio de salida que el valor en la apertura del contrato, entonces el vendedor,en lugar del comprador, se beneficiará de la diferencia.

contrato por diferencia

Un contrato por diferencia brinda a los operadores la oportunidad de aprovechar sus operaciones con solo tener que realizar un pequeño depósito de margen para mantener una posición comercial. También les da una gran flexibilidad y oportunidades. Por ejemplo, no hay restricciones con respecto al momento de la entrada o salida y no hay restricciones de tiempo durante el período de intercambio. Tampoco hay restricciones para ingresar a una operación comprando o vendiendo en descubierto.

Comprensión de los componentes básicos de CFD

A diferencia de las acciones, bonos y otros instrumentos financieros donde los operadores deben poseer físicamente los valores, los operadores de CFD no tienen ningún activo tangible. En su lugar, negocian con margen con unidades que se adjuntan al precio de un valor determinado en función del valor de mercado del valor en cuestión. Un CFD es efectivamente el derecho a especular sobre cambios en el precio de un valor sin tener que comprarlo. El nombre de este tipo de inversión explica básicamente qué es: un contrato diseñado para beneficiarse de la diferencia en el precio de un valor entre la apertura y el cierre del contrato.

Ejemplo: comprensión de las pérdidas y ganancias de CFD

Imagínese que Joe es un comerciante. En los últimos días, ha estado especulando sobre los precios del petróleo. Dado que los precios del petróleo son muy volátiles, Joe comprende los riesgos que implica abrir una posición en dicho activo. Sin embargo, cree que tiene la oportunidad de obtener algunas ganancias del comercio. Con la ayuda de su receta única, ha notado una tendencia favorable en los precios del petróleo.

Debido a su minucioso análisis, confía en que los precios subirán en un margen del 12% por barril durante el próximo año. Digamos que el precio actual es de 50 dólares por barril. Según la especulación de Joe, el precio de cierre a fin de año será de 56 dólares. Entonces, se acerca a sus corredores de CFD que le compran 25,000 unidades. Por lo tanto, Joe espera que dentro de un año, su inversión crezca a (25,000 unidades * $ 56) $ 1.4 millones, lo que lo convierte (25,000 unidades * $ 56 - 25,000 * $ 50 o $ 1.4 millones - $ 1.2 millones) $ 200,000.

Desafortunadamente, el mercado se hunde y los precios comienzan a bajar. Antes de sufrir más pérdidas, Joe decide salir a 48 dólares el barril. En este caso, Joe solo perderá (25.000 unidades * $ 50 - 25.000 unidades * $ 48 o $ 1,25 millones - $ 1,2 millones) $ 50.000.

Interpretación

Un comerciante tiene la posibilidad de perder o ganar dependiendo de las tendencias del mercado. Además, para comprar y vender unidades CFD, el comerciante no se ocupa de las limitaciones de tiempo fijo para la entrada y salida.

Términos comunes del contrato por diferencia

Términos de negociación: ir en largo frente a corto

Ir en largo : cuando los operadores abren un contrato por posición de diferencia anticipando un aumento de precio, esperan que el precio del activo subyacente aumente. Por ejemplo, en el caso de Joe, esperaba que los precios del petróleo aumentaran. Entonces podemos decir que negoció en el lado largo.

Ir en corto : al utilizar un contrato por diferencia, los operadores pueden abrir una posición de venta en función de anticipar una disminución del precio del activo subyacente. Operar desde el lado de la venta se conoce como ir en corto.

Relación entre margen y apalancamiento

En los contratos de CFD, los operadores no necesitan depositar el valor total de un valor para abrir una posición. En cambio, solo pueden depositar una parte del monto total. El depósito se conoce como "margen". Esto convierte a los CFD en un producto de inversión apalancado. Las inversiones apalancadas amplifican los efectos (ganancias o pérdidas) de los cambios de precio en el valor subyacente para los inversores.

Términos relacionados con el costo del comercio de CFD

Spread : el spread es la diferencia entre los precios de oferta y demanda de un valor. Al comprar, los comerciantes deben pagar el precio de oferta ligeramente más alto y, al vender, deben aceptar el precio de oferta ligeramente más bajo. Por lo tanto, el diferencial representa un costo de transacción para el comerciante, ya que la diferencia entre los precios de oferta y demanda debe restarse de la ganancia general o sumarse a la pérdida general.

Costos de mantenimiento : estos son cargos sobre las posiciones abiertas en las que un comerciante puede incurrir al final del día de negociación. Son cargas positivas o negativas dependiendo de la dirección del spread.

Cargos por comisiones : son comisiones que los corredores de CFD suelen cobrar por la negociación de acciones.

Tarifas de datos de mercado : también son costos relacionados con los corredores. Son cargos por exposición a servicios de negociación de CFD.

Cinco ventajas de negociar contratos por diferencias

  1. Debido a que los CFD son únicos y, a menudo, tienen márgenes favorables, atraen a muchos corredores de todo el mundo. Por lo tanto, operar con CFD no debería ser un desafío para ningún operador que esté ansioso por invertir en CFD.
  2. Los CFD se negocian en los rápidos mercados financieros mundiales. Por lo tanto, los comerciantes obtienen lo que se denomina acceso directo al mercado (DMA), que les brinda la oportunidad de comerciar a nivel mundial.
  3. A diferencia de otros tipos de instrumentos que ofrecen una sola oportunidad, los CFD presentan una amplia gama de activos. Incluyen índices globales, sectores, divisas, acciones y materias primas.
  4. Con los CFD, los operadores pueden beneficiarse del aumento o la caída de los precios de los activos.
  5. Los operadores de CFD no necesitan invertir la cantidad total. Solo necesitan abrir posiciones de compra o venta con márgenes.

Recursos adicionales

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  • Mecanismos de negociación Mecanismos de negociación Los mecanismos de negociación se refieren a los diferentes métodos mediante los cuales se negocian los activos. Los dos tipos principales de mecanismos de negociación son mecanismos de negociación basados ​​en cotizaciones y mecanismos de negociación basados ​​en órdenes.
  • Posiciones largas y cortas Posiciones largas y cortas Al invertir, las posiciones largas y cortas representan apuestas direccionales por parte de los inversores de que un valor subirá (cuando es largo) o bajará (cuando es corto). En la negociación de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones: largas y cortas. Un inversor puede comprar un activo (en posición larga) o venderlo (en posición corta).
  • Precio de ejercicio Precio de ejercicio El precio de ejercicio es el precio al que el tenedor de la opción puede ejercer la opción de comprar o vender un valor subyacente, dependiendo de si tiene una opción de compra o de venta. Una opción es un contrato con derecho a ejercer el contrato a un precio específico, que se conoce como precio de ejercicio.
  • Acuerdo de compraventa Acuerdo de compraventa El acuerdo de compraventa (SPA) representa el resultado de negociaciones comerciales y de precios clave. En esencia, establece los elementos acordados del acuerdo, incluye una serie de protecciones importantes para todas las partes involucradas y proporciona el marco legal para completar la venta de una propiedad.

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